以史为鉴，可以知兴替
周末翻了下前两年的公募排名，看看能不能对今年有所启发
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先看19年
这是19年最终的前十名
前三都被刘格菘包圆了，第四和第一的差距在20个点
再来看看他的持仓
除了第一的康泰生物，基本以芯片股为主
19年是科技大年，刘格菘也是凭借重仓半导体从而包揽了前三
这张图片里引起我注意的是他的持仓市值的变化
可以看到他有一个明显的放大，基本是放大了十倍
再来看看他的份额变化
和持仓市值暴增相对应的，基金规模也在三季度和四季度之间有一个飞跃，从8.63亿暴增到了68.73亿，而且这个趋势一直持续到了2020年二季度
你发现了什么问题？
公募基金有钱之后，还是照着之前的持仓一顿买买买！
我们来看看今年排名靠前基金的规模变动情况，主要看几个规模比较大的
这是信诚
这是前海公用事业
这是前海新经济
这是长城行业轮动
他们的规模在二季度到三季度之间都有一个暴增！
还记得七八月份的新能源超级主升浪吗？
还记得当时龙虎榜上天天高位追涨的机构吗？
这一切是不是都解释的通了？
那9月份新能源的大调整怎么解释？
来看这两张图
因为机构他没钱了！
还不止一个机构没钱，是都没钱了！
当然监管查风格漂移也是一个助推器
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再来看看刘格菘当时十大重仓股的走势
先看当时不在风口的康泰生物
红色箭头处是10.08和12.31，大概涨了20个点
再看看当时在风口，且市值比较小的芯片股圣邦股份
箭头处分别是19.10.08，19.12.31，20.6.30
记不记得上边提过
刘格菘的基金规模增长一直持续到了二季度
其他的几个重仓股就不一一贴了，总体来说风口的芯片股在四季度都是涨的，区别只是涨幅不同
而且那些大票如果四季度没啥涨幅，也会在20年的一季度迎来一波大涨，比如中兴通讯
你说京东方？京东方人家4季度就涨了20个点！
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一不小心就码了这么多，20年的就不贴那么细了
基本和19年差不多，包揽前三名的是重仓新能源的赵诣，第一和第四的差距达到了夸张的32%
可以说板块抱团的玩法就是从19年刘格菘那里来的
但20年有个不一样的地方
12月4号的时候，排名第一的还是广发高端制造，而且领先第二的赵诣接近12%
我特意去翻了下这个广发当时的持仓
从三季度重仓的光伏，变成了一堆乱七八糟的大蓝筹
而赵诣始终如一的偏爱新能源，特别是锂电
借着四季度以宁德时代为代表的锂电产业链大涨而包揽了前三
广发最后只拿到了第六
可以说完全是自己作的了
PS：19年和20年都有一个相同点，包揽前三的基金在上半年的时候排名都没进前20，再想想今年上半年的白酒和医美
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19年和20年的情况都翻完了，如果把这两年的经验放到到今年来，个人认为需要注意的点有几个
1、四季度基金抱团的新能源不敢说大涨，至少不会怎么跌，个别小盘股可能还会走出一波主升行情；
2、大盘股能不能动起来要看这些基金的规模能不能继续扩张，后边可以关注一下这方面的新闻；
3、基金排名行情要等到真正拉开差距之后才算结束；
4、不过因为基金规模的暴增段是在过去的三季度，所以像19、20年四季度那样的板块整体主升行情可能很难了（其实就是前移到了七八月份），当然这一切还得看四季度公募能拿到多少新弹药
写在最后：整体来看公募排名玩法主要是稳健，超额收益比较难，而且时间还有两个月，大家自行考虑
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