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购买基金的成本有多高
很多人在购买基金的时候，看到一折甚至0申购费，觉得费用低到可以忽略，但实际上，买基金的费用其实远比想象中的要高很多，并且从长期上看对我们的受益率影响是很大的，如果方法不当，甚至要被基金公司拿走大部分收益
我们以下面“富国天惠成长混合(LOF)A” 基金举例
从购买页面我们看可以看到，原申购费用1.5%，现在打1折后，只要0.15%，导致很多人都认为购买的手续费就只有这么点
但实际上，购买基金的费用可不仅仅只有申购费，还包括了基金管理费（1.5%每年），托管费（0.25%每年），赎回费（最高1.5%），这些费用需要切换到交易规则页面才能看到
这么一算下来，购买一只基金的费用率最高可以到3.4%，3.4%什么概念，余额宝年化才2.5%，很多安全债券的收益大概也就这么多，同时负利率也会受复利因素，放大实际损失
（很多银行渠道购买基金是没有折扣的，所以实际费用可能高达4.75%）
假定我们投资一只基金每年年化收入是10%，由于支付了各种费用，最后年化收益变成了7%，假定我们投入100元，按照10%年化，10年后是259元，二十年后是673元，而如果按7%的年化计算，十年后是197元，二十年后是387元，相当于十年要被拿走40%的利润，二十年要被拿走50%利润
很多人在投资的时候往往喜欢盯着收益数字，却忽略了节省成本的重要性
购买基金会产生的费用有哪些
基金手续费并没有大家想象中那么复杂，梳理下来也就两大类
基金运作费用，包括管理费、托管费、销售服务费，一般是按年收费，逐日计费，等到卖出时统一扣除，运作费与持仓时间有很大关系
基金交易费用，包括常见的申购费、认购费、赎回费，一般都是买入或卖出时一次性收取
基金运作费
基金运作费用又可以细分为基金管理费、基金托管费和销售服务费三种
基金管理费：基金是由基金公司发行，帮忙客户投资理财的产品，所以会像投资者收取一定的基金管理费作为管理报酬
一般来说，基金管理费的高低，与基金投资风险成正比，例如股票型基金的风险最大，也最考验基金经理的管理水平，所以费用也是最高的，其次是安全性较高的债券基金和货币基金
股票型主动基金更考验基金经理的管理能力，管理费也高于股票型被动基金，主动基金的平均管理费率约为1.46%
股票型被动基金主要跟踪指数波动，对基金经理管理要求较低，所以费用也相对低一些，平均管理费约为0.66%，比主动基金低了一半左右
作为对比，债券基金的平均管理费率约为0.42%，货币基金的平均管理费率约为0.26%
也就是说，股票型主动基金的管理费，大约是股票型被动基金的一倍，债券型基金的三倍，货币基金的六倍
我们把费用汇总成表格更为直观一些，不需要记住费用，只用记住管理费与投资风险是成正比的，记住高低排序就行，以下费用均为公募基金费用
公募基金除了固定管理费为，还有一种浮动费率的基金，管理费与业绩挂钩，目的在于激励基金经理取得更好的投资回报
根据Wind数据显示，截至2020年12月18日，首批试点的6只浮动费率基金自成立以来平均收益率54.82%，超过同期沪深300指数涨幅近30个百分点，且所有基金收益率皆超过40%
但是目前发行时间较短，数量较少，并且2020年是基金大年，54.82%的收益对比头部基金并不算高，效果还有待观察，如果不能显著提升收益，反而会被薅羊毛
基金托管费：基金金额一般因为监管和安全性考虑，会托管在第三方银行机构，银行作为托管方也会手续一定的托管费用
股票型主动基金一般为每年0.25%，债券基金和货币基金也相对较低，平均为每年0.12%和0.07%
销售服务费：支付给销售机构的佣金，股票型基金的销售服务费约为0.54%
销售服务费与申购费是二选一的，目前大多数基金都是选择申购费不收取销售服务费，所以对于没有申购费的基金，你还要注意下销售服务费有多高（货币基金一般没有申购费，但是会收取销售服务费）
小结一下，基金运作费分为三种，分别是管理费、托管费、销售服务费，销售服务费和申购费是二选一的
基金运作费是按年计费，按天收取的，运作费会在每个交易日会直接从基金净值内扣除
基金交易费
基金交易费用分为申购费，认购费和赎回费，这些是在购买或卖出时一次性收取的费用
申购费：投资者在购买基金时，需要向基金公司一次性支付一笔手续费
一般而言，从银行渠道购买优惠幅度较低，通过基金公司官网或第三方平台购买可以有1折的优惠
同时申购费也有两种，分别为前端收费和后端收费，前端收费表示购买时就需要支付，后端收费在卖出时才收取
现在比较常见的是前端收费，后端收费往往跟持有时间挂钩，意义在于鼓励投资者做长期投资，如果持有时间超过三年甚至可以降到0%，而如果持有期不到7天，申购费可以高达1.5%，需要注意的是后端收费并不代表不需要赎回费
认购费：认购费与申购费类似，区别在于认购费是在新基金发行，募集期内购买基金所缴纳的费用，一般为1%左右，而申购费是在基金开放购买和赎回期间收取的费用，认购费与申购费区别在于购买时间点不同，所以两者费用也是二选一的
赎回费：投资者卖出基金时需要支付的手续费
赎回费一般也跟持有时间挂钩，持有时间越长费用越低，最低也可以降到0%
目前监管部门有规定，对于持有低于7天的投资者，除了货币基金和ETF外，都需要收取不低于1.5%的赎回费
总结一下
基金费用分为两大类，共有六种，两大类分别是运作费用和交易费用
运作费用有三种，分别是管理费、托管费、销售服务费
交易费用也是三种，分别是认购费，申购费和赎回费
运作费是按年计费，按天收取的，每个交易日会直接从基金净值内扣除
交易费用是在买入或卖出时一次性支付
基金的申购费和赎回费是可以随着时间延长而降低的，最高可以降低到0
管理费，托管费是不可避免的，但是不同基金管理费与托管费会有差异
销售服务费、认购费和申购费是三选一的
除公募基金外还有私募基金，私募基金费用类型基本一致，但费率比较灵活，并且除运作和交易费用外，每年还会从超出业绩基准的收益中提取20%的收益作为基金经理的业绩报酬，私募基金门槛也较高，一般100万起购，这里做个大概了解就好了
如何花最少的成本投资基金，提高收益
不要忽视基金的手续费，哪怕每年省下一点点，对长期的收益率帮助也是很大的
通过基金公司官网或第三方平台购买可以有1折的优惠，会比银行渠道购买更便宜，购买时可以多对比几个渠道
股票型基金都会有交易费用，如果没有申购费，要留意销售服务费用
指数基金费用相对更低，跟踪同一指数的基金收益差异不大，所以购买时可以多对比下同类型指数基金的运作费用和交易费用，特别是长期定投下，费用低的可以省下不少钱
主动型基金手续费最高，但优秀的基金经理长期是可以大幅跑赢指数的，所以购买主动基金时，主要避免因频繁交易导致交易费用的上升
最重要的一点一定要记住，不要频繁买卖基金，基金的交易成本高，短期交易成本更高
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