作为看好新能源车赛道的投资者和一名 $比亚迪(SZ002594)$ 宋PLUS EV的准车主,我分析了 $电池ETF(SZ159755)$ 的标的指数和它的成分股,有以下发现,分享给大家。
1)新能车没有电池涨的好。国证新能源车电池指数,从2019年6月11日起,跑赢国证新能源汽车指数。工具比产品赚钱。
2)创业板50也许比新能电池更值得投资。看好新能车电池的投资者,也可以考虑159949创业板50ETF ,两者走势接近,甚至有些时候创业板50表现优于新能车电池。
3)新能电池十大持仓比指数涨的好,各行业龙头涨的更好。看好新能车电池的投资者参考十大成分股,自己构造组合,可能收益更高。比如前十大成分股的组合,大幅跑赢新能车电池指数本身;更激进的可以从十大成分股中选择每个行业的龙头,收益更大、波动更高。
具体分析
1)新能车没有电池涨的好。
自2019年6月11日起,新能车指数(399417 国证新能源汽车指数)涨幅为143.8%,低于同期新能电池(980032国证新能源车电池指数)201.2%的涨幅。但新能车最大回撤29.4%略好于新能电池31.7%。
(1)创业板50和新能电池相关系数高达96.6%;(2)创50上市时间长,流动性好,现在就可以投资;(3)创50回撤低,仅25%;(4)创50行业更广泛:东方财富、迈瑞医疗等热门行业/赛道都有覆盖。
3)新能电池十大持仓比指数涨的好。
十大持仓股,仅洛阳钼业严重跑输,格林美略微跑输,其他股票都跑赢指数。涨幅前三分别是:天赐材料、亿纬锂能、宁德时代。看好新能电池指数,又希望购买股票的投资者,可以考虑在新能电池指数成分股的基础上,按照每半年公布的十大权重股,自己构造投资组合。图中计算的是算术平均,可以根据实际情况调整自己的权重。我们一年后再来观察这个组合的收益情况。
4)各行业龙头涨的比指数好。
十大持仓股分布于工业(最大权重:宁德时代)、信息技术(最大权重:亿纬锂能)、原材料(最大权重:赣锋锂业)和可选消费(最大权重:比亚迪),这四个个股中,比亚迪涨幅最小,但也大幅跑赢指数,如果选这4个龙头,计算的涨幅将大幅超过指数(图中黄线)。图中计算的是算术平均,可以根据实际情况调整自己的权重。我们一年后也再观察一下这个组合的表现。
数据说明
1)数据源:国证指数公司国证指数公司、大智慧终端(前复权、等比复权)
2)数据分析区间:选择最大成分股 $宁德时代(SZ300750)$ 上市后1年的2019年6月11日为基准日,分析至2021年6月1日。选择上市后一年,是一位指数样本范围要求上市必须满6个月,叠加每半年调整一次指数样本,选择1年后为基准日期。
3)数据标准化:所有数据(指数或个股)都以2019年6月11日新能车电池指数为基点,按照涨跌幅重新计算收盘价对应的指数。
___________________________________
用Excel量化,用ETF交易。
欢迎关注公众号“Excel量化ETF”,回复“模板”下载数据计算分析。