当金融科技被看见

▲国信证券2007年推出的金太阳APP，是行业首个券商自主研发的手机证券应用，引领行业之先

上午9点半，家住深圳的六旬股民周永成吃过早饭，放下碗筷，快速在电脑登录国信证券的交易平台，摩拳擦掌开始新一天的工作。

另一边，华东某高校教师张延新打开国信证券iQuant量化交易平台，写好的代码在平台上奔驰，忠实执行他的投资策略。不用盯盘，张延新把电脑放到一旁，泡了一壶茶，开始准备下午的教学讲义。

身为都市上班族的林奕则没有这么轻松，刚下班的她，对于市场的波动有些担心，摸出手机打开国信证券金太阳APP，瞥了一眼最新行情资讯，看了几个有趣的投教小视频，忙碌一天带来的疲累感稍减，遂收起手机，匆忙坐车回家。

金融市场波澜壮阔，人们的生活如常运行。从纸质交易到电话委托，从计算机在线交易到手机移动端交易，再一路演进到如今的智能量化交易，金融科技如同春雨入夜，悄然融入生活每一个场景，让人们离市场更近，操作更便捷，不断改变人们对于投资的认知。

不知不觉，技术已改变我们看待和身处金融市场的方式。“金融科技”这个充满现代感的名词与各种时代浪潮一起，将我们当下的生活重新包装，让我们看见一个极具梦幻的未来。穿过华丽外壳，回归生活本源，当前的金融科技对于我们普通人来说到底意味着什么？

围绕这个话题，我们和头部券商国信证券的客户和员工聊了聊。

周永成的女儿和他住同一个区，但因为工作忙，不能经常过来。他的老伴刚约了朋友出去跳舞，现在就剩周永成一个人在家，房子显得有些空旷。

“周叔您先坐吧，我帮您弄就行！”看见周永成还在厨房收拾，国信证券的客户经理张威利小跑过去帮忙。周永成很早就退休在家，女儿不在身边，腿脚也不方便，为了帮忙办理业务和答疑解惑，每隔一段时间，张威利就会上门探望这位老客户。

2001年，周永成在国信证券红岭营业部开户，到如今已过去了20年。从纸质交易到电子交易，周永成见证了深圳金融市场发展兴旺的全过程。

彼时周永成开户的国信证券，在这些年的发展过程中，一直保持了良好的增长势头，成长为全国性大型综合类证券公司，近年的净资产、净利润、ROE等重要指标，都排名证券行业前列。

“当时的股票就是些纸条，没有人相信这玩意儿能挣钱的，都扔到垃圾桶里面”，周永成手上做了一个撕纸的动作。1984年，周永成从广州来到深圳，当时改革开放的进程刚开始，得益于在银行系统工作，他亲身经历了深圳第一只股票的认购发行，成为深圳第一批股民。

“那时就在门市挂了一个牌，用粉笔在黑板上写每个纸条对应多少钱，我把写了我名字的纸给前台，他就把钱给我，也不用身份证，就这么交易。”

对当年的周永成而言，这种交易形式很新鲜，也留下了一些啼笑皆非的故事。“十几万块，全靠麻袋装，因为全给我5块的纸币！我就拿自行车驮着一大麻袋的钱在街上走，这是我人生最光彩的一次。”周永成忍不住哈哈大笑。

变化来得很快。时代的演进不断刷新着周永成的认知，在惊叹科技变更的同时，他略微感到有些手足无措。

“变化太快，都要跟不上了”，周永成感叹。信息系统维护员，这是周永成曾经的身份。作为国内最早一批跟金融信息系统打交道的“IT男”，周永成过去的工作是与铜墙铁壁般的大机箱相依为命。

微机交易、手机转账、在线支付……随着时代的变迁，越来越多的电子交易功能上线，“信息技术”概念不断更新，交易形式变得更丰富，周永成曾经熟悉的体系瓦解了，相反，每一个系统、软件和功能的迭代，对他而言都变成一次艰难的学习和挑战。

“比如登录证券交易平台的主页，有时你会觉得奇怪，要么是页面的上半部分看不见了，要么就是下半部分找不到了，你连密码打到哪里去了都不知道。”更让周永成头疼的是手机，因为手机端交易软件更新快、版本多、适配系统不同，下载软件时他常常不知所措。好在电脑操作相对固定，所以多年来，他还是更依赖于电脑交易：“人到这个年纪，总是更念旧一点。”

如今，周永成已年过六旬。做了一辈子系统维护，也体验过各种交易平台，在他眼中，交易系统需要的不是“雄伟”，而是“简单”和“快捷”。“所谓系统设计，不能光为了取悦新客户而丢了老客户”，周永成笑了笑，伸手动了动五指，“到了这个年龄段，老客户的手脚、头脑都迟钝了，新的操作又很难适应。快速交易、简单交易，对老客户而言才是上策。”

也是因为这点，周永成当了国信交易平台20年的忠实“铁粉”。“页面简洁、清晰，操作一目了然”，周永成一面回忆，一面用手比划着国信的电脑端交易页面。20年，国信的网上营业厅从无到有，再到一次次更新迭代，对周永成而言，页面变得更大方美观了，操作体验则仍是他熟悉的感觉，“一看就明白怎么操作，你要做什么很快就能实现。”

