18日,十年期国债收益率继续小幅上行,万得全A放量下跌0.6%,小盘股集中的中证1000微跌0.13%,依旧强势,大中盘集中的上证50缩量下跌1.1%,赚钱效应比较差。
行业中,国防继续强势,钢铁、电力和煤炭等走势较好,电影、软件、医疗、地产、中概等跌幅靠前。
由于下跌的行业,不少行业处于估值底部,无需过度担心。看好的品种,可以根据回撤实施买入的“金字塔策略”逢低买入。
需要说的是,昨晚阿里巴巴、京东和唯品会等三家电商公布季度业绩,单从利润看,全面下跌,阿里三季度利润下降39%,京东盈利转亏损,唯品会利润减半,看着非常凄惨。市场也从对政策打压的杀估值,变成互联网红利消失的杀业绩、杀估值。
其实互联网企业利润下滑的原因,一是短视频和直播等兴起,行业竞争加剧,被迫提高补贴、加大各项业务的获客投入;二是政策上不希望它们躺着赚钱,需要真金白银支持实体经济。
我们可以从代表基本盘的客户增长指标看出端倪,例如阿里巴巴三季度全球活跃消费者单季度净增6200万,达到12.4亿;京东集团截至2021年9月末的年度活跃用户同比增长1.106亿至5.522亿,同时两者的收入增速依然维持在20%+的水平,利润下降只是投入或成本增加所致,真实的竞争力并未下滑。所以大家无需恐慌。
今天聊一下“绝对赚钱”组合调仓买入的一只平衡型基金——安信新回报混合C(002771)。
该基金由具备18年证券从业经验,近13年基金经理任职经验的陈鹏担任基金经理。
陈鹏,清华大学工商管理硕士,此前曾在鹏华基金担任基金经理,先后管理过消费、医疗、科技等各类主题基金和综合型大盘混合基金,但是业绩一般,且多数基金任职时间不长。
2019年7月10日开始,到安信基金担任安信新回报混合的基金经理。并长期与谭钰娜共同管理,期间的业绩较为优秀。任职期间的年化收益率达到44.02%,居同类基金前16%,最大回撤为14.53%,表现出色。
经过多年锻炼,陈鹏目前操作相对稳健,主要聚焦于消费、医药和科技等三个长牛赛道,会适度聚焦于优质个股获取稳健收益。他曾这样回顾自己经历多轮牛熊的体验,
刚开始做投资的时候,希望自己的“武器”越多越好,成为一个全天候的基金经理。但时间久了,会发现:
第一,市场是不断变化的;
第二,在投资这个领域,针对同一个问题,用不同的时间维度去看,答案可以截然相反,短期对的东西,长期看未必正确,反之亦然;
第三,每个人都有能力的短板、性格的缺陷,在“我想”和“我能”之间存在着巨大的鸿沟。
基金经理有时候要处理的难题其实不是如何看透公司。而是如果你不够聪明怎么办?你心怀恐惧怎么办?
面对这些现实的问题,自己的体会是:
首先,要树立一个正确的投资目标,做投资归根到底,还是要回归到替投资者赚钱的初心。尽量让每一个投资决策都以赚钱为目的,而与战胜市场无关、与证明自己无关、与提升排名无关。
其次,投资理念很重要。投资理念对于做投资的作用,类似于做人的一些基本原则和底线,明白了自己的原则和底线是什么,在变与不变之间就不容易迷茫。
第三,当我们的能力积累到一定的程度后,我们不再奢求补齐所有的短板,成为一个全知全能的人。而是回过头来,清楚自己能力的边界,并诚实的面对自己,越是了解自己的边界,就越能避免犯错。量力而行、在能力圈内行事,是提高投资业绩很好的方法。
相信对于很多经历市场洗礼的网友,读读上面的文字,会有不一样的体验。
目前组合尚不能直接购买,点击下方链接,可以查看、购买安信新回报混合C(002771)。
此次调仓,主要是出于合规要求,省心点可以暂时不跟调,等到年底再跟调。
天天基金平台,由于调仓较为复杂,个人上次的调仓,未能将所有基金权重降低至20%以内,19日会继续小幅调仓,以满足监管要求。跟投的网友不用跟调。
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