数据来源:wind,取数时间:2021年6月26日。
“固收+”是如何做到的呢?
我们以近期发行的兴业聚乾混合型证券投资基金(A类012023,C类012024)为例进行介绍。
一是固收打底。“固收+”核心仓位是稳健的债券,做好这一块,才能为收益提供保障。该部分仓位一般在70%以上,重点关注AA+及以上核心地区城投债,一般不涉及民企债券,在保障安全的前提下追求适度的收益。
二是权益增强。权益部分重点投资质地优良的企业,获取企业稳健成长的收益。兴业基金基于长期研究,从驱动股价上涨的根本因素出发,通过ROE、毛利率、产品竞争力、市场空间、管理层策略、收入和利润预期增长等维度出发,精选80只个股构建自选股票池,作为“固收+”产品的配置选择。从过往情况看,股票池的年度收益稳定跑赢沪深300指数,超额收益明显。
三是股债2/8配置“固收+”策略久经市场考验。以20%股票池指数+80%中债信用债总财富(1-3)年指数模拟此类资产配置运作,中长期具备相对稳定的收益,指数显示,模拟策略在2015年下半年股灾,2016年初的熔断,2018年的熊市期间均获得了正收益。
四是名将护航。基金拟任基金经理为公司固收公募债券投资团队总监腊博,拥有17年证券从业经验,12年权益市场研究和投资经验,约7.5年的基金经理任职经验,曾就职于中欧基金、长城证券研究所等知名机构,在债券、股票等方面经验丰富。
截至2021年5月31日,他管理了5年多的兴业聚盈灵活配置混合(002494)近一年收益13.23%,近两年31. 2%,表现优异。
最后,再聊下兴业基金。这是一家偏稳健的银行系基金,兴业银行持股90%,中海投资持股10%。截至2021年一季度末,兴业基金管理的公募基金资产规模超过2200亿元,其中固收类产品规模1000多亿元,拥有36名专业的固收团队,覆盖了23个行业和2000多家研究主体,构建了完善的固收类产品线。
最后作个小结:在存款利率下降的背景下,可以使用“固收+”类产品作为定期理财产品配置,优选团队实力过硬,历史业绩优异的基金经理管理的基金,胜算更大。近期发行的兴业聚乾混合型证券投资基金(A类:012023)可以重点关注。
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