失控？美国疫情“爆表”，拜登紧急声明！两大药企突然上调疫苗价格，德尔塔成最大黑天鹅，投资逻辑巨变

首先来看美国，近日单日新增确诊病例数超10万，全美90%地区的确诊数都在攀升。美国专家预测，未来4-6周，美国的日增新冠病例或再次达到20万例。美国总统拜登紧急发布声明，呼吁所有美国人在公共室内场所戴口罩，尽快接种新冠疫苗。

当前全球关注的焦点，7月以来，奥运相关人员确诊病例为264例。日本疫情更为凶险，8月1日新增确诊病例超过1万，连续四天单日感染人数过万。东京奥组委新冠对策专家会议负责人冈部信彦表示，当新冠确诊病例激增导致医疗系统面临压力时，必须要考虑终止东京奥运会并放弃举办东京残奥会。

值得警惕的是，国内疫情形势也突然变得复杂起来，7月20日至今，南京市累计报告确诊病例215例，已发现多起聚集性疫情，疫情传播链已扩散至15省31市，引发这一波疫情的毒株也是德尔塔。

面对国际疫情突然加重与反复，资本市场对于抗疫板块的投资逻辑再次“修正”，疫情或许不是一次性“消费”，不少资金开始涌入疫苗、新冠检测、口罩等板块。疫苗的涨价预期也开始升温，在最新的欧盟供应合同中，辉瑞将其Covid-19疫苗的价格提高了逾25%，Moderna的价格提高了逾10%，将在2023年之前总共提供21亿支疫苗。

新冠疫情再一次让美国紧张起来了。

传播速度更快的德尔塔变异毒株正在全美国迅速蔓延。美国疾病控制和预防中心7月31日公布的数据显示，30日全美报告新增新冠确诊病例101171例，为今年2月7日以来的单日增幅最高纪录，其中，德尔塔变异毒株引起的新增感染病例占比超过80%。

美国疾病控制和预防中心数据显示，目前全美近90%的地区新冠确诊病例数都在攀升，新增确诊病例、住院病例、死亡病例等关键指标大幅反弹，引发广泛关注和担忧。美国疾控中心（CDC）前主任弗里登（Tom Frieden）称，“德尔塔”变异新冠病毒的传播，加之疫苗接种不及预期，未来4-6周，美国的日增新冠病例或再次达到20万例。

约翰斯·霍普金斯大学最新统计数据显示，美国累计确诊病例已超3500万例，达35002148例，其中死亡病例为613224例。据美联社报道，当地时间8月1日，美国顶级传染病专家安东尼·福奇接受美媒采访时表示，随着德尔塔变异毒株引发的确诊病例激增，美国可能会经历“苦难”，而避免疫情持续恶化的办法就是更多人尽快接种新冠疫苗。

分析人士认为，美国疫情卷土重来的原因主要有以下三点：

福奇表示，美国需达到75%疫苗接种率才能实现“群体免疫”，从而控制疫情。但根据现有疫苗接种数据和调研报告推测，在秋季来临之前美国疫苗接种率很难突破60%，疫苗覆盖率远达不到“群体免疫”所需的75%的目标。

民生证券李锋认为，美国“群体免疫”计划失败，秋冬季欧美日均新增确诊都有可能会再度突破10万例，届时欧美可能会再度采取经济封锁政策，经济复苏前景受挫，美国10年期国债实际利率逐步走低，从-0.7%一度跌至-1.127%，创纪录新低。通胀预期也迎来拐点，从2.5%左右跌至2.3%左右，美国流动性继续保持宽松的概率提高。

相比美国疫情，当前全球更关注的焦点是，日本东京奥运会的疫情发展态势。据日本《朝日新闻》8月1日报道，东京奥组委当天宣布，奥运相关人员新增新冠肺炎确诊病例18例，其中1例为奥运选手。自7月1日以来，累计奥运相关人员确诊病例为264例，包括运动员24人。

在奥运会进行的同时，东京疫情更为凶险，东京都政府7月31日宣布，当日东京都新增新冠确诊病例4058例，不仅创历史新高，也是疫情暴发一年多来首度单日逾4000例。日本首相菅义伟当天宣布，首都圈疫情正以前所未有的速度扩散，传染性更强的德尔塔毒株正在快速传播，将“紧急事态宣言”扩大至东京都附近的神奈川县、埼玉县、千叶县首都圈三县及大阪府，时间为8月2日至8月31日。

