对小散最友好的大V——持有封基
前十名全部都是创业板,也就是说我们如果买进了创业博时,就相当于八八折买进了一揽子的卓胜微、智飞生物、亿纬锂能、芒果超媒、迈瑞医疗、三环集团、深信服、胜宏科技、宁德时代、亿联网络。但这个八八折不会马上兑现,而是要到1年多后。但如果这些股票一年多后全部下跌12%,那么如果你直接买这些股票的,就亏损了12%;如果买的是创业博时,那么基本上就是不赢不亏。但如果跌幅超过12%,你买创业博时一样要亏,只不过少亏点。如果这些股票到时候是上涨了,那么你大概率比别人多赚12%,仅此而已,不是说买折价率的一定赚钱,只不过多了一个12%的安全垫。至少比你直接买这些股票要好。
当然封基是市场价,现在的折价率不一定是最大的了,市场如果出现大跌,这些封基的折价率扩大价格下跌甚至超过持仓股票的下跌也是有可能的,只不过这12%的折价率1年多后收敛到1%左右这件时间是必然的。
平均查看折价率和估算的实时数据,我们可以看集思录上的封基网站:网页链接。
场内除了封基外,还有ETF和LOF,这两个品种和封基最主要的区别就是它们可以随时申购,因为可以随时申购,所以可以套利,甚至现在场内都有很多机器人在做套利,一有机会瞬间就被抹平了,而封基从道理上说也可以套利,只不过这个时间可能长达1-2年,大资金没有兴趣也很难进入这个成交额在千万以下的品种,所以才成为留给我们小散最友好的两个品种之一。
多说一句,最近刚上市的9只reits本质上也是封闭期为20年到99年的封基,如此漫长的封闭期,走上折价之路是必然的,目前已经出现了广州广河微折了0.49%,其他几只的溢价也从最高点一路下跌下来,相信我们会看到大幅度折价的一天。
个人觉得,买封基的前提除了看年化折价率,还得参考下基金持有的股票估值情况,一直关注封基却一直不敢下手,主要还是对持有的股票实在是有点畏高。这也是为什么科创类的封基基本上都是大幅折价的原因,很多持有的股票实在是拼信仰,一旦下跌,这10%折价根本顶不住。纯传统一点的几个封基,里面股票也是参差不齐,总之,买这个还是得认可其持有股票才行。
天上不会掉馅饼。
封基折价最主要因素是基金与基金所持股票在不同市场交易,市场流动性不同导致折价。
举个简单例子,当主贴中举例的创业博时所持股票发生巨大市场震动时,如果你只持有股票,那么你有足够的流动性进出。
而如果你持有封基,流动性不足以支撑你的进出,必然需要折价作为风险补偿。
而且事实上,市场估值越高,封基面临的极端流动性风险越大,折价也就越大。所谓的缓冲,很可能是陷阱。
一句话,高折价并不能构成买入理由,因为世界上没有傻子。
您好,这个本质上是否可以看成一个贴水10%的股指期货?如果同时融券卖出类似$中创100ETF-Market Vectors华夏(CNXT)$ 这样的标的,在年化利率低于10%的情况下,不考虑发行方违约的风险,岂不是无风险套利?
对小散最友好的大V——持有封基
个人觉得,买封基的前提除了看年化折价率,还得参考下基金持有的股票估值情况,一直关注封基却一直不敢下手,主要还是对持有的股票实在是有点畏高。这也是为什么科创类的封基基本上都是大幅折价的原因,很多持有的股票实在是拼信仰,一旦下跌,这10%折价根本顶不住。纯传统一点的几个封基,里面股票也是参差不齐,总之,买这个还是得认可其持有股票才行。
天上不会掉馅饼。
封基折价最主要因素是基金与基金所持股票在不同市场交易,市场流动性不同导致折价。
举个简单例子,当主贴中举例的创业博时所持股票发生巨大市场震动时,如果你只持有股票,那么你有足够的流动性进出。
而如果你持有封基,流动性不足以支撑你的进出,必然需要折价作为风险补偿。
而且事实上,市场估值越高,封基面临的极端流动性风险越大,折价也就越大。所谓的缓冲,很可能是陷阱。
一句话,高折价并不能构成买入理由,因为世界上没有傻子。
您好,这个本质上是否可以看成一个贴水10%的股指期货?如果同时融券卖出类似$中创100ETF-Market Vectors华夏(CNXT)$ 这样的标的,在年化利率低于10%的情况下,不考虑发行方违约的风险,岂不是无风险套利?
同道人!那时封🐔有30%折价,且每年强制分红,还记得有个叫嘉实持有人的吗?看了他们的分析觉得有道理,全仓压上,获得远超6倍收益
转发别人评论。天上不会掉馅饼。
封基折价最主要因素是基金与基金所持股票在不同市场交易,市场流动性不同导致折价。
举个简单例子,当主贴中举例的创业博时所持股票发生巨大市场震动时,如果你只持有股票,那么你有足够的流动性进出。
而如果你持有封基,流动性不足以支撑你的进出,必然需要折价作为风险补偿。
而且事实上,市场估值越高,封基面临的极端流动性风险越大,折价也就越大。所谓的缓冲,很可能是陷阱。
一句话,高折价并不能构成买入理由,因为世界上没有傻子。
很多朋友可能理解错了封基老师的本意,推荐封基的对象是,看好这个市场并打算长期持有的人。对比股票、开基,封基天生就多了5-20%的超额收益,但该基金或者对应的股票指数涨跌比例,不会因为有安全垫而变化。也就是说玩短线的,看空的,就别来买封基了。
虽然是88折,但创业板100倍以上的pe,太危险了
学习到了:封基的折价构建了一个安全垫,但是“封基的流动性不足以支撑你的进出,必然需要折价作为风险补偿。市场估值越高,封基面临的极端流动性风险越大,折价也就越大。所谓的缓冲,很可能是陷阱。一句话,高折价并不能构成买入理由,因为世界上没有傻子。”