在上一篇「躺着也能赚钱的投资方式」文章中，我们提到了指数基金的特点和好处。
还知道了「低估定投」不仅能够提高投资胜率，还能提高投资收益，是一种适合绝大部分人的投资方式。
但实际操作过程中，往往还会碰到到很多问题，例如：
需要定投多长时间？
每期应该投入多少钱？
每期定投间隔多久比较好？
指数基金这么多，应该怎么选？
基金的购买渠道都有哪些，都有什么区别？
等等一系列的问题。
即使解决了上述疑问，大部分人在实际操作过程中，往往又会碰到：「下跌时候不敢买，上涨时候又卖飞，买入看情况，卖出看心情」等一系列问题。
最后导致投资结果差强人意，没能实现定投效果的最大化。
以上这些问题，原因都在于定投开始之前，未能做好充分准备，制定一份完整的「定投计划」。
当我们决定迈出定投的第一步时，就应该对自己的口袋负责，认真去制定一份完整的「定投计划」。
当然，大家别被「定投计划」四个字吓到。
实际上，只要理解了定投的意义，制定计划并不需要花费太多的时间，而且完成一次制定后，只需要通过一些微调，即可转变为多种定投方案。
通过阅读这篇文章，你将能够掌握完整的定投计划制定，正确迈出定投实操的第一步。
一份完整的定投计划应该包含什么？
01 根据现金流，设定定投金额
定投是一件周期较长的事情，在开始定投之前，我们要梳理好自己的资金情况。
一般来说，定投时间应该设定在3-5年。
因为A股向来熊长牛短，经历一个循环周期，大约需要5年时间，如果在一开始就制定好周全的计划，，将能够大幅提升投资胜率。
「实际投资情况中，会经常出现小周期牛市或者结构性牛市，并且根据止盈目标的不同，定投周期也会短一些，后面卖出部分会有详细说明」
所以我们需要提前制定好3-5年的资金投入计划，保证定投的持续，同时不能影响到正常生活。
这里提供一个简单的方法供参考。
以个人或家庭每月的收入作为基数，扣减掉开支后，剩下的50%金额用来定投，剩下50%金额作为风险准备金。
风险准备金可以用来投资债券或货币基金等流动性较强的资产，这样当出现熊市超跌时，风险准备金也可以作为增量资金抄底。
当然具体比例可以根据实际情况适当调节，例如年轻人抗风险能力强，那投入比例就可以高一些。
02 挑选出合适的定投指数
制定好资金计划后，下一步就是挑选合适的投资品种了。
这里再敲一下黑板，指数基金投资最重要的一个原则就是低估值，「一切指数都要以低估值作为基础」。
一般来说，宽基指数是适合所有人的定投选择，因为其行业覆盖更广、稳定性更好、生命力更强，也具备一定的成长性。
而窄基指数涉及到具体行业的选择，即使选到好的行业，也会受到市场周期、政策环境等因素影响，波动太大，不太适合新手投资。
例如近期的医药指数，由于受到药监局发布的「以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则」文件影响，出现了短期大幅下跌。
但也并不是所有的宽基指数都适合定投，定投的前提是该指数处于低估区间内。
那怎么判断指数是否低估呢？
对于指数的估值，需要根据不同指数的特性，通过市盈率、市净率、股息率等多个维度综合度判断，是一个比较复杂的事情。
为了方便大家投资，公众号内为大家提供了「估值查询」功能，通过公众号内底部菜单就可以起查询到最新的指数估值情况。
上图中展示的是公众号中的「指数估值表」，其中绿色区域表示处于低估，黄色区域表示估值正常，红色区域表示为高估
我们定投的指数应该从绿色区域中选取。
对于选择定投的指数，数量也不是越多越好，一般来说选择3-5只指数作为定投目标即可。
因为定投的收益与指数的数量是没有直接关系的，收益只取决于选择的指数表现。
即使选择了多个指数，也不一定能够提升收益，甚至可能会拉低收益水平。
与其花费更多精力去挑选多只指数，不如专注精力去挑选少量优质的低估指数。
其实在估值表里面，已经帮大家把一些优秀的指数挑选出来了。
