我很喜欢看足球，欧洲巴西最强。美国就弱。我喜欢看篮球，我只会看美国NBA，我不会看欧洲联赛。如果有人喜欢看兵乒球，羽毛球，他肯定喜欢国内联赛。喜欢看网球，看澳洲。
你不能说你喜欢足球，不喜欢篮球乒乓球，就说欧洲体育最强，美国和国内就很菜鸟。
不同国家有不同的代表性的优质资产。
如果你喜欢新技术，新经济，新消费，显然美国纳斯达克更好，包括港股一些互联网企业，新经济，新消费。你可以有自己的偏好，但是你的喜好并不代表世界。
但是互联网和创新公司代表一切？其他行业没有价值？
人类总是把最近发生的事情视为革命性的变化，其实很多都经不起时间的检验。
我虽然看空白酒，但是我认为喜茶，精酿对国人的影响力永远也不及白酒，投资角度而言也远不如。
张夏准教授写过一本书，叫《资本主义的真相：自由市场经济学家的23个秘密》。其中一个秘密是，洗衣机对世界的改变要大于互联网。
虽然这本书是2011年出版的，书中认为互联网只是加速了信息的传递，还没有对社会带来颠覆性的进步。
洗衣机对世界的改变体现在，它解放了一半的社会劳动力。19世纪70年代洗衣机刚刚发明的时候，美国妇女有一半是在做女佣，她们的主要工作就是洗洗涮涮。洗衣机的发明为人类节省了大量时间，女性得以从家务中解脱出来，从而有机会参与社会劳动。
女性参与工作意味着经济独立，经济独立必然跟随着社会地位的提升。
1918年，英国规定凡是年满30周岁的女性拥有选举权；1920年，美国赋予女性选举权；1944年，法国赋予女性选举权。我们不能直接说，洗衣机为女性带来了选举权。但是，我们可以说，把女性从家庭劳动中解放出来，是她们在社会上开始独立的起点。这个过程洗衣机可谓是功不可没。
虽然观点有点偏颇，但是事实就是前2次工业革命（蒸汽革命和电力革命）给世界带来的变化不亚于第三次。（互联网）
现在国人痴迷的半导体领域，比如 兆易创新 闻泰科技 韦尔股份 晶方科技 长电科技 趋之若鹜的高科技。
在海外看来，并不如高端制造领域更吸引人。
各种所谓高端的晶体，价格透明，毛利极低，而且重资产，也是夕阳行业，也是周期性行业。
世界经济有不同的分工。我们虽然没有 辉瑞 默沙东 等等，但是我们有泰格医药 药明康德 世界创新药最最低成本，最快时间面世，同样离不开中国的CRO 产业。
投资的角度，核心看的是长期的壁垒，竞争格局和现金流折现。
相对创业药企业来说，面临巨大的科研风险，CXO的毛利并不低，壁垒也更强，经营风险更低，永续性也很强。世界因为各种医药创新可能产生很多辉瑞，但是CXO在诞生 药明 泰格看起来更难。壁垒是在强化。
我们可能没有 特斯拉 ，没有谷歌waymo自动驾驶。但是我们有宁德时代 ，他在产业的低位也不输。
以上只是举个例子，其实也反应了，中国核心资产的关键点。
国内虽然创新领域薄弱，但是有最多最廉价的工程师，也有最勤劳的人民。我们虽然艺术创新弱一点，但是成本控制和售后服务我们是最强的。
且中国高端制造和高端化学本就是技术和资本密集的有高壁垒的行业，且有全球定价权的行业。
这就导致了，中国在制造领域相关方面会碾压世界。这就是中国的核心资产。
比如 $杰瑞股份(SZ002353)$ 的压裂技术就是世界龙头，他的电压技术涡轮压裂车的毛利不亚于 台积电 德州仪器。
甚至压裂油服这个行业生意模式远好于半导体，不仅毛利更高，资产更轻，且技术依赖大，还有类似于SAAS的后期保养维护收入。
在赛道这个方面，油服每年万亿的赛道，市场空间也并不小。压裂这个细分领域国内会保持较快增长。
比如 $大亚圣象(SZ000910)$ 的地板就是可以做到环保无醛，品种花色最多，综合成本最低，毛利最高。
国内在对所谓新经济互联网趋之若鹜的同时，美国一直强调制造业回流。
这次疫情更是让世界知道了制造业的强大，国内工业体现的强大，美国在NB，他们很难短时间有口罩，有呼吸机，有手套。
其实机械制造行业也并不是所谓的夕阳行业。
人类解放还有巨大的生产需求，高端制造的市场需求远比想象的大。
投资的角度更公平，在一个好赛道，找到竞争格局明确的，高速增长的，能产生持续现金流的好企业。
为啥有高速发展前景的制造业领域的估值就要低于所谓的半导体呢？
互联网平台的壁垒就如想象那么深刻？他的竞争格局就那么好？
曾经门户时代的网易，新浪，搜狐。搜索时代的百度都被腾讯，阿里颠覆。
在某一个时间节点，最低成本，客户粘性，转化成本高，都看起来牢不可破。但是互联网的创新带来的土崩瓦解超乎想象。很多时候所谓的壁垒只是一厢情愿罢了。
要知道，国内互联网发展仅仅不到20年，他的行业变革远比传统行业迅速。
从投资的势来说，今年最大的势就是世界经济重建复苏，所需要的机械需求也是最旺盛的。反而受益于 疫情的互联网可能增速不明显。
最后借用刘格菘的一句话，产在中国，供应世界的资产。就是未来A股最好的资产。也是世界最好的资产。
看好机械制造领域，化工领域价值重估。（还是觉得新能源光伏不便宜）
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