NO.70 帝尔转债(SZ123121) ,8月5日发行申购。
(1)公司概况: 发行人的主营业务为光伏电池激光设备的研发、生产和销售。公司主要产品为应用于光伏产业的精密激光加工设备。同时公司正在积极研发高端消费电子、新型显示和集成电路等领域的激光加工设备。
目前公司客户包括隆基股份、通威股份、爱旭科技、晶科能源、晶澳太阳能、天合光能、阿特斯太阳能、韩华新能源、东方日升等光伏企业。目前公司产能利用率和产销率均为100%。
公司近年来业绩持续增长,市场占有率高,债务压力小,是质地比较好的公司之一。
(2)转债概况:总规模8.40亿元,评级AA-,转股价值98.85元。
(3)存在风险:活动现金流明显低于净利润。
(5)总体印象:质地尚可,涉及的相关行业比较热门,值得关注。
(6)认购情况:公司前四大股东均已表态会认购可转债。
(7)中签测算:每户中0.01签(72中1)。
(8)价格估算:我认为可能区间为123—125元。
(9)结论:我会全力申购。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。