上周五，$长春高新（SZ000661）$，跌停，除了股东减持的原因，主要还是受重组生长激素可能纳入集采的利空传闻影响。
它的下跌，也把$安科生物（SZ300009）$一起带着大跌，伴随着几年少见的天量。
自从有了集采，对大部分医药股而言，就是头悬利剑。
医药股这个好赛道比消费股更早地得到市场追捧， 2018年前，医药股是我最青睐的持仓品种。不买医药股总觉得有缺失。在这上面赚钱很容易。
集采之后，原有的明星医药股受伤很重，整体估值也拉下一大截，黑天鹅事件又频繁出现，在上面赚钱我觉得很困难了，所以基本就不把医药股当重点关注板块了。主要原因，就是行业政策不友好，容易出利空。
今年虽然持仓医疗ETF（512170）.也就是集中在集采范围之外的医疗服务这个子链条里，至少，利空政策还没有波及。
有关集采的一些条件性政策，在2021年1月国务院办公厅印发《关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》的这个文件中，是进一步有明确解释的----通过一致性评价的药品，能否触发国家组织集采是有严格的规则设置，基本上是采取原研药加通过一致性评价的仿制药，只要达到三家就可以列入集采。启动一批集采要积累一定的数量，我们简称“篮子”，不能一个品种一个品种的招。选择的条件重点是医保目录内、临床必须、用药量大、金额高，形成了集采触发机制。这种做法既保证质量要求，也保证企业公平竞争的客观条件，也符合临床要求，更避免竞争规则的自由裁量权。
回到网传重组生长激素的可能受集采的函文看，对照政策界限，应该是有争议空间在的。但这个模糊界限，很容易打擦边球。想做一些事情的弹性肯定是有的，道理大家都懂。不便展开。
在集采面前，药企肯定是弱势方，很多昔日的大牛股被打翻在地，股价一蹶不振，萎靡多年，不胜枚举。
仿制药之后，耗材，器械纳入集采的品种也越来越多。中成药纳入集采也是大势所趋。
化学药实施了一致性评价，但中药还没有。中药纳入集采的路径已经很像清晰----逐渐把中药的成分和药效对应关系建立起来，建立一套标准化体系，逐渐形成由管过程向管结果方向过渡。这样就能解决中药药效一致性问题，在质量保障的前提下，中成药集采可选部分比较大的品种开始实行，再逐渐推广集采模式。
但是医药股依旧是一个最稳定的行业，由于政策的扰动，整个行业的被动洗牌，跟随性的企业难免遭殃。
为了在交易中避免被误伤，回避这种潜在的风险是非常重要的。我曾经在以前的日记里谈到过在$京新药业（SZ002020）$的的教训，我是赌药厂能中标的，集采询价之后，惨不忍睹，一溃千里。
所以我现在最多也就是侧重医疗股。而且已经没有了以前的那种大仓位的配置。