猪毕竟狂了2年中长期承压厉害，未来农业跟肉食依然是政策主要关注方向，价值投资怕的就是耐心消磨，除非销户

谢谢分享，转发。$双汇发展(SZ000895)$ 
按照楼主的12%年化增长率，以1269亿市值买入，给与30倍pe，未来十年年化收益为16.5%。
企业利润增长率12%，给与30倍pe有些乐观，假定pe按照17~23，以1269亿市值买入，未来十年年化收益降低为10%~13.4%。

目前双汇我关注两个疑问：
1、大股东万洲国际，未来八年还有约187亿的负债，21~22年需要偿还75亿，每年37.5亿左右，假如双汇每年承担一半亿，则近两年每年需要分红26亿左右，压力相比前几年，有所降低，但还是给双汇自身发展带来一些弊端。靠发债稀释股权筹集资金，是小股东们不愿意看到的；
2、进口猪肉价差利得，管理成会更加倾向于100%控股的史密斯菲尔德吗？借债还钱时作死的伸手，获利了会感激双汇并公正的分配吗，这点不好验证。

主要是双汇火腿肠是的垃圾食品的印象已经深入人心了，感觉它未来前景不被广大投资者看好，所以开始了杀估值，如果是这个原因的话，双汇现在还便宜，最好等到pe20以下再入手。

建议满仓满融

今天入手十万元双汇，36.26元

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企业利润增长率12%，给与30倍pe有些乐观，假定pe按照17~23，以1269亿市值买入，未来十年年化收益降低为10%~13.4%。

目前双汇我关注两个疑问：
1、大股东万洲国际，未来八年还有约187亿的负债，21~22年需要偿还75亿，每年37.5亿左右，假如双汇每年承担一半亿，则近两年每年需要分红26亿左右，压力相比前几年，有所降低，但还是给双汇自身发展带来一些弊端。靠发债稀释股权筹集资金，是小股东们不愿意看到的；
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主要是双汇火腿肠是的垃圾食品的印象已经深入人心了，感觉它未来前景不被广大投资者看好，所以开始了杀估值，如果是这个原因的话，双汇现在还便宜，最好等到pe20以下再入手。

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15倍买入还算合适

卖房全仓梭哈双汇发展

猪价下跌，前几年猪价上行利用自己供应链囤货，以及进口赚差价，现在猪价下行，赚辛苦钱，靠管理。考周转。公司盈利现金流固然好，但是增长很重要。没增长。那就是估值陷阱。

肉制品垄断，加工块不了解

34附近，分析的和我算的差不多