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今天大A被港股虹吸得奄奄一息，事实证明，只要水足够多，再盐碱的地，也能给你灌溉出韭菜花来。
就说一条，最近有个新成立的基金港股通50ETF（513550），跟踪的指数今天只涨了2.7%，但是ETF今天盘中被拱到涨停，最终涨幅7.5%，相对指数的溢价率是8.28%。
溢价率可以理解为今天的市场情绪溢价，估计明天被套利大军砸成狗头。
其实也好理解，正经人谁通过ETF参与港股啊？
机构和大户都是直接港股通，绝大部分散户够不着50万门槛，开香港账户又不方便，就花大价钱通过ETF来追热点。
投资港股最好的时间绝对不是现在，除了我昨天说的对比美国国债收益率，还有AH溢价指数，也能做参考。
这个指数在2018年下半年最低，115左右，2020年10月份最高，150左右，最近正在快速收敛，现阶段已经回归到历史均值上方。
现阶段种种迹象标明，场外的钱多到超乎地球人的想象。
今天上午易方达爆款基金最终认购规模出炉为2400亿元，按照募集上限150亿元，最终配售比为6.3%。
那剩下的2250亿呢？创造下一个爆款基金呗。
把港股和新基金的爆炸结合起来，得到一个全新的割韭方法：先割一批涌进港股的韭菜，回头这边等A股的白马跌完，这批新发的基金回来低价买入，两面割，韭菜无地界。
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提示完大热的风险，再来聊更重要的事情，港股给A股带来的长期启示——如何正确看待好企业？
世界是创造出来的，寻找可以在竞争中获胜和摧毁一切对手的企业，只有这些才是真正的安全边际。
除此之外，所谓的低估、风格、短期利空等等，在港股市场几乎看不见。
譬如火锅茅海底捞，疫情对聚餐是毁灭性打击，但是海底捞股价仅仅从35跌到30，后续的暴涨有放水的功劳，但是面对短期利空时，成熟市场的做法是从DCF的角度，思考企业竞争力的变化，思考企业真正的安全边际。
相较A股的消费龙头股，则是直接来2月3号的千股跌停，第二天再大幅下跌8%。一有风吹草动大部分人的第一想法是：我一定要比隔壁那孙子先跑，先跑狗庄就割不到我。
再比如同样是公用事业股，香港中华煤气在接近脚踝斩之后，依然能有35倍的估值，A股的公用事业板块20倍就烧高香了，哪怕你是长江电力。
所以大部分人是人云亦云地说“港股是全球市场的估值洼地”，只有部分人看到港股分化更严重：一边对新经济的追捧到了变态的地步，另一边3倍PE的遍地走。
只有更少数的人看到，港股这种结构，源于近半个世纪的交易历史，以及身处香港这座变化快速的城市，更能体会到新事物对旧事物的取代，犹如秋风扫落叶一般，也更能深刻体会企业的核心竞争力，才是长期致胜的法宝。
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A股今天集体大调整，地惨板块扬眉吐气，大涨2%领衔所有板块，三傻只剩下了一傻，傻中傻，中国傻安。
昨天提到，对于大部分散户来说，找到回调的龙头，确认它没有核心级别的利空，买入并等待，是一个兼顾胜率和赔率的打法。
对于平安来说，股价萎靡是因为疫情+转型+此前高基数，导致新业务等数据难看，这三对于平安而言都并非核心级别，在股价萎靡之下，应该看到负面的改善。
平安作为明星股，市场很难产生盲点，因为有非常大的预期差，概率也并不算大，所以整体上，它是一个胜率高，但潜在赔率不算高的标的。
有个这个基本的判断，就可以根据个人的资金安排和投资偏好，来进行选择。
多说一句，盲点可以理解为未兑现的逻辑，一般是戴维斯双击的来源，一般诞生在长期下跌之后，市场对某个板块或公司的主流偏见之上。
至于其他好赛道，都没有行业级别的利空爆出，因此现阶段更多的依旧是情绪纠偏，包括最近的小盘股回暖，也算是某种修正。
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