这个基金规模在骤减
一、 低估红利策略受到市场青睐
Wind数据显示,截至3月23日,自过年以来,全市场共有4425只权益类基金产品净值下跌,占全市场权益基金的93.41%,其中下跌超10%的有2628只,占比55.48%;下跌超过20%的有681只,占比14.38%。(PS:A类C类产品合并计算,以A类产品为准)
春节过后,前2年抱团的核心资产板块风光不再,而“顺周期”板块受益于经济复苏崛起了。
在波动剧烈的市场下,过去几年一直不受资金眷顾的“顺周期”中小盘股开始逐渐受到资金的青睐,国泰君安证券表示,仍将继续看好受惠于全球经济复苏的“顺周期”行业。
比如,在最近一市值龙头股震荡波动的过程中,有一类具备“顺周期”属性的基金却凭借自身的优势笑傲江湖,它们就是红利指数基金,下面老娘舅以标普中国A股红利机会指数为例给大家展示一下。
Wind数据显示,春节以来至3月23日,A股各主流指数都出现了比较明显的波动,而标普中国A股红利机会指数却逆势上涨了5.34%,表现较为优异。
(数据来源:Wind,数据区间:2021.2.18~2021.3.23)
跟踪红利指数的红利基金因为其高股息的投资策略,挑选的主要是低波动、估值低、高分红的中小市值股票。因为估值偏低,安全垫厚实,红利基金向来在这种震荡市有突出的功效,有着“震荡市神器”的美誉。
(数据来源:Wind,2011.12.31-2021.12.31)
老娘舅统计了近10年标普A股红利指数和沪深300、深证成指、创业板指的区间回报发现,在一些比较震荡的年份红利指数都有比较不错的表现,如2011年、2014年、2016年、2018年等。
二、 红利指数那么多,怎么挑?
现在市场上比较有代表性的红利指数有标普A股红利指数、上证红利、中证红利、深证红利,这么多该怎么选呢?业绩对比来说话。
通过对比可以发现,标普A股红利指数年化收益率达9.50%,夏普比率为0.48,在主流红利指数中排名靠前。
另外,根据标普A股红利指数的编制规则,老娘舅还发现了它的三大优势:
1、更纯粹,根据历史股息率筛选出股息率最高的100只股票,并且采用股息率加权,可以较好地筛选出高分红的股票,分享高分红股票的股息收益与增值收益。并且据统计,标普A股红利指数股息率普遍都处于较高水平。
(数据来源:Wind,2015.1.1-2020.12.31)
2、更稳定,指数在选取样本股的过程中特别考虑了盈利能力,确保初始股票池的质量,保证入选股票在盈利方面的稳定性。同时,编制方法上剔除连续2年未派发股息的成分股,也提升了股票池在分红方面的稳定性。
3、可交易性,通过对流动性的筛选,使得指数成分股的可交易性得到了保证,可以避免市值过小、流动性过差股票的价格大幅波动。
4、行业分布广泛,相比带有“顺周期”属性的化工和有色行业指数,标普A股红利指数的行业分布更加广泛,聚集了一批中小市值的“顺周期”股票,整体的市值中位数偏低。
目前市场上追踪该指数的基金,只有华宝基金的华宝标普中国A股红利机会(LOF)A(501029)、华宝标普中国A股红利机会C(005125)。
三、定投利器&抗跌“神器”,红利的正确投资姿势
投资大师彼得林奇曾建议,可以专门投资股利持续增长型的基金。
所以从基金配置的角度讲,无论是牛市还是熊市,高股息策略的华宝标普中国A股红利机会(LOF)A(501029)、华宝标普中国A股红利机会C(005125)都应该是你基金组合中必不可少的一环。
华宝标普中国A股红利机会(LOF)A(501029)属于LOF基金,LOF基金指的是上市型开放式基金。这类基金交易起来非常方便,不仅可以进行场外的定投和申购,还可以在证券软件上操作买卖,无论是股民和基民,都可以通过自己习惯的方式进行配置。
此外,这只基金挑选的都是盈利性好的周期性企业,盈利好本身也代表了经营稳定,公司能随着时间发展壮大,而且本身波动也不太高,不会暴涨暴跌,防御性十足。
(资料来源:基金公告2020年4季报)
配置这类基金,在震荡市或下跌市,可以充当保护伞的作用,通过红利再投资积累更多的份额能够缓和投资者组合价值的下降,等市场恢复后,这些额外的份额也将提高组合收益率,收获稳稳的幸福。
配置红利基金的方式有很多种,其中定投无疑是现阶段最适合大多数投资者的方式之一。它不仅不会让你花大把的时间、精力去研究市场,还可以通过分批买入的方式,平滑成本,降低风险。
至于A份额和C份额怎么选?老娘舅在这里也告诉大家一个秘诀:A份额一般适合长期投资和场内交易,而C份额在短期费率更有优势,更适合短期投资者。
Wind数据显示,截至3月23日标普A股红利指数的PE为6.85倍,正处于历史低位,所以在这个阶段,通过定投华宝标普中国A股红利机会(LOF)A(501029)或华宝标普中国A股红利机会C(005125),积少成多,低位积累更多的份额,是非常不错的选择。
$上证指数(SH000001)$ $华宝红利基金(F501029)$ $华宝红利基金C(F005125)$
这个基金规模在骤减