昨日收盘之后,央行公布了2月的社融信贷数据,新增力度明显超过了市场预期。
资金力度超预期
中国2月末货币供应量M2余额223.6万亿元,同比增加了10.1%(预估值为9.4%),前值是9.4%,增速环比提高了0.7%。
2月份的信贷新增了1.36万亿元,同比增多了4,529亿元,超出市场预期的9,100-9,500亿元。
此外,央行的中长期对公贷款达到了1.1万亿元,同比多增加了6,843亿元,创历史最高水平。
中长期贷款的增多,说明央行和相关监管部门正在遵循着先前公布的货币投放策略:倾向增加制造业中长期贷款、国家战略相关项目贷款,紧缩房地产方向的贷款。
2月的社融,新增了1.71万亿元,同比增多了8,392亿元,大幅超过市场预期,社融余额同比增长了13.3%,较上个月提升0.3%。
超出预期的数据,反映了“不急转弯”的政策导向,难得的利好,或将减轻市场疑虑,开启震荡行情中的阶段性回升。
越跌越加仓?
跌了两周的主赛道龙头股,目前处于合理偏贵的估值,如果再跌个15~20%,大概率就会进入历史估值中枢水平了。
即使股市利好,哞哞也觉得这些龙头股在市场V型反转的概率不大,因为现在场外资金大概率被这波急跌吓住了,很多投资者因为追高还在被套,因此市场整体的抛压比较大。
很多投资者被套了之后就是装死,一旦解套,站在高位的他们可能会选择卖出跑路,场外资金只敢小幅进场,场内资金渴望解套,所以市场深V反弹的概率不大,还是需要一段消化震荡期。
但是这周的这一波杀跌,对于场外资金,还是有点吸引力的。因为没有确切的场外公募基金数据,我们只能用场内基金ETF来代替。
即使在大幅杀跌的这两周,大多数场内ETF的份额仍然是在净增多的。前五名分别是:钢铁、化工、医疗、食品、农业。
美股是反弹,A股是反省
同样是大跌后的表现,经过两天的反弹,纳斯达克已经站稳了10日线,正在冲击20日线,虽然几个月后,纳指的位置可能会比现在低,但是人家这才叫真的“反弹”。
A股这边,上证指数2天时间,才艰难爬到了5日线。离10日线还有40多个点呢。所以如果明天再跌回来,不能叫反弹,只能叫“反省”了。
新能源
最后和大家聊一聊在昨日到今日的反弹中,走势比较强劲的新能源板块。
在美股特斯拉的大涨带动下,新能源车板块的情绪开始回温:恩捷股份、天赐材料、宁德时代表现不错。
2月份新能源汽车的国内销量是10万辆,同比增长了549%,1+2月累计销量是28万辆,预估全年肯定超过200万台,而去年新能源车的销量是130万台,增速大概率能够达到55%,行业的景气度还是非常高的。
如果回归到行业本身,宁德时代的确定性依然是最强的,其次是电解液龙头天赐材料。而相比之下,负极材料龙头璞泰来的基本面就比较一般了。
由于负极材料的制作需要使用大量针状焦,而针状焦的价格上涨,璞泰来又没有向下游电池厂涨价,因此今年的盈利能力会受损。
以新能源为例。这一波抱团股的杀跌,正如潮水退去,那么在退潮时那些基本面稳固的公司,才更有机会承担起日后的V型反弹。
*温馨提醒:本文观点仅供大家参考,市场有风险,投资要谨慎。