好文,对近期科技类的ETF盘点的很清晰,学习了
为QDII基金,全部投资于港股,跟踪的是恒生互联网科技业指数(HSIII)。
指数成份由40只互联网产业链相关企业组成,涵盖了互联网硬件及上游、互联网服务、互联网应用全产业链。
产业链构成:
前十大重仓股合计占比74.83%,集中度较高:
综合看来,恒生互联网科技指数将在港上市的互联网科技股一网打尽,有效弥补了A股互联网龙头公司缺位的遗憾,具备很高的投资价值。
估值情况(2月19日):
市盈率PE - 42.02
市净率PB - 6.65
净资产收益率ROE – 15.83%
为QDII基金,投资标的囊括港股和美股,跟踪的是中证海外互联网50指数(H30533)。
选取海外交易所上市的50家中国互联网企业作为样本股,采用自由流通市值加权计算,标的囊括港股和美股。
前十大重仓股合计占比87.55%:
投资于中国互联网头部公司,也是持仓最为集中的指数,仅腾讯和阿里巴巴就占据了53%的比重。
估值情况(2月19日):
市盈率PE - 57.26
市净率PB -7.74
净资产收益率ROE - 13.51%
投资标的囊括A股和港股,跟踪的是中证沪港深互联网指数(930625)。
从沪港深三地市场中选取50只流动性较好、市值较大的互联网上市公司股票作为指数样本股。
前十大重仓股合计占比59.68%:
通过50支个股将A股和港股互联网龙头公司一网打尽,不过由于通过港股通投资,不包含京东、阿里巴巴等。
估值情况(2月19日):
市盈率PE -64.12
市净率PB -8.82
净资产收益率ROE -13.75%
投资于A股,跟踪的是中证新兴科技100指数(931165)。
中证新兴科技100策略指数从沪深A股新兴科技相关产业中选取高盈利能力、高成长且兼具估值水平低的股票作为指数样本股,采用基本面加权。
前十大重仓股合计占比51.77%:
区别于其他科技宽基指数以市值加权的方式,新兴科技100指数通过采用基本面加权,并且指数样本每三个月调整一次,确保了优质标的的及时调入及合理权重。
相对合理的市盈率和高达20%的ROE水平也彰显了筛选方法的有效性。
估值情况(2月19日):
市盈率PE -37.89
市净率PB -8.02
净资产收益率ROE -21.17%
投资于A股,跟踪的是中证新兴科技100指数(000688)。
选取科创上市的总市值大、流动性好的50家作为样本股,单个个股权重不超过10%,指数样本每3个月调整一次。
前十大重仓股合计占比59.05%:
对于科创50,我们之前单独分析过,目前的基本面不重要,并不适合用当前估值情况去评判投资价值。
除了已在港股、美股上市的成熟互联网科技龙头公司,未来伴随中国崛起的新兴科技创新公司,绝大部分将被科创板吸纳。
而这些科创头部的佼佼者,是支撑科创50指数不断向上的中坚力量。
这里不再累述,有兴趣的可以翻看旧文。
估值情况(2月19日):
市盈率PE -92.34
市净率PB -7.12
净资产收益率ROE -7.71%
投资于A股,跟踪的是国证芯片指数(980017)。
前十大重仓股合计占比68.88%:
对于芯片板块,同样不适合用估值情况去评判投资价值。
对国内而言,这个行业可以说是刚刚起步,2019年我国芯片自给率为30%左右,芯片进口额达到3040亿美元,而根据国家有关规划,2025年我国芯片自给率要提升到70%。
随着5G的应用,未来蛋糕会更大,自己能切到手也会不断扩大。
这个赛道,天花板足够高且很难证伪,如果你相信芯片未来也会自给自足,这个行业板块不容忽视。
估值情况(2月19日):
市盈率PE -90.24
市净率PB -7.98
净资产收益率ROE -8.85%
投资需要带点洁癖,从众多指数基金中优中选优的目的,就是要大概率锁定整体趋势未来不断向上创新高的品种。
长周期趋势向上且不会消失的品种,即便买贵了,最多亏时间而不会本金永久性损失;更为重要的是,即便面对极端行情出现较大回撤,也是克服心理障碍敢于坚定持仓和补仓的的信心支撑。
这些优质品种,除了优质宽基指数,还包括消费、医药、科技等长牛行业板块。
投资中国科技行业,现阶段港股显然优于A股。
港股最突出的优势,是承载了中国互联网科技行业最优质的公司,特别是经历了国内科技公司赴美上市受打压和蚂蚁国内上KCB的失败,未来也会继续挤压更多互联网头部公司将港股作为上市首选地。
涉及港股的指数基金,个人心理排位来说,513330-华夏恒生互联网ETF > 513050-易方达中概互联网ETF > 517050-华泰柏瑞沪港深互联网50ETF。
这三个毫无疑问都是优质的指数基金,成分股包含港股,均以成熟互联网科技类公司为主,强者恒强,赢者通吃。
未来如果有低估机会,可以放心买入。
排除掉港股,个人较为心仪的A股指数基金标的分别是:515860-嘉实中证新兴科技100ETF、588000-华夏科创50ETF、159995-华夏国证半导体芯片ETF。
通过有效的基本面筛选和加权,新兴科技100ETF实现了相对合理的市盈率和高达20%的ROE水平,实现了A股成熟优质标的的集合。
科创50ETF、芯片ETF这两个则代表了硬科技的最强赛道,如同襁褓中的婴儿,看中的更多是未来发展上不设限的想象力和天花板。
这两者相较,个人心里排位,显然宽基指数-科创50>行业指数-芯片。
最后强调下,科技股经过这两年的上涨,整体而言估值并不便宜,虽然估值偏高并不意味着不会继续上涨,但考虑整体风险回报比,现在并不是重仓买入的好时机。
从市场中优中选优的目的,是为了构建“优选预备池”,只有当市场出现较好的机会时,才是应该毫不犹豫挥师重仓出击之时,只有这样才能以更小的时间成本和心理成本博取更大的收益。
免责声明:以上仅为个人思路整理,不构成投资建议。
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$恒生互联网ETF(SH513330)$ $科技ETF基金(SH515860)$ $科创50ETF(SH588000)$
好文,对近期科技类的ETF盘点的很清晰,学习了
想问下,华夏芯片etf为什么没有科创板的股票呢?不能买吗?
基金指数的roe是哪里可以查的?
我没买过ETF不太懂,请问楼主券商给你ETF佣金是多少的呢?谢谢
今天23日恒生互联跌倒1.015了,可以布局吗?
国内的所谓科技股长期都是下跌的