干货全拿走 买入就赚钱
大家可以看到,除了键凯科技和洁特生物这两个主仓外,我最近买了一些其他股票
自爆一下,我自己发现和shepherd2016大神类似度很高
呈和是我自己发掘,诚益通是在呈和吧看大神帖子,深表认同,且我个人也对康复赛道一直关注(之前买了伟思和普门)
振东制药是我朋友提的,申通是我自己看新闻看的。
大神水平很高,赞一个
这三个企业,本质上都是,企业整体看起来一般,但是企业的某些部分非常值钱,然后简单一按计算器,发现比较低估。且如果板块的风来了,这种企业往往因为总市值小,估值低,涨幅往往大于龙头股。
诚益通主要是炒作炒作旗下的康复医疗子公司,龙之杰,龙之杰的产品质量和知名度和龙头翔宇并没有一个根本性的差别,龙之杰的营收大概是翔宇的三分之一,利润大概是六分之一,这个阶段营收应该比利润重要一些,且据资料看。龙之杰一季度的发展还是比较好的,这样的话给龙之杰翔宇20%-25%的估值应该是合理地,那么龙之杰的合理估值应该在40-50亿之间,这是一个最保守的估值状态。制药装备那块其实发展的也不错,给个20E应该也不过分,实际上市场之前给诚益通的估值也就是是在主业,也体现了20E定价的合理性
加起来,毛估估60-70E市值合理,目前还可以翻倍
振东制药的看点是旗下的达霏欣这个产品,这个产品和三生旗下的朗迪应该属于国内的米地诺尔双寡头(朗迪强势一些),之前讲过,A股并没有非常正宗的植发概念股,三生又是港股,假发的逻辑实在是生搬硬套,所以A股真正能落地的脱发概念实在是不多,振东制药的稀缺性是非常足的。
振动旗下还有一个基本盘,就是朗迪钙,这个朗迪钙单拿出来,可以大概值50亿,其他中药板块20年开始盈利,说21年能赚一个多亿,真的假的我也不知道,给个10亿吧
公司目前86亿市值,如果只算这些资产,合理偏高
最难的还是对达霏欣的估值,这块估值,往差了说,单纯一个仿制药,一直不赚钱,之前公司嫌不赚钱还要剥离出去,给个5亿自己玩吧。
往好了说,泛医美行业,国内双寡头,渗透率远远没到峰值,21年估计最少卖2个亿,给予50倍市销率,值100个亿,这也不是不行。
根本上还是看达霏欣到底是化学药属性多一些,还是泛医美消费品的属性多一些,我个人看法,还是医美消费品的属性多一些,毕竟很多消费者其实只知道朗迪和达霏欣,真正了解米地诺尔的并不是很多,这个产品利润率如何呢,实话实说,我还买过达霏欣,标价80的达霏欣,搞活动合理凑单后变7块多,你就说这利润恐怖不恐怖吧....
振东制药,给予达霏欣21年40倍市销,估值80亿,其他板块60亿,目标值140亿
还是有空间的,并且这个炒作的风起来了,这都不是事,稀缺性是绝对有的,这个应该是脱发概念A股最正宗的了
申通地铁,这个就是纯属追高了,股价表现也不好,根本上还是计算器按冒烟了,也没按出个大逻辑,给予华大500亿估值,持有市值约40亿,但是根本上还是没有稀缺性和成长性,正股上了我买正股不好吗。开始割肉就代表了情况。