同花顺有股票账户,但从来没有买过封基,体会不深。我看了主要回报来源还是价格的增长。分红折价超额和赎回折价超额,还不是很明白。但是,根据老师的推断,我们这些小散户的友好品种就是封基。我的问题是,封基场内买入后,我们就等着赎回吗?不需要操作买卖,对吗?如果赎回,是在同花顺基金APP操作赎回吗
南方瑞合今年的K线图,平淡无奇,还没有突破前期高点
假设我们开年开市第一天2021.1.4日买入南方瑞合,持有到今天场内赎回(最近在赎回期),是一个什么样的结果呢?今年以来(截止9.9日收盘):南方瑞合净值涨幅:10.3%,价格涨幅:16.13%,21.4.6日每份分红0.2元, 分红前一天4.2日平均价1.364,每份的净值为1.4081。
由此可以算出:
4.2日折价金额:1.4081-1.364=0.0441
4.2日折价比例:0.0441/1.364=3.233%=0.03233
分红比例:0.2/1.4081=14.2%=0.142
瞬间吃到的折价比例(分红带来的超额收益):0.03233*0.142=0.0046=0.46%
今天9.9日赎回折价率为0.966%,因持有时间超过30日,根据基金公告,赎回费为0.5%,那么今日赎回时又可以吃到0.966%-0.5%=0.466%的折价。
今年持有南方瑞合的真实回报率(2021.1.1-2021.9.9):
场内价格涨幅+分红折价+赎回折价=16.13%+0.46%+0.466%=17.056%
真实年化回报率:(17.056/251)*365=24.8%
南方瑞合真实回报
有些人经常说年化20%的长期回报率都是骗子,巴菲特年化还不到20%,这句话对于大资金来说确实是正确的,因为大资金有许多品种买不了,但对于散户而言,年化20%并不是一个不可企及的数字。众所周知,今年并不是基金大年,在普通的年份投资一个收益如此平庸的封基都可以取得年化24%+的回报,我想这个成绩大部分人都满足了吧。
我曾经在昨天的直播说过:选择了股票可能我们的投资就是困难模式,而选择了基金我们的投资就成了简单模式。当然选择基金也需要一些专业知识,但这些知识的难度和变数远没有股票分析那么难,那么复杂,有兴趣的朋友可以看看我以前写的文章。
PS:巴菲特在一次采访中有人谈及他职业生涯投资回报最高的阶段是1956-1969年,那十几年的年化收益为29%,巴菲特否认了这个说法,巴菲特说他业绩最好的时候还在这之前,是他师从格雷从1951年之后的十年,在那十年巴菲特的年化复合达到了惊人的50%,可见小资金获得较高的回报要比大资金容易得多。
散户的自我救赎
2021.9.9