例如表中的中证红利和300价值指数，指数后面也列出了对应的场内和场外基金代码，关于场内和场外基金，后面会有具体说明。
总的来说，定投宽基指数是一种比较稳妥，适合绝大部分人的投资方式，而窄基指数考虑的条件更多，选择也应该更为谨慎。
03 挑选指数对应的基金和购买渠道
选完了指数，就开始要选取指数对应的指数基金了。
一般来说选取指数基金主要考虑三个维度：基金规模、指数跟踪误差和手续费。
基金规模越大越好，规模越大意味着流动性越好，也不容易清盘，一般来说，至少要一个亿以上规模。
指数跟踪误差越小越好，误差越小，越能达到指数定投的目的。
基于上述两个情况，再去考虑选择手续费更低的基金，场外基金和场内基金手续费会存在一定差异，后面会有详细说明。
公众号内「指数估值表」中所列出的指数基金，也是基于以上条件筛选出来的，大家也可以自己尝试着去选择一下。
这里提供一个查看基金跟踪指数的方法，首先可以通过基金的命名规则去了解，其次可以通过「天天基金网」查询。
例如在网上搜索框中搜索100032基金代码，就可以是查看跟踪的指数、跟踪误差、基金规模等情况。
从基金的购买渠道看，可以将其划分为两大类，第一类是场内基金，第二类是场外基金。
这个「场」，指的就是股票交易市场，在股票交易市场内交易的就叫做场内基金，在股票交易市场外交易的就叫做场外基金。
简单来说场内基金可以通过证券账户，像买股票一样以实时价格进行买入或者卖出。
而场外基金则要通过基金公司进行申购或者卖出，购买价格以当天收市后的核算的价格为准。
例如大家常见的支付宝、微信或者银行APP中购买基金的方式就属于场外基金交易。
场外基金和场内的管理费和托管费是一样的，区别就在于申购费和卖出费用。
场外基金申购费用一般在1.5%左右。
这里特别强调一下，推荐大家选择支付宝或微信之类的网络平台购买，因为网络平台一般申购费会有1折的优惠，而部分银行APP内没有优惠，购买的时候要注意查看。
场内基金交易费用根据开户时的佣金确认，一般为万分之1-万分之5，部分券商还会有最低5元的购买门槛，开户时可以注意了解一下。
由于场内基金需要开设股票账户，而场外基金只需要开通基金账户即可，并且场外基金操作也相对简单一些，建议新手还是从场外基金开始投资。
04 设定定投的时间计划
定投时间一般选择以每周或者每月固定时间买入，如果碰到节假日则顺延至下一天。
因为如果时间设置太长，起不到分散成本的作用，时间太短频繁操作需要占用更多时间，也违背了定投省心省力的初衷，并且对长期收益的影响也不大。
比较推荐的是按周定投，这样间隔比较适中，收益曲线也会比较平滑。
05 制定赎回「卖出」计划
一般来说，卖出基金有两种思路：
第一种是达到收益目标后卖出，例如设定好盈利目标为30%就全部卖出止盈，这种情况平均2年左右就会碰到一次卖出机会。
第二种是指数高估时卖出，当定投的指数进入高估区间「估值表红色区域」后，就可以选择分批卖出。
卖出根据定投时间计划，每次卖出10%的分额，这种情况一般出现在牛市中后期，时间相对会长一些，比较考验耐心，但是收益也会比30%高出不少。
比较推荐大家按高估卖出的策略操作。
06 输出定投方案严格执行
把定投金额、投入目标、时间计划、卖出计划制定完成以后，剩下的就需要按计划严格执行了。
这里也提供一个检验方案是否完善的小技巧。
建议大家在方案制定完成以后，拿给几个亲戚或朋友帮忙看看，在脑海中模拟操作一下。
如果能够确保每个人拿到这份计划后，最终执行结果是一致的，那这就是一份逻辑严谨的定投方案。
不同的人投资风格也各不相同，有的人厌恶损失，追求稳定回报，有的人愿意承担一定的风险，以获取较高收益的回报。
尽管投资风格各不相同，但所有人都能够通过这篇文章，寻找和制定出最适合自己的指数基金定投方案。
如果准备好了，那就开始迈出你的投资第一步吧。
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