你这不赚钱真难,其实投资并不难,难得是控制自己的情绪
拥有了以上几只指数基金就相当于实现了资产全球化配置。
当然,不是每只基金都适合马上买入,主要还是看估值,低于最低买入标准时可大量买入,估值在买入标准范围内可定投。
以上几只基金的盈利逻辑我就不一一赘述了,总之指数天生新陈代谢的功能决定了它能永生不死,长期上涨!而且都是跟踪全球和我国最主要指数的基金,其优质程度不言而喻。
其中纳斯达克100指数的前10大权重股中有9 家都是高科技公司,并且占了 50%左右的权重,所以纳斯达克 100 指数也可以看作是科技公司指数,买了纳指ETF就相当于投资了世界上最优秀的科技公司。
投资大师格雷厄姆曾说过,投资并不难,但是想取得超出市场平均水平的成绩就没那么容易了。
格雷厄姆的学生巴菲特进一步告诉广大的投资者,要想取得市场平均水平,只需要购买指数基金就可以了,这样我们就获得了市场的平均水平。
但是,大部分投资者都非常看不上平均水平,几乎每个人都认为自己的水平远在平均水平之上,于是大部分投资者长期的投资业绩都远远低于指数基金的水平。
我国的股市算是牛短熊长,比较波动的了,就这样的情况坚持投沪深300指数基金都有年化12%左右的收益。
下图是沪深300指数从基日 2004 年 12 月 31 日到 2019 年 12 月 31 日的行情走势。15 年间,价格上涨加上股息率,年化收益率大概 12%左右。
再有,红利ETF更是可以作为养老资金和家庭资产传承一直持有。除非到了极度高估的时候才考虑卖出,因为这个时候卖出才有可能在较短的时间内有机会买回来。
第二个组合:基本面优选股票。
做法:就是海选出连续5年净资产收益率15%以上,净利润现金含量80%以上,上市大于3年的一组股票,然后根据行业、营业增长率、净利增长率、市盈率、资产负债率、分红比率等综合优选5-10只股票买入。每一年年报出齐后审视一次,还符合标准的继续持有,不符合标准的卖出,重新买入符合标准的股票。
2021.4.19海选出来有这些,等年报出齐后还会有一些股票入选。
然后按如下步骤进行筛选:
1、剔除创业板的股票;
2、从行业方面挑选,剔除周期性强或成长性弱又或夕阳产业(如:煤炭、钢铁、水泥、有色金属、房地产等),银行、保险股暂时我也不作考虑,因为已配置了好些求稳的指数基金;
3、从营业增长率和净利增长率进行挑选,剔除近期负增长的股票,特别是连续2年负增长的,剔除掉;考虑到去年疫情的影响,如果只是去年负增长的,可考虑保留。
4、连续5年ROE大于20%以上的着红底色做标记。
2021.4.20经过三轮筛选下来,以下股票全部加自选,取名“2021年观察仓”,就是今年拟买入的股票,真正买入时就主要看估值,估值合适的才买入。等年报出齐后还会有一些股票入选。
5、从纵向(历史市盈率)和横向(行业市盈率)看估值,至少一项在历史平均市盈率以下为初步买入标准,两项都在平均市盈率以下为最佳。
如下为2021年4月22日经第五步市盈率筛选的股票,红色加粗的为双市盈率均在历史平均值以下的,不加粗的为只有一项在历史市盈率以下的。
由于股票数量较多,我们就只选双项市盈率都在历史平均市盈率以下的。
等年报出齐,我们把符合标准的股票再选上,用以上步骤筛选好。
6、再看行业,相同行业中只选一只股票,我们怎么选呢?标准:ROE/PE:ROE/PE,两个分数相比较,取数值大的股票。
投资逻辑是这样的,这种操作类似指数基金,但选股比指数更严苛,选出好公司的机率更高。
但要点是,一定要买多几只股票,具体数量依据自己的账户总额来定,
以防出现小概率的黑天鹅事件,相对分散风险,才能做到东方不亮西方亮。
以上类似的组合我做过回测,可参考《股票回测(投资10年)》
第三个组合:低估值价值投资。
这部分的股票基本都包含在组合二当中,发现有潜力的股票要从宏观、行业、企业、财报、估值等方面重点分析,耐心等待。
行业要选刚需求、大市场、弱周期、盈利强的。
这部分投资跟组合二是有被包含关系的,中间的加仓部分主要针对符合低估值价值投资的股票。
出场条件:
指数基金的买入、持有、卖出标准都标在表格里了。
股票的卖出标准:
公司盈利能力不行了,不符合持股标准了,卖;
个股极度高估,结合整体行情判断;
深证市盈率50倍时减一半的仓位,60倍时清仓;
有更好的投资标的。
个股只要还符合持有标准,一般不主动去平仓,让利润奔跑。只要行情敢涨,我就敢拿。没触及我设定的出场条件我就不平仓,触及了我系统设定的出场条件,我将无条件平仓。相信高估过后机会很快又会到来。
投资说难不难,说容易肯定不容易。
投资之所以容易,因为赚钱的交易是有迹可循,有样板可学的;
投资之所以难,是因为人是感性的动物,不是机器,人有很多认知方面的缺陷。
投资的秘诀就是制定对自己有利的交易规则,在风险可控的前提下,当机会出现,你要坚定不移的机械性执行交易,不要让认知偏差成为你成功的障碍。