晚些内部还有个重要会议，所以今天就早些。
昨天晚上被两大“利空”搞得比较焦虑，我自己还算淡定，主要被各渠道折腾的，所以今天状态也不是特别好，下午两场直播勉强撑下来。希望明天晚上雪球的直播能精神满满。
8月24日，上证指数上涨1.07%，中证国防指数早盘低开，最大下跌幅度近6%，收盘跌幅收窄至0.97%，空天军工指数收盘下跌0.87%，中证国防指数成交416亿。
早盘大幅低开之后，抄底的资金还是很汹涌，目测几只ETF资金都是大幅流入，国防ETF成交额突破5亿，创历史新高。
先说下市场的结果。
航空主机厂：整体表现强势，航发动力领涨，中航沈飞翻红，中航西飞跌幅较大，但幅度依然小于昨日的涨幅；
上游元器件及零部件：影响较大，因为元器件公司下游都是全产业链供货，或多或少都会涉及兵装的业务，这个会有些实质性的影响；另外，七一二（陆军通讯系统）、红外（枪瞄等）可能也会有些冲击。
兵装：内蒙一机是跌的，但中兵红箭（做弹药的）涨停，这个是最没法理解的，可能有资金的因素，或者强硬的认为市场更多在关注“放量”的逻辑，既然集采么，那么前提必然是放量，去年航空领域集采，炒的就是这个逻辑。
下面我们谈下市场（或者我个人）对这两个利空的三层思维的理解。
1）陆军装备集采
第一层思维：哇，集采，利空，先跌为敬（情绪派）；
第二层思维：只对陆军装备有影响，其他航空等领域已经集采，几乎没影响（理性派，包括我们、分析师都是属于这层）；
第三层思维：长期来看，整个军工产业链，下游主机厂的地位会显著提升，上游别看现在利润很高，都是纸上富贵，需要的时候都会让渡给主机厂，这次陆装集采进一步强化这个趋势（格局派，果断抄底沈飞、航发的那批人）
2）中航西飞平淡的中报
第一层思维：西飞雷了，带动其他主机厂暴跌（情绪派）；
第二层思维：西飞中报平淡，是因为与订单签订节奏问题，所以航发、沈飞不受影响（理性派，我们直播的时候也是这么说的）；
第三层思维：最差的航空主机厂的中报已经落地了，利空出尽啊。。。
这算啥，忽悠还是格局？只能等明天验证了。
今天波动有点大，就当放松一下，勿对号入座![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
附中证国防指数成分股及相关指数产品
中证国防指数（399973）精选国防军工行业33家上市公司，以军工子行业细分龙头为主，能够全面刻画A股国防军工行业的表现。通过跟踪各子行业景气度的变化，定期对成分股进行适当调整，以期能够获取一定的超额收益，为目前行业内较为有特色的军工行业指数。
对中证国防指数编制思路及与同类国防军工指数差异比较感兴趣的球友也参阅《重磅！揭开中证国防指数（399973）的神秘面纱》
我们有两只挂钩中证国防指数的产品，分别为鹏华中证国防指数（160630）以及国防ETF（512670），对应两种不同的交易形式。
1）鹏华中证国防指数A（160630）&鹏华中证国防指数C（012041）
概况：最新披露的规模为64亿元
投资：95%仓位投资于中证国防指数成分股，完全按照指数权重进行复制，基金净值表现与95%中证国防指数涨跌幅相当；
交易：需要开立基金账户，通过场外申购赎回来实现。
2）国防ETF（512670）
概况：最新规模为18亿元左右，近期日均成交金额维持在2-3亿元左右；
投资：100%仓位投资于中证国防指数成分股，通过参与新股申购等获得了超越中证国防指数的的收益；
投资：通过股票账户，在场内直接买入，类似于股票交易