面对凶猛扩散的疫情，东京奥组委新冠对策专家会议负责人冈部信彦表示，当新冠确诊病例激增导致医疗系统面临压力时，必须要考虑终止东京奥运会并放弃举办东京残奥会，当前还未达到“给医疗系统造成很大压力”的阶段。

与此同时，日本全国疫情也正在迅速蔓延，据日本共同社报道，日本8月1日新增确诊病例超1万例，连续四天单日感染人数过万。具体包括东京都3058人、神奈川1258人、埼玉899人、大阪890人、千叶767人等。以首都圈为首各地疫情蔓延势头不减。

面对迅速蔓延的疫情，日本政府正考虑让东京周边地区进入疫情紧急状态。专家警告说，传染性更强的德尔塔变异病毒可能会导致疫情进一步恶化。

伦敦国王学院人口健康研究所前所长涩谷贤治(Kenji Shibuya)表示，无法具体量化奥运会在多大程度上造成了日本确诊病例数激增，但体育盛事确实是此次疫情扩散的主要推动力之一。

另一方面，由于疫苗供应不足，日本的疫苗接种工作起步较晚且进展缓慢，截至目前，已完全接种疫苗的人口仅有25.5%，对降低公共安全风险几乎没有意义，这一波日本疫情，年轻人中由于未接种疫苗而感染的病例正在急剧上升。

日本的疫苗接种但随着疫苗供应剂量逐渐稳定，以及日本首相菅义伟政府的帮助推动下，日本的疫苗接种工作在5月份出现了明显好转。

全球新冠疫情再度拉响警报，新冠变异病毒德尔塔毒株蔓延至132个国家和地区，世界卫生组织预计，未来两周全球累计确诊病例将超过两亿例。为应对新一轮疫情，各国开始收紧防疫政策，同时加紧疫苗接种。

受国际、国内疫情的扰动，7月28至8月2日，A股的抗疫概念股受到资金追捧，东方生物、博晖创新、达安基因等新冠检测股集体大涨，口罩概念股亦全线冲高。美国已经重新出台了“口罩令”，也将刺激口罩企业订单再度回升。

与此同时，受中国疫苗研发取得重大进展的消息刺激，疫苗龙头康希诺4天大涨近30%，复星医药4天涨幅亦接近20%，8月2日更是刷新了历史新高。

7月26日，由军事科学院军事医学研究院陈薇院士团队和康希诺生物合作研发的雾化吸入用腺病毒载体重组新冠疫苗在著名国际学术期刊《柳叶刀·传染病》发表临床研究数据，这也是全球首个公开发表的新冠疫苗黏膜免疫临床试验结果。

研究结果显示，雾化吸入接种疫苗安全性好，无肌肉注射局部不良反应。雾化吸入只需要使用1/5剂肌肉注射用的剂量，细胞免疫反应水平就可以与1剂肌肉注射相当。肌肉注射后采用雾化吸入加强免疫可以产生高水平中和抗体。

据央视新闻报道，科研人员将疫苗放置于雾化器中，不需要通过注射的方式进行接种，而是只需要通过雾化吸入，就可以获得黏膜免疫、细胞免疫和体液免疫的三重保护，从而更加安全便捷地在病毒入侵位置预防感染和阻断传播。

目前，这款疫苗正在有序推进二期临床试验，接下来，科研人员将与时间赛跑，争取尽早申请该疫苗的紧急使用。

疫苗板块的催化剂，除了新型疫苗的研发进展，还有后续各个国家对疫苗采购的放量预期。7月28日晚间，辉瑞研发总负责人表示，在完全接种后的6至12个月内，可能需要继续接种第三剂加强疫苗。

另外，以色列的统计数据显示，接种疫苗几个月后，保护作用便会减弱。今年1月接种疫苗的人现在的抗感染能力仅为16%，而今年4月接种疫苗的人的抗感染能力为75%。

这意味着，最先启动疫苗接种计划的国家或将重新启动新一轮接种，据英国金融时报报道，美国政府将再购买2亿剂BioNTech/辉瑞新冠疫苗，将总订单扩大至5亿剂，这些疫苗预计将在今年10月至明年4月之间交付，或许是为了新一轮疫苗接种做准备。

疫苗涨价预期再度升温。在最新的欧盟供应合同中，辉瑞将其Covid-19疫苗的价格提高了逾25%，Moderna的价格提高了逾10%，将在2023年之前总共提供21亿支疫苗。

但在欧盟疫苗推出的复杂时刻，欧盟最终还是签订了合同，欧盟官员们表示，欧盟委员会和欧盟各国政府已同意支付更高的价格，以确保欧洲制造工厂的合格供应。