$雅克科技(SZ002409)$ $中颖电子(SZ300327)$ $金证股份(SH600446)$
S1: 大盘及板块：
这几天实在是太难了，涨一天跌一天，前天涨的，昨天基本跌没了。本来大家想着高位板块见顶之后，资金是不是要临幸一下手里的低位板块了，结果机构们只是过来瞄了瞄，觉得南边更便宜，然后就说“兄弟们，你们先玩着”，就南下做打工人了。一天，两天，三天的，这下好了，终于南向资金大于北向了，原来说好只是玩一玩的，这下好了，MMP，老巢他么被人给偷了。但是，港股也不便宜啊，便宜的一样没人玩，匆匆过去，也许就被人割了，尤其是ETF。本来在家被割，现在给外资送上门，大概率还是内资被割。
说回大盘吧，塔被人偷了，指数调整，刚涨一天就回来了，目前上证是沿着上升区间的上沿在运动，虽然个人偏乐观，但是扛不住的话，还是可能回调。
量能上，前天上涨没什么量，下跌反而放量了，尤其是那些大盘股，比如TCL，昨天量太大了，我不仅怀疑这是卖了A股去炒港股了？有点不妙了。
但是，感觉这种情况不会持有，因为资金南向的前提无非是觉得港股便宜。但是要注意的是，港股两级分化非常严重，垃圾公司是便宜，但是根本没人要。
而好公司一点都不便宜，A股这套龙头抱团做法，港股最为流行，内资过去也是看重了那些低估的行业龙头，也不多，所以内资去玩不了多久就会发现，可能还是家里安全，因为A股同样有一批低估的二线行业龙头。
板块上，目前前期主流板块的军工、新能源延续调整态势，这部分短线可能继续沉寂，即使有，也是局部超跌反弹。
科技半导体，昨天表现说不上好，但是也不能算差，毕竟大家都是这个鸟样。所以，如果现在就说科技半导体又一次骗炮了，可能有失偏颇？我感觉可以再观察看看，不要急着下结论。如果真有板块行情，也不是一天两天就结束的，而一两天就结束的，那也没什么可看的了。但是依然要提醒的是科技半导体预期已经很满了，并且大部分科技股均线依然是向下发散的下行趋势，还没有走出来，所以暂时也是更多的是关注局部个股的机会，尤其是业绩有暴涨，PE没那么过分的。
金融的银行证券，看起来是最稳的，当然也是目前性价比最高，位置最低的。银行4季度迎来业绩拐点之后，大概率会有也修复，这一块要重点关注一下。
实际上，市场是不缺钱的，增量资金源源不断，只是流向问题，当然主要来源于新发的基金。
目前，南向资金的扩大，北向虽然在持续流入，但是已经减少了，可能是互相偷塔，然后外资准备回去守塔了。这么一来，随着现在自媒体消息传播速度加快，可能A股还有个恐慌杀一波。很多时候并不是说逻辑有问题，只是情绪问题，而短线情绪是高于逻辑的。但是如果真杀下来，我感觉机会就出来了，可以试着抄个底。
当前的板块行情，最安全的是金融的银行和证券，其次就是传统制造业龙头，当然低估的更好。实际上，从昨天大涨的个股来看，基本都是超跌反弹，并不是主流板块行情。
对于不想折腾个股的，就在上述几个板块里买ETF吧，或者降低交易频率，不容易出错。
仓位上，分散持仓，降低仓位，做做T是这个时候不错的选择，今年过年效应应该会好一些，毕竟大家都没法出去浪，但是也要降低预期。
S2: 板块与操作策略：
【1】板块及个股：
（1）金融
主要还是关注低估值银行股，目前相对更安全一些。
大盘龙头和地方股份银行均可。大盘的比如传统的兴业、招商、宁波。地方股份制银行，主要是长沙银行、成都银行、杭州银行、苏州银行、上海银行等等。
非银金融，目前看金证昨天放量上涨的表现不错。
操作：降低正在调整中的主流板块仓位，调仓部分到金融。
（2）大科技（半导体+消费电子）
