有点惊讶!谁在巨额抄底军工基金呢?

发布于: 雪球转发:7回复:23喜欢:16

今天统计了一下军工基金的数据,结果令人惊讶:

军工今年跌了20%左右,但是规模(亿元)增加了20%,按这个计算基金份额增加至少50%,在下跌中谁买军工基金呢(除了望京博格这样的铁头)? 散户不会买吧,大家都不看好军工……  散户不买,难道是机构在买吗?

基金规模受到净值波动的影响,如果仅考虑基金份额的变化话,在2021年一季度易方达国防军工的份额增加69.18%,博时军工的份额增加71.12%,富国军工的份额增加91.40%,国泰军工ETF的份额增加了48.83%,这些份额的增加都是投资者净申购导致!!即便不考虑份额,按规模计算,上百亿的军工基金已经有三个了!!

基金一季报里面没有投资者结构的数据,但是我们仅能从过去两三的持有人结果看看有什么信息

(1)富国军工持有人结构:

2018年底的机构持有份额从14.49%,一路增加到2020年中报的61.11%,从这个数据可以看出机构投资者在军工上的配置是吃到肉的,个人投资者从2020年中之后开始买军工,截止2020年报机构投资者占比降低到40.07%,个人投资者占比为59.93%,无论如何两类投资者的持仓份额数量都是增加的;

(2)国泰军工ETF持有人结果

2018年底机构投资者的持仓占比就是41.47%,之后一直稳定在30-40%左右,截止2020年底机构投资者占比为48.91%,个人投资者的占比为51.09%,差不多是两类投资者各占一半,但是持仓的份额数量也是增长,看出机构投资者喜欢通过ETF配置军工,国泰这个军工ETF是规模最大的军工ETF了。

2021年第一季度的数据是在2020年底的基础上份额由增加了50-90%,这个就让望京博格很疑惑了,唯有等到2021年中报的数据来验证到底是机构买的,还是个人投资者买的!

关于国防军工看看大家如何评论:

(1)真的无法理解买军工的是什么样的人,抱着什么样的心态,是为客户赚钱吗?国家军事实力的增长和你投资军工没有半点关系……

(2)把军工理解为一个高速增长的高端制造业就行了,说是军工基金,其实是C919产业链,大飞机国家一定能搞起来,不说欧美,国内短线飞机用C919应该没问题。这条大飞机的产业链,总会起来替代波音和空客,而这就和半导体产业链初期逻辑一样了。从什么逻辑角度切入军工是自己的投资喜欢和逻辑问题,什么时候介入则是买入手法问题;但是现在市场的巨额认知共识差异,可能会是一个巨大机会,如果价格美丽的话,机会很大。

(3)根据量价关系,基金持仓增加,只能说明抛售军工股票的增加了,私募和散户已经获利了结了,大部分人认为军工不适合长期持有,到底谁对呢?

(4)打仗前是不是要加强装备,要防着被人打是不是要加强装备,要准备统一祖国是不是要加强装备,形势越来越紧张了,是不是要加快加强装备,和平不是靠喊口号的,都是靠军事实力相互制约实现的。

望京博格还是要给一个结论:

军工企业赚钱真的很不容易,业绩刚有起色,政府补跌减少、研发投入翻倍,结果盈利能力就下滑了,估计未来几年军工企业的研发投入还会不小,贵州茅台的研发投资少,我们就买茅台吗?如果想短期发财就别买军工了,真的让你很难短期发财了……


有人说买军工企业,不是买真正国防实力;但是我觉着未来这两者是合一的,正因为很多人不看好军工,才有好的价格……在投资中,对不对唯有时间来证明了!PS,控制仓位不要一意孤行。

附带一个国防军工(申万)指数的历史市盈率数据:

另外。其实现在开始定投军或许真的是一个不错的选择!

(完)转自公众号【望京博格投基】

今天就聊到这里!

大家别忘了点赞与转发!

 #基金创作者激励计划#    #震荡市如何买基金#    @蛋卷基金    @今日话题    @喜胖不胖   

全部讨论

2021-05-04 18:56

军工赚国家人民的钱,利润高不了

2021-05-03 22:41

里面写了那么多机构持仓,到底是具体哪类机构呢?私募 公募 散户都走了,到底是谁?难道是国家队?

2021-05-03 22:23

现在是牛市!

2021-05-04 07:48

军工业绩并没有下滑,近两年稳定增长,很多公司增发和股权激励没有昨做完,进一步的改革有希望但步履缓慢。十四五开局前三年订单能保证但合同谈判预算下拨进度都慢于年初的预期,一起在煎熬中继续等待吧。

2021-05-06 15:28

买哪个好呢?

2021-05-06 15:12

C919步履很艰难,先不说多次跳票。即便搞好了,国内航司全体巨亏的情况下,你让哪家买飞机?硬塞给国企就会导致更大亏损,最后还是国家买单。

2021-05-06 14:19

30号买了几个w

2021-05-05 21:00

军工今年1-4月跌了20%左右,但是规模(亿元)增加了20%,按这个计算基金份额增加至少50%

2021-05-04 16:54

找理由了

2021-05-04 16:18

买就完了,当前离配置百分之一仓位还有百分之四十。配置完成后
减仓百分之一仓位的医药继续加仓,长期配置比例控制在百分之三,极度看好军工。