2021-12-02 09:57
坚持,时间是站在你这一边的
截止2021-11-26(第九季度最后一个完整周末收盘),持仓不含打新收益6.02%,基本面50ETF(类似全收益)4.61%,标普沪港深全收益-4.82%。
统计数据:
1)最大浮亏:-7.88%(2020-05-22)
2)最大浮盈:+13.58%(2021-09-09)
3)最大回测:14.21%(从2020-01-03至2020-05-22)
在2020年年中遇到风格不利,业绩表现较差,然而经过钢铁行情和对应的调仓后,业绩表现基本赶上。
(二)2021-09 ~ 2021-11,三个月表现(第九个季度)
本季度持仓不含打新收益为-4.11%,基本面50ETF(类全收益)为-4.25%,标普沪港深全收益为-10.66%。
1)最大浮盈:4.04%
2)最大浮亏:-4.24%
3)最大回撤:7.96%
2021-09-09业绩达到最好后,不断震荡下跌,然而因为估值够低,且基本面过硬,总体回撤幅度可控(仅7.96%)。
有人总说,价值投资需要从套牢开始。然而真正的价值投资,需要做到适度分散后严格计算持仓的估值,使持仓存在极大的安全边际,最终深度价投实际上不会出现动辄20%以上的浮亏(实际上九个季度的最大浮亏仅仅7.88%,且风格极端不利,遭遇疫情等黑天鹅)。
有人抱怨买格力,平安,万科,三一重工等招致严重浮亏,开始抱怨价值投资,我仅仅提到一句,在那个价格重仓格力(36元上方),平安(48元上方),万科(18元上方),三一重工(20元上方),根本就不是价值投资,所以不要出现较大亏损后埋怨价投。