最近，支付宝-基金模块，上线了“投顾管家”功能，中欧财富等多家基金投顾业务上线。
投顾是基金投顾的简称，它需要解决的就是——买什么、何时买以及何时卖的问题。
历史长期来看基金赚钱效应明显，偏股型基金的年化复合收益率甚至超过16%，但是基民们收益却不如意。根据对基民们行为的统计分析，我们会发现，很多人亏损就出现在不会选基、买错时点、卖错价格等三种情况，本质上是两大心理原因导致。
一是光环效应。心理学家曾做过一个试验，把关于一段人的相同描述，分别按照先褒后贬和先贬后褒的描述顺序念中众人听，并说这分别对应甲乙两人，然后让听众评价对甲乙两人的评价。结果听众一边倒地认为甲是好人，而乙是坏人。这就是“光环效应”带来的影响，让人产生先入为主的偏见。投资中，大家会把最近一段时间的业绩，当成是基金未来的可持续业绩，形成“追涨”，埋下亏损的祸根。
二是损失厌恶。人在心理上往往厌恶亏损，同样的盈亏，赚了感觉不大，但是亏损则会异常难受。例如年初大家赚了15个点，带来的幸福感，远小于最近15个点亏损带来的感受。为了这种“惨不忍睹”的局面，很多人会在利润缩小或者亏损放大到一定程度时，选择卖出，而且基本不会再购买。这带来的一大影响就是，即便是好基金，也不能长期持有，错过的比失去的多。
从上面两点我们可以看出，基金赚钱但基民不赚钱在很多时候是因为基民因为缺乏基金投资相关的知识，在投资过程中面对市场波动，容易发生人云亦云、盲目操作的情况。而基金投顾则通过由专业团队帮投资者管账户、选基金的形式，尽可能帮投资者管住手，从而实现基金赚钱基民也赚钱的目的。
那么投资者具体该如何选择合适的投顾策略呢？我们以中欧财富的投顾策略举例。
这次中欧财富上线支付宝的三款投顾策略分别为：中欧均衡偏股全明星、中欧股债黄金比例和中欧双季乐稳健增强。其中前两者是首次在外部渠道上线。
中欧均衡偏股全明星适合于积极进取、能够承受较大风险波动追求较高收益的投资人。该投顾策略基于长期资产配置理念，核心配置主动偏股基金，甄选投资风格稳定的明星基金经理以追求高于市场的阿尔法收益；同时适当搭配债券类基金，争取降低组合策略波动。通过适时在大类资产、市场风格等方面进行配置调整，追求长期超额回报。
中欧股债黄金比例则在股债均衡配置基础上， 利用估值模型动态优化各类资产配置，致力打造黄金比例。同时甄选具有稳定超额能力的基金经理，追求资产长期增值。适合想要参与股市投资，同时希望尽可能平滑波动的平衡型投资者。
中欧双季乐稳健增强是中欧财富旗下明星策略之一，该投顾策略将追求稳定、控制风险放在首位，通过精选低风险优质债券基金并搭配少量绝对收益策略基金灵活进取，力争为投资者中短期的投资需求保驾护航。
所以，大家可以根据各自的投资期限、风险偏好和投资目的、风险承受能力等具体情况对号入座，选择合适自己的投顾策略。
值得一提的是，相信有细心的网友发现了，购买基金投顾策略和投资者直接购买一揽子基金相比，需要多收取一笔投顾服务费。支付宝页面显示，中欧均衡偏股全明星、中欧股债黄金比例、中欧双季乐稳健增强的投顾服务费分别为0.5%/年、0.4%/年、0.25%/年。这部分费用按天计算，每自然季度末或转出时收取。
那么问题来了，同样是购买一揽子基金，投顾需要多支付投顾服务费，花这份钱值吗？
我们以“中欧双季乐稳健增强”为例，给大家算一算，到底值不值。
如果你花1万元购买中欧双季乐稳健增强，并持有一年，不考虑这一年期间你投顾账户的净值变化，预计一年的投顾服务费为：
10000*0.25%≈25元，折合下来每天的投顾服务费大约为7分钱.
看似是比自己直接购买基金多出一笔投顾服务费的开支，能够你相应又能得到什么服务呢？
1、匹配的投资方案。其实，很多投资者买基金不赚钱，往往不是基金差，而是买了不适合自己风险承受能力的基金。基金投顾产品的一大特色就是根据每个人的个性化需求匹配合适的策略。如果你是一个喜欢通过权益投资争取长期资产增值的积极型投资人，那中欧均衡偏股全明星是可以考虑的；如果你只是想做一笔半年到一年期间中短期闲置资金的理财计划，那么中欧双季乐稳健增强可能更适合你。
2.全市场选基服务。选基金是一件相对专业的事，很多人要经过多年的学习和实践，才能慢慢掌握选基之道。而且选基金要考虑的因素很多，基金经理是否优秀？基金公司实力如何？基金历史业绩怎么样？是否能涨抗跌？对应又该用多少资产来投资？每个都是一门学问，很多时候个人投资者在筛选基金的时候并不能做到面面兼顾，最后可能考虑了短期收益但没能注重基金的抗跌能力，或者在某一些领域和行业做了超配，最后在市场波动中承受较大的压力。和个人投资者相比，基金投顾团队的筛选方式更专业更科学，评价维度更全面，不仅可以综合考虑争取筛选出能高质量的基金产品，还能根据策略的投资目标均衡配置，力争有效缓解“选基”难题。
3.持续优化管理。市场犹如大海，遇到突发事件时，往往引起异常波动，普通投资者往往手足无措。我们在开头说的“光环效应”和“损失厌恶”等个人投资者常见的投资心理在这种时候就会起作用，最后导致投资者陷入追涨杀跌的怪圈，在短频操作中不仅没有赚到基金上涨的钱，还白白多花了不少交易成本。基金投顾则会通过宏观分析和对市场的研判，及时对账户进行持续优化管理，力争让账户通过合理科学的配置能够较好应对市场波动，实现长期超额收益。
4.顾问式服务。基金投顾除了帮投资者打理投顾账户外，基金投顾团队还会提供持续周到的顾问式服务，包括业绩定期报告、调仓报告、市场解读和在线交流及投教科普等，缓解投资焦虑，陪你一起度过每个沟沟坎坎。
最后总结来看，通过基金投顾投资，看似比自己直接购买基金多了一笔开支，但整体来看，通过基金投顾投资其实就是用一笔金额的开支请了一个专业团队帮你投资，既解决了投资中过去困扰的“选基“和”择时“的问题，还能通过持续的服务帮我们管住手，少交易，节省更多成本。
对于没有成型投资体系的网友，可以借助上述基金投顾产品，花钱办大事。
顺便说一下，中欧基金旗下的中欧财富2016年就开始布局类投顾业务，2019年10月成为首批获准试点的基金投顾机构，成为为数不多，拥有3年以上实盘业绩的投顾机构。该机构拥有独立运营团队，能为投资者提供定期业绩报告、调仓报告、市场解读等全周期的顾问式陪伴服务，一定程度上程度缓解客户的投资焦虑。
对上述策略感兴趣，可以在支付宝上搜索「投顾管家」购买。
风险提示：以上观点仅代表作者个人意见，不构成对投资者的投资建议。