第二批首家！东方证券公募基金投顾业务获准开业，行业格局生变

近日，中证君从东方证券获悉，公司日前通过上海证监局的现场检查，已正式获得公募基金投资顾问业务开业资格。

从试点到开业获批，东方证券历时仅3个月，成为第二批20家券商中首家获批开业的券商。东方证券副总裁徐海宁指出，清晰的顶层战略指导、高效的跨部门团队执行、坚定的客户优先原则，都是东方证券能够率先通过现场检查，取得基金投顾业务开展资格的重要原因。

基金投顾业务已成为各家券商发力的重要方向之一。2020年，首批7家券商获得基金投顾业务试点资格，并在当年开始陆续展业。今年6月以来，陆续有20家券商获得了第二批基金投顾业务试点资格，除了东方证券率先获得开业批准，其他券商也在马不停蹄地做开业准备，排队候检。

3个月充分准备

根据介绍，自证监会2019年下发基金投顾试点通知之初，东方证券就高度重视，成立基金投顾业务专项小组进行资格申报与业务内容的准备工作，及时向证监会提交试点资格申请方案。

2021年3月，东方证券提交“百题核心内容表”，充分总结了在业务规划、人员团队、制度流程、策略研究、适当性管理、风险控制、系统建设等方面的具体措施和准备情况。

4月，东方证券董事长兼总裁金文忠带队赴证监会进行基金投顾业务试点方案答辩，并于6月25日获批试点资格备案函，进入现场检查的准备阶段。在场检准备过程中，东方证券每周召开跨部门小组会议，继续及时推进各项业务流程和系统开发工作，协调解决存在的各类问题。

8月初，东方证券向上海证监局提交场检申请，8月下旬接受证监会和上海证监局现场业务检查，在针对场检提出的问题完成进一步细化改进后，提交反馈问题的完成报告，最终于9月30日通过上海证监局展业谈话，获批开业资格。

财富管理转型的重要抓手

基金投顾业务是券商财富管理转型的重要抓手，东方证券自2015年以来一直在坚持和探索证券公司财富转型之路。

徐海宁表示，公司相关部门深入研究和思考财富管理机构的商业模式与实践措施，组织开展多项专题研究，在战略规划和业务层面都十分重视基金投顾对财富管理行业发展的重要意义。公司成立了公募基金投资顾问业务决策委员会，负责决策和推进基金投资顾问业务，委员包括财富管理业务总部、合规法务管理总部、风险管理总部、证券研究所等部门负责人或业务骨干，保证业务开展的专业性与灵活性。

场检中，针对监管机构提出客户基金投顾母子账户架构的考虑，东方证券从客户利益出发进行客户账户设计，及时进行优化改善，既保证了客户利益优先，也避免了后续业务实际开展后的调整成本。

对于通过场检后的下一阶段计划，徐海宁强调，将渐进、分阶段地进行业务推动，在投顾品牌、人员培训、机构合作与业务实践方面形成具有自身特色的基金投顾服务体系，并在合适的阶段中拓展机构间的服务合作，充分挖掘和服务不同客户的投资需求，逐步拓展服务范围。

国内基金投顾拥有广阔蓝海

2019年10月24日，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，旨在解决“基金赚钱，基民不赚钱”难点。 可以看见的是，基金投顾业务正在成为各家券商新的业务竞争点。

中信证券非银团队表示，公募投顾牌照的发放，正在从边际上改善财富管理机构与客户利益不一致的状况。公募投顾试点机构，不仅可以接受客户全权委托，而且需要避免重复收费以及与销售费用挂钩的投顾激励。首批获得投顾牌照的证券公司和基金公司，业务成效初步显现。

财信证券表示，发展基金投顾业务是券商财富管理业务转型的抓手之一，有利于扩大资产规模、提升客户粘性、引导改变客户结构及中长期投资理念，有利于客户分享资本市场红利，符合资本市场发展需求。

华创证券指出，截至2020年末，美国共同基金行业资产规模为23.9万亿美元，75%的美国家庭通过专业投资顾问购买基金。而目前国内投顾业务约处于美国上世纪80年代的基金销售阶段。从实施基金投顾试点至今，“买方投顾”的投资理念已受到市场上广泛关注，随着投顾队伍的不断扩大，未来将拥有广阔的蓝海市场。

编辑：于红波

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