半导体，目前持有雅克、至纯、中环，雅克最强势，昨天盘中扛了很久，其他两个，至纯差点被埋，中环埋在土里。这几个并不是都要持有，走个几天，弱走强留。
东升带领下的中环，最终会变成啥样呢？真不确定，目前8寸晶圆，汽车电子等等，都缺货很严重，但是中环就是磨磨唧唧，要说国资属性拖累吧，那是以前，哎，走一步看一步吧。按照策略，昨天破10日线先减仓了。
除此之外，也可以关注下图中个股，比如金宏、安集，有超跌之后止跌回升的则更好。重点关注材料、设备，并且选龙头，比如功率半导体的士兰微，设备和材料的至纯、雅克、中环（半导体+光伏），或者设计/存储的兆易。
科技股，四维图新，股性是真差，研究不够，先减仓再说，上的有点鲁莽。
目前汽车电子，芯片缺货非常严重，实际上如果这样发展下去，对于新能源车行业也会有印象，因为会限制车的产能，并蔓延的中上游，所以，需要买点汽车电子/车载芯片之类的对冲一下，可能会好一些。
智能驾驶是一个分支，但是如果产能上不去，智能驾驶也智能不起来，这一块还是中科创达、德赛西威和四维图新。
传统MCU，车用的四维也有，但是业绩还没上来，除此之外，就是中颖电子，可以考虑一下，业绩表现不算亮眼，但是在这波缺货的预期下可能不错。
操作及策略：四维和中环减仓，雅克+至纯持有，关注汽车电子方向低吸机会，比如中颖。
（3）军工：
军工板块逻辑不变，十四五强势拔高低位。而且中国接下去的每一步，都需要强大的国防实力来支撑，业绩和预期都有。所以，不再是之前那个短炒一下的板块了。军工股，4季度和一季度的预期还是挺满的，趋势也还是向上的，所以不能放弃。
电子元器件（芯片）和原材料两种调整一段时间后，宏达率先反弹。目前持有振华，如果转ETF，可能更加安心一些。
当前军工也不是强势板块，更多的是超跌反弹的机会。所以买ETF也是比较好的选项。
操作及策略：振华持有，继续观察，主要机会在反弹，当前不是强势板块。
新能源车：目前只有星源，整体来看，新能源车要调整一段时间，行情大方向不在这里。
长线仓位不折腾了。今天星源有配债，还是配吧，转债毕竟还是有溢价的。
星源是中长期继续看好的， 逻辑不变。保底市值300亿左右，上看300~400亿的区间，逻辑还是看这两篇《210110：固态电池对隔膜影响几何》，《210112：机构互道SB的一天》吧。主要仓位基本就不动。另一个账户做T，60日均线低吸，也提前在雪球上说过了。
个股关注：先导，星源/恩捷/当升/华友，天齐、赣锋、常铝、旭升/科达利；拓普/三花/均胜；比亚迪、宁德、ETF（515700，515030）。
操作及策略：星源长线继续持有，有机会做做T，板块优先级降低。
【2】交易策略：
主策略：半导体精选龙头，军工、新能源细分板块关注低吸机会。
新能源：对于调整到均线的选择低吸慢慢建仓，尤其是中上游的材料、设备。
军工：中长线参与，可以均线低吸龙头，或者参与ETF。
科技股：精选个股参与，尤其是业绩有保障的龙头
国内大循环：重点关注银行、证券等低估板块机会。
【3】.操作标的: 趋势价投（主）+短线投机（次）
标的板块：金融>科技半导体>军工>新能源>疫苗+消费
（1）中长线：科技+新能源+军工，
【1】科技: 中环/TCL，雅克、芯原、SMIC、三安；兆易、闻泰、富瀚微；立讯、安洁、长盈、东山；浪潮、曙光；中科创达；
【2】特斯拉/新能源：旭升、科达利；均胜、三花、拓普；当升、华友；星源、恩捷、先导。常铝
【3】疫苗+医药：康泰；凯莱英；复星、智飞、万泰
【4】军工：振华+宏达、西部材料+西部超导、宝钛；新增发动机板块--航发控制，航发动力
(2) 短线: