关注道哥的小伙伴越来越多，但是仍然有很多无从下手，所以道哥趁节假日期间把知识点梳理优化了一下，整理简洁版全攻略，并做了一个知识树，以便大家更快学习上手。
总思路
由上往下，我们先梳理下整体的投资思路。首先我们要清楚基金投资赚钱缺一不可的三要素：一是优质的投资标的，二是适合的投资策略，三是良好的投资心态。
①优质标的的选择：目前道哥推荐配置的主要是A股的主动基金（目前道哥已放弃A股所有的指数类基金投资）、美股等QDII指数基金、大宗商品类基金，其中主动基金与QDII目前可以对半持有，大宗商品占比建议不要超过总投入的20%。
②匹配的投资策略：「投资+套利」模式是道哥总结出的一套散户基金投资者极其有效的赚钱策略；套利是在长期投资持有基金基础上的附加策略，以博取基金涨幅之外的超额收益，没有长期投资持有基金为基础，那么就没有套利。除了投资套利策略，道哥还推荐了动态平衡收割策略和孙子兵法止盈策略。
③良好的投资心态：过度关注市场波动，希望投入立马盈利，无法忍耐短期亏损，赚钱之后就想着卖掉。再牛逼的策略，再优秀的基金，没有一个良好的心态，无法坚持执行下来，那么一切都是徒劳的！！！
LOF基金套利
搞清楚整体思路之后，再来简明扼要的说一下基金套利的知识点：
01，什么是套利？
套利又叫价差交易，指在同一市场和不同市场，如果一种商品或者资产拥有两种不同的价格，我们以较低价格买入，较高的价格卖出，从而获取收益。
举个通俗易懂的例子，A市场卖苹果10元一斤，B市场卖5元一斤。套利者从B市场5元收购1000斤苹果，拿到A菜市场10元卖掉，净赚5000元。套利通俗理解，同一个东西两个地方都可以买卖，当价格出现明显的差异，就可以搬运挣个跑腿钱。
02，什么是基金套利？
场内LOF基金，又称为上市型开放式基金，即可以在场内和场外按照净值申购赎回，也可以在二级市场（场内）按照价格进行买卖，而净值与价格之间会存在价格差，利用这价格差赚取差价就叫基金套利。
「基金净值」是指每份基金单位的净资产价值，我们可以认为就是基金的“真正价值”，等于基金的总资产减去总负债后的余额，再除以基金全部发行的份额总数。即：
基金净值=（基金总资产-基金总负债）/份额总数
「基金价格」是指在二级市场（证券交易市场）上，由于市场供求关系买卖而产生的价格，买家和卖家撮合成交的价格，交易时间和股票的交易时间一致（除节假日，周一到周五9：00-11：30，13：00-15：00）。
基金的市价会围绕着基金净值波动，一般不会偏离太多，但是由于市场活跃程度、基金政策等很多因素都会导致市场价格悬殊差异过大，这正是基金套利的源泉。
03，什么基金可以套利？
蛋卷、天天基金、支付宝、微信、银行等渠道申购的叫做「场外基金」，只能按照基金净值申购和赎回的基金，是无法进行套利的。
证券交易市场里面，像股票一样交易的基金叫做「场内基金」，可以在券商APP里面按照价格进行买卖，也可以按照净值场内申购和赎回，只有这类场内基金才可以参与套利，赚取净值与价格之间的落差。
相关文章查看《场内基金为什么比场外赚钱》
04，场内基金申购成交到账时间？
A股基金申购，净值根据股票当天收盘价格换算，当天晚上确定公布，即T0交易，并在第二个交易日（即T+2）开盘之前，到达我们的持仓账户。
美股QDII基金申购，要比A股基金晚一天，净值根据第二天凌晨美股收盘价格换算，次日（T+1）确定公布，并在第三个交易日（即T+3）开盘之前，到达我们的持仓账户。
净值公布时间、净值成交时间、基金到账时间，这三个时间点是基金套利必须必须必须牢记于心的知识点，及其重要。
相关文章查看《必须烂记于心的三个时间点》
05，什么是无底仓套利？
无底仓套利又称为裸套，指的是当A基金出现较高溢价，但是又没有持有这只基金，此时直接去申购A基金，以博取到账之后吃到基金的溢价。
但是由于A股基金是T2到账，QDII基金T3到账，而到账之前这段时间必须需要承受这期间的行情波动，其次这期间溢价可能消失，到账后就有可能出现亏损，所以，无底仓套利不应该叫做套利，它本质上其实是较低的净值上车入手了一只基金。
