黄金作为全球通行的投资品种,对投资者,特别是有着重要意义的中国投资者具有天然的吸引力,只要黄金价格回落,必然会受到国内投资者热烈关注。目前黄金价格从长期来看,还处于历史相对较高的位置,但这主要还是因为全球范围内的流动性泛滥,资产价格,所以黄金作为抵抗通胀的投资品近两年受到追捧。考虑到当前全球经济环境以及突发的疫情影响,货币政策很难迅速转向,所以从全球流动性这个角度而言,黄金在这个层面还将获得一定的支撑,在相对较高的位置区间震荡整理,应当可以作为一个重要的投资配置方向。
因此宽君帮助大家梳理了国内的黄金投资渠道,以及什么样的投资者适合哪个品种。(当然,宽君还是觉得ETF投资黄金应该是最佳的投资渠道,不过最终选择还是要看大家的投资风格)
金条,就是上面这种,一般都是标准重量的金条,购买渠道也比较多,各大金店啊银行啊都有销售。金条一般都有回购的条款,也就是说金店、银行啊对于自己售出的金条一般会按照当时黄金价格进行回收,但是买入和卖出的话会有双边价差,一次完整交易,可能整个价差成本会占到交易金额的6%—10%。而且不是原公司出售的金条交易更加麻烦。所以这种交易方式,一般适合做长期的波段,经过长期调整后低价买入并持有黄金,否则,盈利的金额还不够交易成本和麻烦手续。现货黄金是指上海黄金交易所交易的各类黄金产品合约,其官方网站如下:目前最活跃的还是实物黄金和延期交易两个品种,可以在各大银行(交易所的会员单位)开通投资账户,就可以进行交易。实物黄金呢,类似金条,但是交易费用要比金条交易到低得多,标准化的交易一般0.08%,但是没有杠杆,保证金得和购买的黄金价值相等。所以,虽然交易的成本比金条要小很多,但是由于没有杠杆,加上黄金价格波动除了在国际环境剧烈变动之外,平时还是表现比较平淡,并不适合中短线的操作。延期交易呢,更类似于黄金期货交易,引入了保证制度,可以使用较大的杠杆。由于目前有迷你黄金合约,一手交易金额并不高,mAu(T+D)为例,算10%保证金,4000左右就可以交易一手。所以延时交易更适合中短线交易的投资者。国内的期货黄金特指上海期货交易所上市黄金期货品种,该期货的合约具体如下:从上述合约可以看到,期货与其他交易方式的不同之处,较大的合约规模(3kg,单张合约价值超过100万)以及较高的杠杆(最低保证金4%),因此黄金价格的微小波动,都会对投资者收益造成重大影响。所以,期货黄金适合短线交易的投资者。投资黄金ETF具有较低的投资门槛(开通证券账户即可交易,二级市场一手几百元基本等于1g黄金)、较低的交易成本(可以与券商谈,一般在万几的水平,甚至可以更低)、T+0交易以及交易效率较高等特点,同时,黄金ETF也可以作为融资抵押物,提升一定的杠杆,高效的使用投资。因此通过ETF投资黄金优势还是比较多的,能够短、中、长线投资需求。以上就是宽君对于目前主流的投资黄金的渠道的一个详细的梳理,不知道能不能满足大家的需求,欢迎大家和我交流