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最近4个交易日，港股市场发生异动。
领头羊是： $腾讯控股(00700)$ 。
腾讯音乐集团，旗下有3款音乐App：QQ音乐、酷我音乐、酷狗音乐，所以近些年来，腾讯音乐集团对音乐版权的渴望和收购，越来越强烈。连网易音乐，都渐渐败下阵来。
所以，周五和本周一，业界传闻，监管部门要求腾讯放弃独家音乐版权，放弃垄断的诉求。
周一股价在低位，依然高开低走，收跌。
但是，今天，国家市场监管总局反垄断局官网披露了最新一批无条件批准经营者集中案件，腾讯控股收购搜狗公司股权案在列。
这意味着腾讯私有化搜狗的交易已通过反垄断审批。
很多人在想，难道监管层已经认为，对巨头的敲打完成了，后面就会放松反垄断监管了吗？
甚至有人质疑、反对这次无条件批准。
但是，仔细思考，监管层无条件批准腾讯私有化搜狗，证明现在不仅没有放松反垄断，没有对腾讯网开一面，反而在加强反垄断。
大家仔细想想，现在国内搜索引擎市场的冠军、亚军分别是谁？
百度、360搜索。
搜狗的份额，离这两者还差得非常远。
首先，技术和品牌号召力不如百度。
其次，都是通过浏览器绑定搜索入口，搜狗浏览器的份额，和360浏览器还有着不小的份额差距。
哪怕搜狗位于第三位置，后面还有微软的必应（Bing），在后头虎视眈眈。
因此，反垄断局批准腾讯私有化搜狗，正式要扶持资本推动第三的选手，去打破前两名的选手，尤其是百度的垄断地位。
所以，我个人判断，今天港股市场因为这一消息，拉升腾讯控股的股价，+3.93%，属于一厢情愿，想得很美了。
腾讯的股价，现在低估了吗？
如果从2年以上的时间维度来评判，确实低估了。但是至少在今年，腾讯的利润，会因为各种场外因素，不会被管理层释放出来。
哪怕从3年以上维度来判断，腾讯、阿里的股价，也只会缓慢上升，用利润的增长，来抹平估值中枢的下移。
A、互联网行业的流量红利，已经见顶，各细分领域的商业模式完全明牌了，很难有新兴的空白市场、见缝插针的新商业模式了。
这意味着，资本市场很难像之前那样，想象出高速的增长预期，然后给出很具有想象力的估值。
毕竟，美国的苹果、微软、亚马逊、谷歌、脸书，业绩增速比中国的腾讯、阿里，强多了，也几乎没有享受到估值的提升，完全依靠业绩增长，在驱动股价上涨。
B、部分互联网龙头面临反垄断的持续压力，这将是一个中长期的社会现实。
无论是腾讯依靠并购其他产生过爆款游戏的中小游戏公司，还是阿里并购之后控股线上、线下的零售、本地生活公司，都极有可能被叫停。
C、腾讯、阿里、美团、京东、拼多多等公司，在金融支付、电子商务领域，掌握着海量居民、中小企业的支付、网银和商户系统，承担的降费减税的社会义务压力，将会越来越大。
腾讯、阿里的云服务上，承载着无数的中小企业、政务部门、公用事业部门的基础设施。它们在收费服务上的一举一动，都会牵动国民经济的终端神经末梢。
将来，如果我们看到，国家主管部门，要求巨头们降低云服务的相关价格，也不应该感到奇怪。
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就在今天美股开盘前，美国劳工部公布了6月份的消费者物价指数：CPI，环比上升0.9%，达到5.4%，这创下了2008年6月以来新高，并且超出了市场之前预估的0.5%。
所以，消息公布后，美股还没有开盘，纳斯达克指数期货，一瞬间就从+0.30%，跌到了-0.30%，惊出市场一身冷汗。
但是我相信美联储在6月份议息会议上明确的观点：通胀是暂时的，经济复苏的前景是确定的，加息是不用着急的。
调整下，更健康。
美股开盘后，经历过几分钟的博弈， $纳斯达克100指数(.NDX)$ 先跌后反弹，再跌，最后再拉起来，实时的涨幅达到了+0.66%了！
我们不难猜到，当前决定市场走势的关键事件是，即将到来的科技公司二季度财务报告。
每天躺着数钱，然后静等引爆 $纳指ETF(SH513100)$ 第二阶段主升浪的催化剂，感觉真好！
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依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。
1、顺丰控股：预计上半年盈利6.4亿元-8.3亿元，其中，第二季度预计净利润为16.29亿元-18.19亿元，扣非净利润6.04-7.34亿元。
要知道的是，疫情前一年的2019年第二季度，扣非净利润都有15亿元。
2年过去了，第二季度的经营性净利润，只有当初的一半了。严重低于预期。
2、京东集团：自2021年7月1日开始到2023年7月1日，用两年时间，将员工平均年薪由14月薪，逐步涨至16月薪，相当于在2021年7月1日之前的基础上年薪直接涨2个月。
大强子，自从在美国和女大学生传出绯闻后，一门心思扑在公司上，京东越混越好了，员工兄弟们也跟着吃肉喝汤。
3、字节跳动：由于需要和监管层沟通数据安全重大问题，暂停IPO计划。
4、中国证券行业最大的网红意见领袖：李大霄，公开在社交媒体上，唱空核心资产，尤其是以新能源电池、光伏为代表的新兴成长股。
要知道的是，自从2016年熔断开始后，李大霄就冒着挨骂的炮火，一直唱多核心资产的，呼唤股民们：做好人、买好股、得好报。
如今连最坚定的多头也改旗易帜，说明连他都看不下去泡沫明显的赛道股了。
5、京东方A：上半年业绩同比增长10倍，达到125-127亿元。超出市场预期。
不过这家公司在A股的历史上，业绩和股价呈现出一定的周期波动性，融资远大于分红，所以不能按照科技成长型公司来估值。
最后依然是一句话总结：
明天股市的战场上见面，我又要数钱了，你准备干嘛？！
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