我在丹麦管理自己的养老金(1)

来丹麦工作学习六年多了，今年第一次知道在丹麦交的养老金，还可以自己打理，不像国内都是统一由社保部门管理投资的。

起因是这样的。我去年博士毕业后跟一家公司签了份一年合同，因为这边疫情严重，我当时一度想回国算了，所以我就没有让人力部同事给我上养老。后来因为种种原因决定还是留下来发展，正好公司今年一月份跟我续了一份永久合同，按规定，养老金就必须得交了。于是一月底我收到了养老金顾问的邮件，说我是Velliv养老金公司的新成员，要跟我讨论一下我的退休计划，以及对养老金投资有什么想法？并让我在他们的官网上做一个投资风险评估。这个测试基本上和国内各种基金公司，证券开户的风险测试题差不多。测验完后，系统推荐我选择该公司的LinkPension scheme 中等风险。我也不知道具体是什么意思，于是就约了顾问开电话会议。

通过电话，我了解到这个公司主要有两种Pension schemes。第一种叫VækstPension，由这个公司的理财师或者金融分析师负责打理，类似于咱们国家的银行理财产品，有高中低各种风险以及保本型可以选。如果选择这个计划，每月交的养老金会单独留出5%资金参加一个叫DinKapital的类似企业年金的计划，每年固定收益率4%。第二种叫LinkPension，完全是用户自己打理，风险自负。我一听，莫名有种给国内社保基金当操盘手的感觉不过，顾问很快给我泼了盆冷水，我只能从他们基金池里的50个产品里投资，而不是随便什么股票都可以买。而且如果选了LinkPension，就不能享受DinCaptial这个保底4%收益的产品了。当然，如果将来不想自己费神操作了，还可以换回VækstPension，不过得花1850块钱手续费

下图是LinkPension可以选择的基金产品，包括有股票基金，债券基金，平衡基金和纯现金等。其中大部分是Velliv公司内部建的portfolio(类似雪球的组合)，也有几个著名资产管理公司的基金，如高盛，富兰克林邓普顿，JP摩根。我试着在@雪盈证券 的海外基金里搜索，只找到了红色框里的3个:第一个是施罗德全球精选中国机会(主要投资港美股里的红筹股和中概股)，第二个是贝莱德(也就是黑岩Blackrock，不是黑石Blackstone喔)的北美股票指数基金，第三个是富兰克林的一个印度基金。

值得注意的是紫色方框代表纯现金，正常情况下每年的收益率应该是0，但是去年开始丹麦央行开始全面实行负利率，所以2020年的收益率是-0.38% 让我惊讶的是，居然有好几个专注欧洲市场的基金大部分年份里都没有跑赢现金可想而知老欧洲这几年的经济增长有多么得乏力

我又上Velliv公司官网上搜了一下，发现VækstPension去年有两款产品收益率排全丹麦前三，分别是9.7%和8.6%，而且这还是他们史上最好的表现。也就是说大部分时间里，VækstPension的年收益率都不会超过10%

下图是VækstPension 主动型历年的回报率，按照各种风险级别和距离退休剩多少年分别显示。

下面是VækstPension 被动指数型的回报率:

有意思的是，VækstPension去年开始新推出了一款 Imprint(碳足迹)产品。这款产品投资的时候回避煤炭，油气，石化等高排放污染行业，以及军火，烟草，酒，赌博，色情等。妥妥的白左，政治正确

鉴于VækstPension各款产品的收益率基本都在10%以下，于是我毫不犹豫地选择了自己打理我的养老金，而且第一眼就选中了施罗德全球精选中国机会。原因很简单，那就是做多中国不过可惜在养老金公司网站上，该基金的最新持仓只更新到了2020.6.30后来登陆@雪盈证券 才查到了2020.10.31的最新持仓前十大持仓$腾讯控股(00700)$ ，阿里巴巴，$美团-W(03690)$ ，$比亚迪股份(01211)$ 都是我的爱股。

接下来的几周我焦急地等待着顾问帮我开户，中间还出现了两个小插曲。我通完电话后一直等着顾问给我发客户意向书签字，结果等了将近一周也没收到，一天半夜我睡不着就起来刷手机，鬼使神差地去hotmail邮箱的垃圾站里翻。我等了好久的意向书居然就静静地躺在那里咳，白白浪费了我一周的时间。第二个小插曲是，我读博士的时候，学校也给我交了养老金。我以为丹麦的养老金系统是统一的，如果换工作单位了，养老金会自动跟着转移，结果不是的，需要自己联系转移幸亏我发现得早，赶紧通知现在的养老金公司帮我转过来狗血的是，这笔钱如果立马转过来，只能暂时买VækstPension，因为我的LinkPension还没有创建好。所以要么等我的LinkPension开户完了再转钱，要么现在就把钱转VækstPension，然后等LinkPension开户完了，再切换到LinkPension，不过后一种情况必须交1850块手续费。最后衡量了一下，按照丹麦人的办事效率，第一种方法的时间成本太高，很可能会错过不少行情。

(未完待续)

最后请教一下万能的熊猫@坚信价值 ，丹麦这种可以个人打理养老金的模式在国外是否普遍？

@雪盈证券 为什么查询海外基金的信息必须是国内用户？我每次都得用VPN翻回国查询。难道基金代销也像代理商一样，分中国区代理，欧洲区代理吗？

@今日话题