一、电池技术可能真的出现了一次实质性突破
其实过去几年，钠离子电池技术不断突破的消息就一直传来，只是工业化的进度一直裹足不前。5月21日从 $宁德时代(SZ300750)$ 董事长宣布7月份量产钠离子电池，市场的反应有些迟滞的，只有一日行情，但周五再次出现爆发，可能市场回调有很多资金无处可去，大大提高了对钠离子电池的关注度。
就目前的信息来看，钠离子电池的商业化可能确实实现了。因为钠电池的低污染性，高经济性，只要通过了工业化路线的验证，想必会成为未来重要的技术方向之一。
相比于锂电池，钠电池安全性高，成本低，但能量密度比低。因此不会全面取代锂电池，但极有可能在5G基站电池，储能电站方面形成较大市场。
至于铅酸电池，只要钠电池被验证是工业上可行的，铅酸一定会逐步遭到淘汰。单是铅酸蓄电池每年就有千亿产值。
二、从当前资料来看，可行的技术路线：
钠电池卡了这么久主要就是因为锂电池利润更高，更早发现了合适的材料，导致钠电池的研发和生产投入都不足。材料这玩意虽然有理论指导，但也免不了瞎猫碰死耗子一样地找。基本就像当年找雄性不育的水稻一样。
电池的基础原理很简单，无非是正极、负极、电解液，再加上一些附属的材料，比如隔膜和集电器等，最后封装生产。生产原料中最关键也是产值最大的部分当然还是正负极材料和电解质溶液。
正极材料：普鲁士蓝（类比磷酸铁锂）、金属酸钠（类比三元锂电池）、有机钠（似乎还不成熟）
负极材料：基本都是硬碳，石墨不太靠谱。也许未来还有其他硅碳基材料被开发出来。
电解液：溶剂既可以是水也可以是有机溶剂，溶质以氯酸钠，六氟磷酸钠为主流。非主流的电解质还包括薄膜和金属钠。
以上路线，从技术逻辑上来看是行得通的，无非是经济成本性的问题。
三、从技术路线推导最值得投资的标的
目前因为各家专利问题，或者是工业技术还没有大面积成熟扩散，确切工艺信息没有。只能通过基础的化工知识来推断技术路径，从其中选择成功概率最高的公司，兼顾短线和中长线逻辑。
绝对的首选标的，安全性、成长性和炒作性全都具备。主要产品都精准地切合了钠离子电池的产业链，还胜在低PE。涨了几天之后，PE-TTM仅15，动态PE只有11。可以说，即便钠离子电池是彻底的骗局，当前买入中盐化工也不至于出现很大亏损。中盐的劣势在于，目前在产业链中过于上游，但我倾向于认为向下延伸是可行的。
1）金属钠，世界范围的龙头老大，占全球产能的40%
虽然公司回复称当前金属钠的下游应用主要在靛蓝粉和医药中间体，但实际上金属钠仍然是钠离子电池工业化生产中十分有想象空间的一种原料。
金属钠——高纯度有机钠盐——正极材料/电解质是极其有可能的一条路线，其中的可选路径太多了，成功概率极高。
此外，金属钠电池也十分有想象空间。金属钠有可能会是固态钠电池、或者一次氢燃料电池的重要原料。
2）氯酸钠，占全球产能的4%，全国的25%
氯酸钠是当前钠电池最广泛应用的溶质。
3）碳酸钠，纯碱，占全国产能的7.3%
碳酸钠属于基础化工材料，成本低，技术简单。但近期玻璃、氧化铝价格猛涨，带动了碳酸钠价格上扬。碳酸钠有可能是制备正极材料或者电解质的重要原料。
曾经叫阳泉煤业，国内无烟煤的龙头。PE常年处于个位数，股价从来不涨。买入理由同中盐化工，不至于赔的太惨。
目前来看最靠谱的钠离子电池负极材料就是无烟煤。华阳股份目前正负极材料生产线在建设中。同时华阳股份也持有中科海钠股份，
华阳几乎看不出有什么劣势，是最正宗的的钠离子电池概念股之一。但目前并没有大涨，不是很让人理解，可能因为他真的在做钠离子电池，资金反而不敢炒作。
3、宁德时代
理由很简单，不管钠电池成与不成，宁德时代都是电池整装行业的老大，地位难以撼动。如果能成当然最好。
4、格林美
技术型企业。相比于钠离子电池，格林美的锂电逻辑和环保逻辑更强一些，也是因为本身风险不大才值得关注。