最近有一个新的历史产生了，就是第一只ST百元股：ST舍得。这只股票，非常有意思，也是我好友之前持有过一阵子的股票。
说其有意思，是我N年前在天洋接手的时候，就关注到了，但天洋实在是太让人失望了，直到去年年底复星的介入才又有点意思了。
但我想说，复星的郭总也不是神仙，也不是金手指，复星入股的股票还是不少的，包括自己还在那因为主业不清晰，不被市场完全认可，在那半瓶水晃着呢。
这波上涨，我觉得关键还是在2月提出来61亿的销售目标，让市场震撼了。然后又叠加了复星的光环，有故事，有业绩目标，这波上涨似乎就有动力了。那么，61亿的销售目标是个什么概念呢？简单说，这就是远超所有卖方分析师的预期了。
我算了一下，汇总之前主流分析师给到的2021年的销售预期大概在34.5亿，2022年是43.24亿。然后对应的2021年净利润是7.02亿，2022年净利润是9.06亿。2年的净利润，简单除一下，大概净利润率都在20%左右。那61亿的销售额，年净利润就是12.2亿。
12.2亿啊！2019年的实际净利润是5.08亿，市场普遍预测2020年是5.31亿。实实在在的白花花的现银进账啊！
我们再算算估值，就以12.2亿来算吧，周五收盘的总市值是363.28亿，两者相除，那就是29.78倍的估值。参考这票近10年的估值，基本就落在了低估区上沿一点点。
那再按照12.2亿，结合总股本算算每股收益，高达3.63元，这下可不得了，简单算一下股价，目前108元都算低估很多了，今年翻倍是必须的，那可就是妥妥的ST茅了。
如果不是61亿，而是正常的预估，就以34.5亿的主流预计销售额来算，净利润是7.02亿，那目前的估值就是在51.7倍，比较ST舍得自己多年的估值区间，以及贵州茅台2021年的预计净利润算的，大概是47倍的横向行业比较，目前的价格就是属于稍微超出合理一些了，再涨涨就要过分了。然后如果再参考整个白酒行业的多年价值中枢，这些抱团酒继续下跌的话，那ST舍得目前的价格是肯定撑不住的。也就是说，只有靠其自身的业绩才能说明价格的正确性。首先，你得是茅，不是虫啊！
对于这个61亿的销售目标，我是有点忐忑的，一切就看4月30日的一季报了。一季报只要能看到大幅度的业绩提升，那妥妥的就是鲤鱼跳龙门，后面还有的涨。要是打脸，再涨一波到揭开面纱日，感觉就要回调了，呵呵！
因为本人是典型的右侧价值投机者，看最近的走势，我有点觉得一季报真的很好，可是那为啥在交易所规定的4月15日，业绩超过50%收益波动就需要披露的，却没有公布呢？反正我是在90多元进去了，还时有一些利润空间资本的，就陪这些提前得到业绩信息的机构搏一把，all in看底牌的感觉，很爽！
截止到2021年4月16日收盘，自己在雪球的组合：南蛮入侵1978，总收益：197.18%，跑赢98.25%。
我只记录自己真实的交易心态和行为！
欢迎大家关注本人wx公众号：nanmanruqin1978，公众号里会写一些更深入的分析，给有兴趣的股友们做一个不同角度的思考和参考。