对高价医疗器械股是利空,对小市值医疗器械股是利好,辩证的看两面
数据来源:Wind,截至2021.07.30
医疗器械指数54只成分股中,36只上涨,占比66.7%。其中,奥美医疗强势涨停;东方生物、英科医疗涨幅超8%;美康生物、明德生物、迪瑞医疗涨幅超7%;九强生物、硕世生物、达安基因、正川股份、万东医疗、尚荣医疗涨幅均超5%。
二、机构观点
【中泰证券】对于今天迈瑞医疗大跌,中泰证券认为,国产医疗设备政策扶持力度加大,行业龙头受益更加明显。近年来,国家发改委、商务部以及各省卫健委、财政厅陆续发文,从采购目录、限额标准、招标办法等多个层面不断加大对国产医疗器械设备的支持力度,尤其注重提高公立医疗机构的国产设备配置水平,我们认为迈瑞医疗作为医疗器械领域的标杆龙头企业有望率先受益,加速国产替代进程,为公司的业绩提供新的增量。
【太平洋证券】供给侧的创新是夯实竞争力、提升竞争壁垒的核心要素创新药产业链:研发投入及投融资高景气,“卖水人”订单持续旺盛;创新医疗器械:国产医疗器械技术创新与升级迎来历史性发展机遇;创新疫苗:市场天花板高、创新意愿强,供给需求有望长期保持高景气。
三、医疗器械热点解读
1、明德生物:公司新型冠状病毒核酸检测试剂盒可定性检测变异新冠病毒
7月28日有投资者向明德生物提问,公司的检测试剂能不能检测变异毒株德尔塔?对此,明德生物7月30日在投资者互动平台表示,公司新型冠状病毒核酸检测试剂盒可以定性检测变异新冠病毒,不会出现脱靶与漏检。同时,公司自主研发的新型冠状病毒2019-nCoV通用型及变异株鉴别联合检测试剂盒(荧光PCR法)可以对新冠普通型和6种变异型病毒进行快速检测,包括检测出德尔塔病毒。截至目前,该产品已取得CE认证,国内尚在注册中。
2、达安基因上半年净利同比增长104.24%
达安基因昨日晚间发布业绩快报,上半年实现净利润15.9亿元,同比增长104.24%。报告期内,公司以自主开发、完整贯通的核酸检测技术全产业链平台,启动充足的产能提供新型冠状病毒核酸检测产品,全力保障市场供给,对公司业绩产生了积极影响。营业收入增长形成的规模效应导致单位固定成本降低,利润总额及净利润增长。
3、理邦仪器:2021年上半年度,理邦母公司血气产品线(含仪器及耗材)的海外营收预计同比增长超过20%
有投资者在投资者互动平台提问:请问贵公司,国外疫情再次恶化对公司的生产经营的影响?公司血气产品和测试卡的出口相比去年同期是否保持增长?公司出口占比较大,将如何应对人民币汇率持续上涨?内销市场的增长是否符合公司预期?理邦仪器7月29日在投资者互动平台表示,(1)目前海外疫情(除印度外)与去年同期相比,已有所好转并未出现大面积恶化的情形,因此不会对公司现有的生产经营构成重大不利影响。(2)2021年上半年度,理邦母公司血气产品线(含仪器及耗材)的海外营收预计同比增长超过20%。
四、相关主题ETF
市场首只医疗器械 ETF(159883),一指囊括医美+抗疫+养老三大概念
医疗器械 ETF追踪中证全指医疗器械指数,全面表征A股医疗器械行业表现。根据Wind数据,医疗器械指数超96%成份隶属于申万二级医疗器械行业,为目前市场上首只纯医械类ETF。前十大权重分别为迈瑞医疗、欧普康视、爱美客、乐普医疗、健帆生物、鱼跃医疗、英科医疗、达安基因、华熙生物、万泰生物等股,一指囊括医美、抗疫、养老三大热门概念龙头。
根据Wind数据,截至6月30日,医美三剑客——爱美客、华熙生物、昊海生科在医疗器械指数中分别占比7.55%、2.95%、1.28%,合计占比高达11.78%,由此医疗器械ETF(159883)一举成为全市场含“美”量最高ETF!(“两市指数第一”指有ETF追踪的A股指数中,本基金标的指数所含医美行业股票权重最高)
低费宽基ETF,资产配置利器(管理费仅0.15%,托管费仅0.05%)
创新核心宽基——永赢深创100ETF,跟踪深创100指数,交易代码159721,场内简称深创ETF,为市场首只跟踪深创100指数的ETF。
中国核心资产——永赢沪深300ETF,跟踪沪深300指数,交易代码515930,场内简称永赢沪深300ETF,近一年跑赢沪深300指数15.9%,增厚收益显著。
成长新经济——永赢中证500ETF,跟踪中证500指数,交易代码159999,场内简称永赢500,PE估值处于2.57%历史百分位,低位捕捉成长新经济。
数据来自Wind 2021.7.7
$爱美客(SZ300896)$ $迈瑞医疗(SZ300760)$
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对高价医疗器械股是利空,对小市值医疗器械股是利好,辩证的看两面