近期潍柴动力股价持续走低，可能需要等三季报甚至是年报看潍柴这几年的布局是否能抵消周期波动的影响，摆脱周期股的尴尬。
潍柴目前非道路发动机占比越来越高，其他与重卡不相干的业务也在增长。相信潍柴会向市场证明自己已经不是周期股。一旦摘掉周期股的帽子，潍柴将迎来估值的跃迁。
目前持有潍柴成本9.1元，收益81.82%，算上潍柴多次分红，收益应该在90%以上。持有时间2年半不到3年。这个年均收益应该算是还可以，也符合潍柴这种企业的行业特性。我还是比较满意的。对于潍柴这种企业不可能期望能得到超过业绩增速太高的回报。虽然近几个月潍柴跌幅较大，但是我还是继续持有。潍柴作为A股少有的，能为社会持续创造价值，且在制造领域具有不可替代性的企业。我会一直持有下去。
目前投资者对于科技企业存在很大误解，以为写写代码就是科技企业。其实好多写代码的企业并不一定是科技企业，现在好多写代码都是重复的体力劳动，跟搬砖没有本质上的差别。打开大量的所谓科技类基金或者指数，他们的配置大多数是跟互联网相关的企业，从而导致有些并不是科技类的企业享受着高估值，而真正大量投入研发企业在行业寻找突破的企业估值被摁在地板上。
评判一家企业是否是科技类企业，研发投入是一项指标，但是我认为不单要看研发投入，关键还是要看是否具有创造性。如果大量的代码编写只是重复劳动，只是重复的互联网平台的开发，商业模式的内卷，那么这种企业在代码开发上的投入就不能算作研发投入，因为这就跟建筑公司的工人浇筑混泥土是一个性质。
我认为像潍柴这种或者这一类在机械制造领域不断突破，大规模投入研发的企业，也是科技企业。下图是从港交所扒下来的恒生科技指数。可以看出互联网相关的企业占据了60%以上。而制造业企业除了集成电路和电子类相关企业，其他基本没有。相信其他很多科技类基金也大致是这么配置的。