由于A股涨跌幅度限制10%，所以只有A股基金溢价20%以上，QDII溢价30%以上，且到账之后还没有跌停无法卖出的情况下，此时选择裸套才是无风险或者低风险的，其他情况下裸套都是不靠谱的。
相关文章《套利基金到账之后怎么是亏的》
06，什么是底仓套利？
在长期持有某只基金的基础上，如果此时基金出现溢价（价格＞净值），那么此时就可以按照低价格卖出，同时以较低净值申购，获取中间的差价，同时继续保持持有基金的状态，叫做底仓溢价套利。
在长期持有某只基金的基础上，如果此时基金出现折价（价格＜净值），那么此时就可以按照较高净值赎回，同时以较低价格买回，获取中间差价，同时继续保持持有基金的状态，叫做底仓折价套利。
注意：底仓套利不等于无风险套利；A股是当天确认净值无时间差，所以底仓套利属于低风险，而QDII是次日确认净值存在时间差，所以底仓套利风险要更高一点。
07，如何查询折溢价信息？
目前提供盘中实时折溢价估算信息的平台主要有五个，集思录、天天基金、蚂蚁财富、同花顺爱基金、蛋卷基金。
（红色为溢价，绿色为折价）
由于实时折溢价都是不同平台根据自家的算法估算的，所以存在较大的误差，但是根据道哥的经验，目前集思录、天天基金、蚂蚁财富这三个误差较小一点，操作时候会着重参考，其他两个目前谨慎参考。
除此之外，付费加入会员的小伙伴，还可以使用会员专属LOF溢价APP（可悬浮查看），可方便快捷同时对比集思录和天天基金的估算折溢价信息，以博取更高的套利胜率。
08，什么是A股基金的溢价套利？
在交易尾盘（一般指2点半之后），根据折溢价平台的综合分析，发现A股基金溢价超过套利成本0.16%，那么我们就可以进行溢价套利，以兴全合宜举例步骤如下：
交易日尾盘>兴全合宜估算溢价0.50%>场内卖出持仓合宜>场内申购等额合宜>晚上公布净值>确定实际溢价>溢价超过0.16%成功
09，什么A股基金的折价套利？
在交易尾盘（一般指2点半之后），根据折溢价平台的综合分析，发现A股基金折价超过交易成本-0.51%，同时我们持有的基金超过7天，那么我们就可以进行折价套利，以兴全绿色举例步骤如下：
交易日尾盘>兴全绿色估算折价-1%>兴全绿色持有超过7天>场内赎回持仓兴全绿色>场内买入等额绿色>晚上公布净值>确定实际折价>折价超过0.51%套利成功
注意：折价套利要求较高，周期较长，且占用资金，所以只有机会较大时才会参与。
相关文章查看《为什么很少做折价套利》《基金折价套利全攻略》《巨幅折价为何不要套利》
10，什么是QDII基金保守溢价套利？
由于美股QDII基金净值确认和成交都要比A股晚一天，所以如果按照A股基金溢价套利操作，那么中间会存在1天的空仓期，即卖出底仓之后，申购的净值却没有参与当晚美股的波动。
一旦美股当晚上涨，存在踏空的风险，为了不存在真空期，需要当天在申购QDII基金后，不立马卖出底仓，而是次日T1卖出底仓，这就是保守溢价套利。
注意：保守溢价套利，实际上是在赌第二天(即T+1日)，QDII基金仍然保持溢价状态，如果T1卖出时继续溢价（超过交易成本0.16%），那么套利成功，如果T1卖出时无溢价套利失败。
相关文章查看《QDII基金风险险套利和保守套利》《高溢价基金如何进行对冲套利》。
11，什么QDII基金的风险溢价套利？
如果我们持有美股QDII基金，比如中国互联，发现中国互联处于较高溢价状态。那么按照A股基金溢价套利逻辑的话，尾盘卖持仓的中国互联，然后场内申购等额中国互联，就是溢价套利。
我们卖出的基金是按照T0日美股收盘价卖出的，而我们申购的基金却是以（T1日）美股收盘价成交的，那么就完美的错过了美股一晚（天）的波动，存在套利资金空仓的风险，所以就叫风险溢价套利。
注意：风险溢价套利，实际是在吃到溢价的同时，赌当天晚上美股下跌。
相关文章查看《手把手教你中国互联风险套利》《QDII基金风险险套利和保守套利》
12，什么是QDD基金的保守折价套利？
与保守溢价套利相反，在QDII折价（价格＜净值）较大的情况下，当天场内赎回持仓，第二天买回等金额底仓。
注意：QDII保守折价套利，实际上是在赌第二天(即T+1日)，QDII基金仍然保持折价状态，如果T1买回时继续折价（超过交易成本0.5%），那么套利成功，如果T1卖出时无折价或者较小套利失败。
