险资最新重点调研名单出炉，这一行业被普遍看好

黄一灵中国证券报

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进入四季度，险资加快上市公司调研步伐。10月以来无论是参与调研险企数量，还是调研总次数和上市公司家数都远超去年同期。

业内人士认为，接下来市场仍将以结构性机会为主，建议长期关注新能源等高景气行业，明年反转概率较高的消费行业也值得关注。

现身北交所上市公司

Wind数据显示，10月以来，保险公司及保险资管公司调研总次数达1087次，较去年同期的663次增长63.95%；调研共涉及366家A股上市公司，而去年同期仅有223家。

10月以来参与调研的保险公司及保险资管公司共107家（去年同期88家），可谓“全谱系”出动，涵盖大型险企、中小型险企，以及外资、合资险企。调研机构中还出现了保险中介机构，例如长城保险经纪有限公司。

从个股来看，汇川技术、中科创达、永太科技、天齐锂业、涪陵榨菜、迈瑞医疗、海康威视、宁波银行、兆易创新成为最受险企青睐的上市公司，分别接受了23家、23家、21家、19家、18家、18家、18家、18家、18家险企调研。

接受险企及保险资管公司调研数量较多的上市公司

来源：Wind

从板块来看，半导体、锂电概念、消费电子产业链等行业板块受到险资偏爱。险资对大消费板块的关注度升温。被险企重点调研（调研家数超10家）的上市公司中，出现了涪陵榨菜、温氏股份等消费股的身影，两家公司分别吸引了18家、13家险企扎堆调研。

值得一提的是，近期险资也在关注北交所股票的投资机会。11月17日，北交所上市公司晶赛科技、同惠电子披露机构调研名单，其中保险机构的身影显现，包括长江养老、中国人民养老保险、上海人寿保险等。

华北一险资相关负责人称，有当期收益要求的险资公司可能会考虑在监管相关制度出台后将部分股权投资额度迁移到北交所股票。

新能源行业被持续看好

对于接下来的权益市场，泰康资产认为，总体来看，股票资产在大类资产配置中依然具备相对性价比优势，建议着眼于中期布局，把握结构性机会。

具体到行业方向，某大型险资相关负责人认为，四季度估值切换行情的背后仍应立足于对明年景气的定价，整体思路应是在中下游领域加强选股布局。一是明年仍能延续高景气的方向，目前来看预期集中在新能源产业链和军工等板块；二是明年实现困境反转概率较高的方向，如缺芯缓解之后的汽车零部件、涨价预期下的食品等必选消费、猪周期等。

新能源行业被普遍看好。平安资管报告指出，新能源行业的发展是我国重要的战略方向，预计未来政策的支持力度还会不断加强，行业方面的利好也将不断涌现，“投资层面，近两年新能源汽车将维持高景气度；光伏行业尽管今年四季度面临一些压力，但明年成长确定性高，这两个板块是相对看好的方向；风电板块具有较高的预期差，可能成为明年的黑马。从更长期的维度，储能行业将占据越来越重要的地位。”

“近一年来‘双碳’目标对国内行业发展格局产生了重要影响，而其中新能源车是最值得关注的行业之一。《新能源汽车产业发展规划》明确，到2025年新能源汽车渗透率要力争达到20%，而目前我国新能源汽车渗透率已达10%左右，显著超出了计划进度，这说明新能源汽车的发展不仅是政策驱动，也是市场驱动，其未来的持续增长有着较高的确定性。”一头部险资人士表示。

编辑：徐效鸿