国信证券客户经理的服务让周永成感到暖心。不知道下载哪个版本的软件，不清楚怎么使用新功能，对新产品交易形式有疑问……每当周永成在交易上遇到问题，张威利总会风雨无阻来到他家中解答，帮他下好软件，耐心教会他操作步骤。女儿不常在家，张威利成了周永成半个亲人，陪他聊天，侃市场行情，帮忙打理一些家务。

现在，对周永成而言，投资交易早已不像几十年前是“用麻袋装钱”的风云传奇或“见大势来了就杀进去”的轰烈战斗，而更像是一种习惯和陪伴，是生活的乐趣所在，打开操作界面，就如同见一位老朋友，围绕生活，他们有一场永不完结的博弈。

“早上9点，打开电脑，拿手一指，高喊一句‘别吵’，好像要干什么大事，其实不是什么惊天动地的生活，只是想找点事做罢了。”周永成一边处理家务，一边跟电脑那头的张威利说。

下午5点，一切处理妥当，张威利关掉电脑页面：“那我走了，这两天转凉，周叔记得多添点衣服。”张威利踏出门外，摆手作别。

“生活嘛，总需要一些寄托。投资就是我的寄托。”周永成送别张威利，看了看交易页面，今天挣了点“酒钱”，明天又可以请朋友小酌了。

坐在办公桌前，张延新望着电脑。

他想了又想，起身走向领导办公室。“陈总，债券市场可能要跌一波，我们弄点衍生品，用利率互换对冲一下吧？”尽管有些忐忑，张延新还是鼓足勇气向领导作了汇报。

“如果对冲错了，你负得起责任吗？”陈总问道。

张延新沉默了，他回到座位，重新审视自己的策略。

“延新，我们账上怎么只剩2亿利润了？”远处传来不安的声音。张延新一惊，从椅子“噌”地窜起来，循着声音来源快步奔向电脑，眼看账户上的利润从7亿变成了2亿……他听见陈总质问他，“当时你说要对冲，为什么不写个详细方案？这样我们就不会亏了！”他似乎听见自己向领导连声道歉。

“延新，延新！”同事拍了拍他的肩膀，他看了一眼电脑，没有账户，也没有亏损数据，只有给学生准备的课件，摸了摸头上的汗，才发现只是做了个梦。

这个梦几乎是真实的。

几年前，张延新在金融机构担任投资经理，当时手上管着几百亿的头寸（头寸即资金，指的是金融机构当前所有可以运用的资金的总和。头寸管理的目标是在保证流动性安全的前提下尽可能地进行投资获得收益，避免资金闲置浪费）。和梦里一样，有一天张延新突然发现债券市场行情出现异动，赶忙向领导提议用对冲来减缓损失，但因为对策略的风险评估不一，不确定性太强，他最终放弃了该提案。两个月后，公司账上的资金亏损5个多亿。

没能实施有效策略来挽回事态，这件事在张延新心中埋下一颗种子。他对自己习以为常的纸上谈兵式策略进行了反思，同时开始反复琢磨如何验证投资策略的风险性和有效性，并真正让好的策略落实到头寸管理，落实到交易中。

从那天起，张延新开始了在投资策略上的新探索。每天8点下班回家，做完运动，9点钟就是他读书充电的时间。他学得很投入，有时到凌晨3点才想起该睡觉了，早上7点如常爬起来上班。

“我的家境普通，当时也没什么资本，唯一有的就是知识，那是我的财富。”张延新说。策略学习更坚定了他的信念：只有实际运行策略，才能真正知道策略的效果和意义。

后来，他辞去金融机构的职务，转型成为高校里的金融学教师，在为学生教授投资理论的同时，他不断进行专业投资的实践。在实战和学术的双重探索中，张延新接触到国外大量关于量化交易平台的论文资料。

量化交易，指的是以数学模型替代人为的主观判断，通过利用计算机技术从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件来制定策略，从而作出理性客观的投资决策。

“量化交易平台可以7天24小时不间断地执行你的交易策略，它不会疲惫，也没有贪婪和恐惧，避免情绪波动对投资的影响，量化交易平台能真正实现投资的知行合一。”张延新介绍，在国外，量化交易平台已有几十年的发展历程，但在2014年以前，国内的量化交易平台仍屈指可数，直到近几年，国内量化交易市场的需求逐渐扩大，才逐渐开始出现Tradestation、MultiCharts、TradeBlazer等各种类型的量化交易平台。

为了广泛学习，张延新搜罗了不少关于量化交易的教材，发现很多内容都是点到即止。“我也可以理解，因为任何一个策略的资金容量都是有限的，一旦核心策略公开，它很可能会失效，因为大家都用这种方法的时候，市场上就没有对手盘可言，这个策略也就没有超额收益了。”