相关文章查看《基金折价套利全攻略》
13，什么是QDII基金的风险折价套利？
在特殊情况下，通过期货等因素，我们预判（赌）当晚美股大幅上涨，此时持有的基金盘中折价或者小幅溢价，那么此时就可以场内赎回持仓QD基金，同时买入等额持仓，这就是风险折价套利。
注意：由于QD赎回是按照当晚美股收盘后价格成交，所以赎回持仓同样承受当晚美股涨跌，所以风险折价套利本质上相当于双倍持仓，一旦当晚美股上涨，那么会双倍吃涨幅，下跌同样双倍吃跌幅，一般情况下谨慎使用风险折价套利。
相关文章查看《博大概率收割的风险折价套利》《基金折价套利全攻略》
14，什么是跨基金套利？
跨基金的原理是利用基金的相关性，用相关性较大的基金做底仓，去申购有溢价的基金。注意这里的相关性是看的基金的净值走势相近，不是看价格相近。
与持有底仓套利相比，跨基金套利的成功率要低的多，底仓套利是持有的基金已经把溢价的蛋糕吃到嘴里了。
而跨基金套利的底仓，持有的是没有吃到溢价收益的基金，试图去吃一口亲戚基金的溢价蛋糕。
但是亲戚的这个蛋糕可不是那么容易吃到的，场内申购基金后，达到持仓需要一段时间（A股基T2日，美股基T3日），当申购基金达到持仓之后，如果溢价消失，那么这个套利就失败了。
相关文章查看《跨基金套利教程》
15，什么是套利机会什么时候容易出现？
主要有三种情况容易出现：①市场出现重大利空或者利好消息；②牛市（看涨）行情或熊市（看跌）行情，容易出现套利机会；③基金限额申购/赎回，容易出现套利机会。
相关文章查看《套利机会什么时候容易出现》《暴跌暴涨行情套利吃大肉》
16，套利机会，会随着参与人数增多而消失么？
不会。原因：①套利的这点点小肉，在很多人眼里根本是看不上的。②套利知识多且复杂，不是所有人都可以简单学会的。③套利的对立面是韭菜，而A股市场的韭菜数量是世界之最。④根据过去几年的历史数据来看，套利机会的出现并没有因为套利人数增减而减少。⑤套利属于小众投资，上班族没时间操作。
相关文章查看《狼多肉少套利机会会消消失么》
17，套利发车公众号如何关注？
道哥创建了一个发车服务号「道哥突突突」，每个交易日都会把套利机会和结果发送到这里面，一是用来提醒，二是用来记录。关注之后，每个交易日你都会受到道哥精心挑选的基金套利提醒。
相关文章查看《道哥发车公众号》
18，什么时候进行套利操作？
A股基金的套利买卖操作，建议要在尾盘操作，至少要在14:30之后进行操作，但是针对高溢价的情况可以尝试提前进行操作，比如A股基金溢价1%以上，可以选择14点进行操作，避免尾盘进行砸盘。
对于美股QDII基金来说，可以在盘中择时进行套利的买卖操作，因为美股不开盘，净值不波动，早晚操作影响不大；
相关文章查看《基金套利的发车时间》《兴全合宜黑车翻车实录》
19，如何看盘？
9:25-9:35：属于集合竞价开盘时间，场内情绪分歧明显，交易量较大，容易出现一些套利/换车的机会，比如高溢价套利的基金到账，早上高溢价卖出等等，所有基金全部关注。
9:25-14:30：这段时间直接不要去关注A股的基金，任它涨任它跌。有精力和时间，就去关注一下QDII基金和大宗基金（比如油基），查看下折溢价，有机会就操作套利和换车，尽量不要等到尾盘再去操作！（PS.特殊情况，比如A股高溢价的情况下，可考虑提前进行操作套利。）
14:30-14:55：这段时间是A股基金的黄金套利时间，注重查看A股基金折溢价情况，关注一下「道哥突突突」发车提醒，进行套利操作。
相关文章查看《必学：看盘时间管理》
20，如何进行油基投资和套利？
油基主要分为两大类，一是期货类油基，一是股票类油基。油基投资主要是做波段收益，必须对每只油基知识和规则了如指掌。
除此之外，你还必须必须必须要会玩套利，因为油基的套利机会实在是太多了，套利累积的收益要比油价波动带来的收益多的多。
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21，非常规套利，封闭基金高溢价纯套利？
