下阶段高景气行业组合思考：新能源汽车+光伏+半导体+医药？
回顾7月份前三个交易周，市场连续打破“五穷六绝”的魔咒后，在科技成长风格的带领下，正努力震荡向上。然而，就在大家翘首以盼7月份行情能够完美收官之时，昨日A股却经历了一场狂风暴雨。沪指收盘下跌-2.34%，创业板指收盘下跌-2.84，后者盘中一度大跌超过5%。
从申万一级行业来看，仅有色金属和国防军工飘红，其余26个行业无一幸免，食品饮料更是大跌-5.68%。港股市场同样不能幸免，恒生指数收盘下跌-4.09%，恒生科技大跌-6.62%，仅半导体与半导体生产设备飘红，教育板块再度重挫。
市场突然大跌，理由众说纷纭，市场情绪转向谨慎。两市单日成交量破1.4万亿，北向资金净流出约-128亿元，显然机构资金成为抛售主力，亦或者是趁着某些消息或中报业绩明朗前的调仓换股行为。
值得注意的是，市场看好的“宁组合”，走势仍明显强于“茅指数”。宁德时代收盘下跌-1.32%，下午两点半时股价差点飘红；而贵州茅台收盘大跌-5.05%，全天走势始终软弱无力。
从已经披露完毕的公募基金二季报，也能看出“宁组合”的强势。中信二级行业环比加仓幅度靠前的依次是：新能源动力系统、其他医药医疗、半导体、其他化学制品、电源设备、稀有金属、乘用车等板块，环比减仓幅度靠前的依次是：白色家电、酒类、保险、生物医药、旅游及休闲、工程机械等板块。
显然，公募基金继续看好新能源和半导体行业，而医药赛道细分板块开始出现分歧（爱尔眼科、通策医疗、泰格医药挤进前20大重仓股，长春高新、智飞生物却被挤出），并暂时“逃离”包括白酒、家电在内的食品饮料板块。
正因为如此，各路人马推荐“宁组合”的声音络绎不绝，部分研究机构还给出了心目中高景气长赛道“宁组合”龙头股名单，比如下图中的安信证券，推荐了8个细分赛道和18只个股。具体来看，包括新能源汽车板块的比亚迪、宁德时代、恩捷股份，新能源板块的阳光电源、隆基股份、福斯特，工业控制自动化板块的汇川技术，医美板块的爱美客、华煦生物，CXO板块的药明康德、康龙化成、泰格医药、凯莱英，医疗服务板块的爱尔眼科、通策医疗，电子板块的斯达半导、北方华创，机械设备板块的中微公司。
那么，对于基民小伙伴来说，应该如何搭建“宁组合FOF”呢？司令根据以上8个细分赛道及龙头股特点，归类成四大主题赛道：新能源汽车主题、光伏主题、半导体主题、医药主题，并推荐了对应的“宁指数”和“宁主动”基金，供大家在搭建（或定投）“宁FOF”场外基金时参考。
一起来看看，以上18只个股的占比情况。以下数据来源：Choice，基金2021年二季报。如有多类份额，均以A类为例。
1.1、新能源汽车指数赛道
汇添富中证新能源汽车A（501057）前十大重仓股中：比亚迪占比10.85%，宁德时代占比10.80%，恩捷股份占比6.81%，汇川技术占比6.28%。
富国中证新能源汽车指数LOFA（161028）前十大重仓股中：宁德时代占比10.70%，比亚迪占比10.27%，恩捷股份占比7.65%，汇川技术占比6.85%。
广发中证环保ETF联接A（001064）前十大重仓股中（以ETF为例）：隆基股份占比11.35%，宁德时代占比11.23%，恩捷股份占比4.64%，阳光电源占比4.37%，通威股份占比4.34%。
交银新能源指数LOF（164905）前十大重仓股中：宁德时代占比15.38%，隆基股份占比12.07%，比亚迪占比6.73%，汇川技术占比4.02%，通威股份占比3.73%，阳光电源占比3.65%，恩捷股份占比3.44%。
1.2、新能源汽车主动赛道
东方新能源汽车混合（400015）前十大重仓股中：恩捷股份占比9.26%，宁德时代占比8.82%，比亚迪占比5.07%，汇川技术占比4.57%。
申万菱信新能源汽车混合（001156）前十大重仓股中：宁德时代占比10.36%，隆基股份占比4.82%，通威股份占比4.17%。
