市场波动加大，价值派金牛老将赵晓东再发新基
受货币政策趋稳、A股行业估值分化以及美债收益率持续攀升影响，2021年春节以来市场风格正加速从“成长”向“价值”切换，不少高估白马股现大幅回调，而低估值资产却峰回路转，迎来配置良机。在此背景下，坐拥6座“金牛奖”注1的价值投资老将、国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东即将于3月22日起发行新基金——国富兴海回报混合（011152），该基金将回避估值透支的热门股，力争以“好行业、好公司、好价格”的标准在沪港深三市中精选标的，不失为风格切换背景下的配置优选。
据悉，国富兴海回报是一只偏股混合型基金，股票投资比例为60%-95%，其中不超过50%的股票资产可投资于港股通标的，有助于更广泛地捕捉沪港深三市优质资产的投资机会。选股策略上，基金经理将以安全为上，适度分散投资，采用长期有效且稳定的基本面选股指标，寻找未来三年到五年内景气度高、竞争力强、估值较低的公司，力求构建质地优良、盈利能力突出、增长可持续的价值投资组合。
国富兴海回报混合拟任基金经理赵晓东具备17年证券从业经验，11年基金管理经验注2，从业以来荣获包括6座“金牛奖”在内的20座行业权威大奖注1。赵晓东以稳健风格著称，坚定践行价值投资，擅长深挖基本面，不追热点，严控回撤，追求长期回报。晨星（中国）数据显示，截至2020年末，赵晓东的代表作国富中小盘股票其任职总回报351.26%，年化回报16.06%，近三年回报位居同类晨星股票型基金前1/5，近五年回报位居同类前1/10，近七年、近十年回报均排名同类第2注3；代表作国富弹性市值混合，其任职总回报222.95%，年化回报21.42%，近五年回报排名同类晨星积极配置型基金前1/5注4。
一只基金能够长期保持领先业绩，离不开基金经理卓越的主动管理能力。据了解，赵晓东偏好逆向投资，是典型的选股型选手，他在投资中追求确定性，构建了以安全边际为核心的“五维选股法”，从管理层、业务、估值、持续经营能力、风险五个维度深入研究上市公司基本面。
具体来看，“五维选股法”一是强调人的识别，要求上市公司管理层具备较强的战略眼光，前瞻布局，执行力强；二是业务识别，要求主营业务竞争力强，成长空间大，进入门槛高；三是估值识别，要求有效估值足够便宜，安全边际高；四是持续经营能力识别，要求财务稳健，负债率合理，现金流健康，销售能力在行业中等以上，覆盖面广且深，研发投入占比高于行业平均；五是风险识别，要求政策风险低，业务被颠覆的可能性小。
展望后市，赵晓东认为，2021年全球经济或将进入加速复苏阶段，国内基本面持续向好，流动性也有望保持适度宽松，预计全年A股市场结构性行情依然存在。具体来看，上半年金融、化工、有色金属等顺周期板块机会或较好，而下半年如果消费、科技、医药等前期涨幅较大的板块回调到位，也可能会出现较好的配置机遇。即将推出的新基金国富兴海回报混合将重点关注以上板块，并根据市场行情变化做出动态调整，力争捕捉AH两地投资机遇。
注1：颁奖机构、奖项及时间：赵晓东2019.8获济安金信明星基金经理奖。国富弹性市值2020.3、2019.4、2018.3获中国证券报金牛奖；2019.4、2018.5获上海证券报金基金奖；2019.3获晨星年度基金奖提名；2018.3获证券时报明星基金奖。国富中小盘2020.3、2019.4、2013.3获中国证券报金牛奖；2019.4、2018.5、2017.4、2013.4获上海证券报金基金奖；2019.3、2018.3、2017.5、2013.3、2012.3获证券时报明星基金奖。
注2：赵晓东简历：17年证券从业经验，历任淄博矿业集团项目经理，浙江证券分析员，上海交大高新技术股份有限公司高级投资经理，国海证券行业研究员、国海富兰克林基金研究员、高级研究员、国富弹性市值、国富潜力组合的基金经理助理、国富沪深300指数增强的基金经理、国海富兰克林基金QDII投资总监。现任国海富兰克林基金权益投资总监。
注3：截至2020.12.31，业绩数据经托管行复核，排名数据来源晨星（中国）。国富中小盘归属晨星股票型基金，近3年/近5年/近7年/近10年排名分别为83/524、34/369、2/172、2/84。国富中小盘成立于2010.11.23，最近五个完整会计年度2016-2020年业绩分别为-3.40%、24.39%、-16.84%、44.53%、53.76%，同期业绩比较基准分别为-15.60%、3.01%、-29.69%、28.52%、25.13%。赵晓东自基金成立日起管理本基金。
注4：截至2020.12.31，业绩数据经托管行复核，排名数据来源晨星（中国）。国富弹性市值归属晨星积极配置型基金，近5年排名为100/562。国富弹性市值成立于2006.6.14，最近六个完整会计年度 2015-2020年业绩分别为48.02%、-1.80%、35.53%、-17.58%、40.18%、44.53%，同期业绩比较基准分别为10.41%、-10.25%、6.47%、-21.16%、25.39%、20.40%。同期上证指数涨跌幅分别为9.41%、-12.31%、6.56%、-24.59%、22.30%、13.87%。赵晓东自2014年12月19日起管理本基金。
风险提示：本材料不作为任何法律文件。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险和本金亏损，由投资者自行承担。投资者投资于本公司基金前应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等文件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。敬请投资者注意投资风险。本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基金可通过港股通投资于香港市场股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。投资者可登录国海富兰克林基金管理有限公司官网查询关于本产品的更多相关信息，网址：http://www.ftsfund.com/。（CIS）
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