LOF基金暂停申购或者封闭基金，无法打通净值与价格的流通，就可能会出现巨幅的折溢价，而一旦再次开放申购赎回，那么就会出现非常大的纯套利机会，技巧掌握到位将会非常非常非常赚钱。
过去两年，曾经出现过多次这种机会，比较经典的是20年3月26日的原油基金，以及近期的弘盈A，主要特征是高溢价、限额申购、跌停价逃跑，其中包含很多操作技巧，比如如何挂跌停单出货等等。
相关文章查看《原油基金套利》《大战狗庄弘盈A》《如何跌停板卖出》《弘盈A剧情反转》《弘盈A的最终归宿》
套利工具
01，为什么投资套利必开华宝证券？
①佣金低。套利必须要求申购费率要低，而华宝证券是为数不多的场内场外申购全部一折手续费的券商，且场内基金万1，无5元起收限制，极大降低交易成本。
②最优秀的自动交易系统条件单。包括道哥的动态平衡系统，全自动收割韭菜和市场波动，以及回落卖出条件单用于止盈可转债等登。
③操作极其简单快捷。尾盘套利操作时间有限，如果操作繁琐那么很容易完不成或者出错，华宝操作快捷程度远超于其他app，切换一拖六申购、卖出都非常方便，无缝衔接，几十秒能够点完一个拖拉机6户的卖出申购操作，而其他券商需要几分钟才可以完成。
④能够设置一拖七账户。目前市面上可以实现这个功能的券商极少，华宝就是其中一个。
⑤套利出货非常快。YH是最早开始搞套利的券商，所以有一大批的套利专业户，拥挤量大，特别是高溢价跌停套利，很难能够第一时间卖出，而华宝属于新起之秀，参与套利人数非常之少，其次深圳营业部与深交所距离最近，可抢先光速提交订单，占有地理优势，根据实战经验看，只要能够在第一时间挂单华宝用户，基本上都可以卖的掉。
相关文章查看《A股华宝智投介绍》《回落卖出条件单止盈可转债》《动态平衡条件单》《价值平均定投系统》《华宝智投一键清仓》《如何跌停板卖出》02，如何设置一拖七账户？
一拖七是专门针对限额申购的基金，利用一个身份证来实现7次申购的效果，其中7个账户包括「3个深A股东账户」「3个深基金账户」「1个TA基金账户」，比如华宝油气限额1000元，通过一拖七每个身份证可以申购7000元。
华宝一拖七设置简要步骤：通过道哥链接注册华宝证券>再开银河证券>银河加满深市账户>登录华宝智投加挂深市股基账户
相关文章查看《证券基金账户组成及使用规则》《华宝智投一拖七套利详细教程》《华宝智投一拖七套利视频教程》
03，套利开户限三、手续费等其他问题
开户超过三个，依然可以开华宝，并且不影响设置一拖七账户。限三只是针对沪市股东账户来说的，对于基金投资和套利来说没有影响。股东账户加挂华宝之后，只要在华宝交易，佣金按照华宝的来，且不影响原账户的持仓以及交易。
相关其他问题请查看《套利账户和交易问题汇总》
04，支付宝/天天基金如何转托管？
对于已经在支付宝/天天基金等场外平台，申购持仓的LOF基金，如果想转到场内进行套利或者交易，那么必须通过转托管完成。
相关文章查看《场外基金转托管到华宝证券》
05，多户统计表是干什么用的？
账户多了，资金分散，管理起来就会很麻烦，很容易就忘了每个账户多少钱，赚了多少钱，申购了哪些基金，哪些基金没到账等情况。
为了解决这个问题，道哥做了一个「多户投资统计表」，以便能够随时统计管理每个账户的资金盈利申购卖出交易等情况。
相关文章查看《必备：多户投资统计表》
06，道哥投资套利实盘
道哥做了一个「基金投资+套利」实盘统计，只要有套利操作就会进行更新，实盘数据完全是按照道哥实际卖出的价格，以及申购成交的净值进行统计，绝对不存在任何虚假成分。相关文章请查看《投资套利实盘》
社群相关
01，道哥的交流社群
道哥社群目前有三类，一是初级入门交流群，无任何门槛，但是人员参差不齐，交流学习程度较低。
二是高质量交流群，需要通过道哥的链接开通证券账户才可以加入，交流程度高，道哥也会在群里提醒基金上车、套利发车、翻车提醒、港股打新、美股打新等。
三是券商服务群，通过道哥链接注册开户券商之后，道哥可以拉入对应的券商客服服务券。
相关文章请查看《免费加入道哥理财交流群》《会员老油条经验分享》
知识树为了方便大家更直观的学习，道哥花费了大量时间和精力，吐血整理了一个家庭理财规划知识树，分享给大家！