工银新能源汽车混合A（005939）前十大重仓股中：宁德时代占比9.28%，比亚迪占比8.77%，恩捷股份占比7.60%。
农银新能源主题（002190）前十大重仓股中：宁德时代占比8.22%，恩捷股份占比7.74%，隆基股份占比6.72%。
2.1、光伏指数赛道
天弘中证光伏产业指数A（011102）前十大重仓股中：阳光电源占比10.85%，隆基股份占比10.36%，通威股份占比9.66%，福斯特占比3.92%。同类指数基金还比如：广发/招商中证光伏产业指数。
2.2、光伏主动赛道
建信环保产业股票（001166）前十大重仓股中：宁德时代占比9.19%，汇川技术占比7.66%，恩捷股份占比6.03%，隆基股份占比5.34%，阳光电源占比3.95%，通威股份占比3.72%。
易方达创新驱动混合（000603）前十大重仓股中：福斯特占比9.07%，隆基股份占比8.99%，阳光电源占比6.67%，通威股份占比4.95%，宁德时代占比4.01%。
3.1、半导体指数赛道
华夏国证半导体芯片ETF联接A（008887）、国泰CES半导体芯片行业ETF联接A（008281）、天弘中证芯片产业指数A（012552）、国联安中证半导体ETF联接A（007300）。
3.2、半导体主动赛道
诺安成长混合（320007）前十大重仓股中：北方华创占比9.61%，中微公司占比9.44%，且风格偏半导体行业。
银河创新成长混合（519674）前十大重仓股中：北方华创占比9.80%，且风格偏半导体行业。
长城久嘉创新成长混合A（004666）前十大重仓股中：斯达半导占比9.35%，且风格偏半导体行业。
万家科技创新混合A（008633）前十大重仓股中：中微公司占比8.68%，且风格偏半导体行业。
4.1、医药指数赛道
招商国证生物医药指数（161726）前十大重仓股中：泰格医药占比7.64%，凯莱英占比4.15%，康龙化成占比3.78%。
申万菱信医药生物指数LOF（163118）前十大重仓股中：爱尔眼科占比4.98%，泰格医药占比2.63%，通策医疗占比2.40%。
广发中证创新药 产业ETF联接A（012737）前十大重仓股中（以ETF为例）：泰格医药占比6.03%，康龙化成占比3.41%，凯莱英占比3.24%。
汇添富中证生物科技指数A（501009）前十大重仓股中：泰格医药占比6.07%，康龙化成占比3.56%。
天弘国证生物医药指数A（011040）前十大重仓股中：泰格医药占比7.69%，凯莱英占比4.19%，康龙化成占比3.80%。
4.2、医药主动赛道
中欧医疗健康混合A（003095）前十大重仓股中：爱尔眼科占比10.35%，通策医疗占比8.03%，凯莱英占比6.55%，康龙化成占比6.43%，泰格医药占比6.16%。
广发医疗保健股票A（004851）前十大重仓股中：泰格医药占比8.96%，爱尔眼科占比8.92%，通策医疗占比7.19%，凯莱英占比5.55%，康龙化成占比4.22%。
工银前沿医疗股票A（001717）前十大重仓股中：爱尔眼科占比9.34%，泰格医药占比8.94%，凯莱英占比4.16%，康龙化成占比4.15%。
交银医药创新股票（004075）前十大重仓股中：爱尔眼科占比8.82%，康龙化成占比7.32%，通策医疗占比5.72%，泰格医药占比4.01%，凯莱英占比3.20%。
南方医药保健混合（000452）前十大重仓股中：泰格医药占比7.48%，爱尔眼科占比6.65%。
汇添富医药保健混合A（470006）前十大重仓股中：爱尔眼科占比9.21%，康龙化成占比7.95%，凯莱英占比5.85%，通策医疗占比4.90%，泰格医药占比4.65%。
好了，如果正想要搭建自己专属的“宁FOF”基金组合的小伙伴，不妨可以参考以上4种细分赛道的基金，不管是“宁指数FOF”还是“宁主动FOF”，亦或者是互为搭配，统统都可以哦。
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