对于一向热衷钻研、追求实证的张延新而言，这显然是不够的。就在这时候，一本叫做《Python量化投资基础教程》的教材给了他惊喜，大量案例和代码证实了这是一本干货极多的教材，“你一看那些代码就会知道，它们实在，接地气，不仅是编程语言主流，对初学者而言，这些代码甚至直接就可以上手学习和使用。”

张延新仔细研究才发现，这个教材出自行家手笔——为复旦大学陈学彬教授和国信证券合作，以国信证券iQuant量化交易平台作为案例进行讲解的教材,教材上的操作代码在iQuant交易平台上可以直接得到验证。

在接触到这本教材同时，张延新也萌生了一个想法——为学生开设一门量化交易课程。时代在进步，交易工具和交易市场也在进化，金融市场瞬息万变，只有使用强大的交易工具，让自己变得更强大，才有可能在市场存活下去。“我希望学生在踏入社会前，就能明白真正的金融市场是什么样子。希望教会他们使用一些实用的工具，更有利于他们以后的成长。”张延新说。

国信证券的其他金融科技衍生品也给了张延新一些启发。在国信的网站和公号上，有不少关于程序化交易和编程的公开课，这些公开课邀请了国内一些知名的专家、学者进行讲授，同时内容都基于iQuant实际的策略交易平台，并应用时下热门的Python语言，投资者能够很容易地将策略从其他平台进行迁移。

▲国信证券联合陈学彬教授编著的《Python量化投资基础教程》及国信证券iQuant平台

张延新认为，这种量化交易教育对提升国内程序化交易水平具有实际意义，在提升投资者专业水平的同时，无形中也在督促着下一代交易员的进步。当金融工具变得丰富，投资者、交易员的水平真正得到提升，投资活动就可以更好地推动市场定价效率的提高，从而进一步提高社会生产效率。

“这是金融科技变革的重要意义，也是发展金融科技教育事业的目标所在。然而，现在国内市场真的太少这样的角色，一个良性提升国内程序化交易水平和程序化交易教育水平的角色。”张延新翻动手中的教材，陷入了沉思。

提升国内金融科技教育水平，需要不计利益得失，乐于共享智慧、敢于付出的先行者。张延新希望，他能和这本教材一起，成为先行者中的一员。

他已经向学校提交了开课申请，教材就是手里的这本《Python量化投资基础教程》。“今年就能开始上课了”，张延新很高兴。道路尽管漫长，但他眼前已能看见风起云涌的新时代。

“希望学生们喜欢这门课”，张延新的思绪随着书上绵延的代码，飞向不远的未来。

林奕是深圳一名90后上班族。刚踏入社会工作不久，她就意识到，都市年轻上班族需要为事业奋斗的同时，掌握一定方法让自己的奋斗成果保值增值，也同样重要。

一次机缘巧合之下，林奕听说身边几位朋友在投资理财，本着好奇和学习的心态，她买了几本理财书籍研究如何投资，并在国信证券开了户。

作为一个投资“小白”，林奕需要补充通俗易懂且具备可操作性的投资知识。“很多人说我们年轻人不懂理财，其实不是‘不懂’，而是‘不知道’，我们不知道该拿多少钱去冒多大的风险，同时没有合适的渠道获得这种知识。”

偶然间，林奕刷到了国信证券金太阳APP推送的资讯。“我没想到，刚发生不久的热点新闻，这里就已经有了”，林奕指着手中的APP，“我用了之后就发现，这个APP推送热点很快，而且讲得特别详细。”

据了解，金太阳APP是国信证券在2007年推出的国内首个券商自主研发的手机证券交易系统，用移动化的方式，让客户随时随地能得到优质服务，顺畅开展交易。目前，金太阳APP注册用户已超1500万，月度活跃用户超300万。

除了热点资讯，金太阳APP上还有大量以投资者教育为主的金融科普以及交易常识，其中包括各种形式的直播和短视频，这让林奕能在碎片时间最大程度获取有效的投资信息。

▲国信证券金太阳APP国信直播间“基金大咖秀”“私募大讲堂”栏目

“金太阳APP有对专业名词进行讲解的文章和视频，还有各种介绍基金基础知识的内容，这对我这样的初学者很友好，内容也很有意思”，坐在车上，林奕刷着各种投教视频。逐渐入门后，她会不时看看知名分析师、基金经理开设的“基金大咖秀”“私募大讲堂”等直播栏目，学习分析市场大势，解读投资方向。

“我想我学会了以后，也能给我爸妈讲讲。”林奕了解到，爸妈攒了多年的钱，始终不知道该怎么用，因担心上当受骗，老两口甚至不怎么接触投资理财。为此，她有一个愿望，希望能凭借自己学到的投资知识和实践经历，教会爸妈理财。

“金融科技时代，不就是人人都懂金融知识，人人都能便捷投资嘛。”林奕看着手中的手机，笑了笑。最近，她在金太阳APP看中一只新基金，正谋划着下手。“我觉得已经摸到门道了，下次再有朋友讨论，我也能说上两句，说不定比很多人都专业呢！”

林奕举起手机，写有“平安喜乐”的挂饰在她手中摇晃，发出叮当的响声。（应受访者要求，文中受访者使用化名）

（CIS）