长久转债会回售吗？海兰转债会下修到底吗？

Ø 长久转债 面临回售

2021年3月2日，长久物流(SH603569)发布公告，将召开关于召开长久转债持有人会议，会议将审议《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。

这意味着什么，相信所有关注我的朋友心里都是敞亮的，参考文章见《可转债分析之4飞凯转债——被泄露的底牌》 网页链接。长久转债触发回售几乎是板上钉钉。

受此消息影响，3月2日长久转债(SH113519)开盘立即由昨收盘价96元跳涨到98.80元，上涨近3%。也就是说，不少可转债投资者已经根据这份公告做出了判断并用money参与了实践。。

我个人认为，无论长久物流选择单纯的回售，还是回售+下修，对于投资者来说，都是利好，交易价格大概率有机会超过面值。

最后，简单把时间线梳理一下。

Ø 海兰转债会下修到底吗？

由于之前开润转债没有下修到底，大家对海兰转债(SZ123086)是否下修到底心里都在犯嘀咕。

首先来看下图：

我并不知晓该图是否属实，因此暂不评价，但至少有了一个可能。

从之前大股东表态的明确，对定向增发的迫切，减持可转债的果决，我认为公司在下修的问题上，锱铢必较的可能性很低。

随着一旦下修到底后，转股价值的日益明确，我在今天重新买入了海兰转债，并将目标价设定在100元左右，预期兑现时间设定在3月11日前。

之所以说这件事，既不是为了有人抬轿，也不是为了忽悠大家买入。恰恰相反，我不建议大家买入海兰转债，只是把春节前对海兰转债的认识和个人操作有个了结罢了。

而不建议的原因有以下两点：一是虽然概率小，但仍然有不下修到底的可能性；二是按照定增预案，海兰信定增价格是12.50元，定增后可转债的转股价格将被动向上调整，可转债转股价值和交易价格将受到负面影响。

差点忘了说了，我就是今天那个几乎在最高价买入海兰转债的倒霉蛋。

灯（作者：姜二嫚）

灯把黑夜

烫了一个洞

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