重仓股$宁德时代(SZ300750)$ 大涨
新能源车中的动力系统(电池+电机+电控)成本占比达到52%,远超燃油车动力总成占比,其中电池系统成本占比最高,达到了38%。新能源电池行业规模预计将快速增长。2020年全球动力电池装机量为139GWH,SNE Research预测全球动力电池装机量在2025年将达到940GWH,2020-2025年复合增速超过45%
二、行业会有高速发展,但要确定行业里面哪些公司会有较好的利润增长,需要较深行业研究能力。
新能源车的产业链很长,从上游的资源到原材料到整车到下游应用是一个非常长的链条。在不同的阶段会有不同的投资机会。
·新能源汽车的核心是动力电池,国内的动力电池以磷酸铁锂电池和三元电池为主,其中磷酸铁锂主要供应客车,三元电池主要供应中高端乘用车。三元就是镍、钴、锰。上游挖矿的有华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业,中游的格林美,下游的宁德时代、比亚迪、当升科技、厦门钨业、国轩高科,其中布局高端三元材料的只有当升科技与厦门钨业,国轩高科过去几年产能以磷酸铁锂为主。要弄清哪个未来更有前景,难度不小。
还要看公司的管理能力、规模效应,是否具有上下游议价能力,是否对竞争对手具有压倒性的优势的公司,比如在设备环节,有些公司对其他同业具有压倒性优势,上游公司,比如说正负极这些材料,要看是否有成本优势,能够赚别人赚不到的钱,压着竞争对手成本线去赚,那就是你的利润,是否具备成本性优势的公司是很重要的。上游资源型企业,钴和锂要看供给和需求,动力电池的上游材料中锂和钴是最重要的两种金属,这两种金属的价格波动都很大,不少公司还有复杂的海外矿产业务,复杂的并购。
如果想研究清楚行业的细节,研究清楚各个公司的优缺点,需要下很多的工夫,还需要较深的知识储备。对于普通投资者来说,不少一件容易的事。
三、如果想投资新能源电池行业,又缺乏很深的研究能力,投资行业指数基金可以是一个较好的选择,既能分享行业的发展红利,又不需要花很多时间研究行业里面一个一个的公司。近期将要发行的电池etf,就是一个不错的选择。
四、国证新能源车电池指数简介:
1、电池etf跟踪的指数:电池etf跟踪的指数是国证新能源车电池指数,是为了反映A股市场中新能源车电池产业上市公司表现而编制的。该指数以2002年12月31日为基日。截至2021年4月30日,指数共包含50只成分股,平均个股市值578.19亿元。下面是国证新能源车电池指数的行业分布和10大成分股。
数据来源:Wind,截至2021年4月30日
可以看出国证新能源车电池指数包括了上游资源、中游的电池制造、正极材料、负极材料、电解液、隔膜等,也包括充电桩等公司。覆盖了A股市场中新能源车电池产业上市公司。
10大成分股包括宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等多个产业龙头,这些也都是近年来的牛股。
从市值分布来看,新能源电池指数呈现较为明显的大盘特征,其中市值在400亿元以上企业的权重占比合计超过70%。截至2021年5月14日收盘,国证新能电池指数动态市盈率PE(TTM)为71.72倍,位于指数近两年来48.54%历史分位数
2、下面是编制的一些规则:
3、指数的表现:先来看含分红的新能电池R(480032)全收益指数走势:
含分红的全收益指数,新能电池R(480032)是从1000点到17539.91点,年化收益率是17%。
再来对比和新能电池R关系密切的新能源车R的最近3年和5年的年化收益率:
新能电池R
新能源车R
新能电池R最近3年和5年的年化收益率是27.36%和15.88%,暂时领先了新能源车R最近3年和5年的年化收益率8.62%和10.04%。
再看980032与沪深300指数的对比:
可以看出980032大幅跑赢沪深300指数。
4、国证新能源车电池指数980032与国证新能源车指数399417的区别:主要是国证新能源车电池指数不含整车制造的公司比如上汽集团、长安汽车等,(比亚迪因为整车和电池都有,因此是国证新能源车电池指数980032的成分股)。
下面是国证新能源车指数399417前10大成分股:
另外国证新能源车电池指数980032与国证新能源车指数399417的区别还在于单个公司最高权重一个是10%,一个是5%,因此国证新能源车电池指数980032龙头企业集中度更高。
五、国证新能源车电池指数的估值与业绩增速:截至2021年5月28日收盘,国证新能电池指数动态市盈率PE(TTM)为82.38倍,位于指数近两年来84.11%历史分位数.
国证新能源车电池指数的估值比较高,不过国证新能源车电池指数的业绩增速也比较快:
六、电池etf的简介:
1、先看概况:
2、159755的投资价值:一是首只跟踪国证新能源车电池指数的etf,具有首发优势。
二是国证新能源车电池指数年化收益率较高。三是费率(管理费和托管费合计0.6%)是市场较低水平。四是具有etf门槛低、费率低、交易方便、透明度高、可以规避个股风险等优势。五是管理公司广发基金经验丰富,规模较大。
电池etf将于将于6月1日开启认购,发行期为:2021-06-01 00:00~2021-06-08 15:00。有意的投资者可以关注。
风险提示:电池etf属于单行业主题指数基金,风险高于宽基指数基金,新能源车电池行业竞争激烈,产业技术进化快,技术路线多变,行业波动较大,指数估值较高。本文为个人看法,不作为投资建议,据此入市风险自负。
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重仓股$宁德时代(SZ300750)$ 大涨
2020年电池指数净利润大跌是什么原因
楼主怎么看华为等巨头加入新能源车行业
$赣锋锂业(SZ002460)$ 和天齐锂业更值得看好
比亚迪$比亚迪(SZ002594)$ 刀片电池怎么样
删繁就简,etf是个好选择
包括整车的新能源车指数为什么跑输电池指数呢?
楼主如何看宁德时代的纳电池