原创 脸疼叔 脸疼叔 今天
公募追涨杀跌，私募良莠未卜，欲抱国家队大腿，奈何仙踪迷途！
打板流互相割，一方雄杰万千白骨！
民间大神你方唱罢我登场，舔舐痛楚！
到最后，终将走入价投股！
明灯何在，唯有外资买入！
每日穿透数据，感谢政府！ （宋） 脸疼叔 劝价投
市场端，今天有点意思，北水不但被安抚住了，甚至回头大幅流入了53亿，我倾向于认为今天这波北上是真北水。
除了昨天我们聊的那个安抚的实质性糖豆以外，主要是盘面也能匹配，之前被外资的减持潮砸最狠的中概互联今天大幅反弹，两个线索指向的都是真北水的概率大。
这成了今天市场延续反弹的主要动力。
市场再次回到了3500的位置。
市场是是非非的折腾了俩月，现在看，依旧，走的就是个震荡，而且，波动空间也确实不大，极限仅有两百点的指数振幅，其中大部分时间都在一百点里震动，市场上的宏观故事，主要是市场情绪自己给自己加戏，领导对盘面的引导依旧是YYDS，强控，且有效。
不过，也得看到，今天盘面的特征不再是昨天的普涨，而是再次显露出盘中的翘板了，开盘科技猛，而随着渣券的崛起，科技VS周期明显走软回落，高位个股方面有相当品种走的很坑人。
个股角度，今天弱于昨天，高位进攻赛道科技vs周期有点不稳，低估值蓝筹底部反转的图越来越美，而高估值核心白马也开始运行超跌反弹了。
突发的事件方面，主要就是陆军集采这事盘面给出了自己的反馈，开盘恐慌，之后逐步收回。
开盘恐慌是因为医药集采的杀伤力同志们都心里戚戚，看见集采俩字，腿先颤抖。
而后逐步收回，也是都明白了，所谓的阶梯降价的前提是先有更多的采购量，然后才有小幅让利。
军工的逻辑一直都很清晰，就是阶段性的业绩好和景气度高，以及个别品种成长性的预期。
但讲真，军工的量和利润限制与成本核算这些东西，本就大部黑箱运行，宽泛的聊聊可以，细致的推敲，很多事都无法推敲。按博弈思维考虑这个品种也就够了，别有太强的信仰，这个品种天然的自带一层防偷窥屏障，很难看清，里面的不确定性比别的品种高的多。
遗憾的点，许久未见的一个5F顶结构早盘就被证伪了，比较没意思，不过，不去撸差价的选择是对的，调平结构，佛系躺倒依旧最香。
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明天最期待的大戏，就是电信了，明天对电信来说，会是很特殊的一天，一场大戏不容错过。
原因是，在昨天和今天电信两根一字断魂板的打击后，明天再来一个跌停，电信将跌破发行价，并触发电信的绿鞋保护机制了。
历史上，绿鞋虽少见，但还是有的，比如之前邮储银行也有绿鞋保护，在更早之前农行，光大银行，以及更遥远的工行上都用过。而有了科创板后，中芯，华润微身上都上过绿鞋保护。
但之前的几次，绿鞋机制行驶的都是增发砸盘的权利，还从未行驶过护盘的责任。全都是股价30内超过发行价，然后增发15%股份，然后砸盘，然后资本笑哈哈。
而明天，我们将有机会目睹新的历史时刻，如果触及跌停，那么接下来就可以看到绿鞋机制在未来的十几个交易日如何护盘，以及咱们的本土券商到底会怎么去赚这个差价了。
这里细节挺多，简单来说。
券商在IPO承销募资打新这个阶段，多募了15%的钱，这部分钱，就是绿鞋机制的核心。
这多募集来的钱，也是要换成股票的，价格也是按发行价交货给战投机构的，时间比较特殊，是上市30天以后。数量其实也比较特殊，并不一定是满额使用。
交付股票，也就是执行绿鞋机制，未来有两种方案
如果上市30天内，股价高于发行价，那么可以选择让发行方增发15%的股票交付，这个方案就是之前大A所有同志们选择的方案了，这个方案里，上市公司能多募到15%的资金，对于电信来说，就是多拿70多亿的资金，承销的券商也很开心，可以多拿承销费，所以，大家都有维护股价的动力。
这是你好我好大家好的事，唯一不好的是，对市场吸血更狠，比如最无耻的邮储，上市30天，稳住了股价，完成了增发，然后就是一路不回头的一路向下破发，跌了整整9个月。
而第二套方案呢，就是电信明天大戏所在了，如果在30天内，股价跌破发行价，券商超募的那部分资金，将会入场接盘，价格不能超过发行价，所以，能接盘的数量也就未知，上限就是超募的那15%的额度。
如果这套方案，那对上市公司首先就不是好消息，不能增发，也就不能拿到额外的钱了。
而对于承销的券商呢，就比较尴尬了，坏事是，拿不到增发那部分的承销费，也算有点得罪上市公司。
但也有好事，这部分超募的钱，交付给战投是按发行价交付的，但却是以低于发行价买入的，这中间存在一个东西，叫做差价收益，是归券商所有的。
那么，明天的大戏就有趣了
对券商来说，最差的画面是，跌破发行价，但买了还没多少呢，股价就反弹超过发行价了，那券商会很酸，因为增发部分的承销费没了，而差价也没赚到几个铜板。
对券商相对好的画面是，完美的保住了发行价，股价反弹，然后又可以玩之前增发股份，多赚承销费的套路了，但这事，对市场不是好消息，又要少掉70亿的流动性了。
但还有一个画面，那就是，大幅跌破发行价，券商在低于发行价的下方大肆吃货，甚至把70亿吃满，然后赚取大量差价，真要能吃到满额十个点差价，那就是七个亿，这可比增发的承销费多太多了，当然，这事也很得罪人。。。。
这事在港股上见过，在大A上还没见过，理论上成立，参与各方的博弈将是券商够不够心黑，这就有趣了。
从盘口上，已经有资金在今天尾盘大肆吃货电信，赌的就是不会跌破发行价，估计是作为一个先手，明天还会再买，然后拉平综合成本，并保证明天如果大幅反弹，有隔日仓可以玩T。
拭目以待吧，这三种可能性，你们觉得哪种更期待？
我是看戏的不怕事大，如果第三种画面出现，将最为精彩，第二种画面出现，就很常规了，而如果仅仅出现方案一，就堪称无味和寡淡了。
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回到交易端
四块地，三红一绿，净值继续新高中，这一波的净值新高不知不觉，已经走了11个交易日了，在市场高度不确定的阶段，减进攻加防守，调平持仓结构的思维很立功，东边不亮西边亮，总有品种带领净值摸新高。
今天的渣券继续立功，比较超预期。
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