已打满合宜,默默祝福。东北30
1.
早上,太阳从东边升起——这是信息,客观的。
A:日出真的好美——这是A的观点看法,很主观。
B:美个毛线,不就是出个太阳么,不过如此——这是B的观点看法,也很主观。
2.
2020年,沪深300指数涨了27.21%,谢治宇的 $兴全合宜(SZ163417)$ (163417)涨了71.77%——这都是信息,客观的。
C:兴全合宜真棒,我还要继续持有,且可能加仓,谢治宇不走我不卖——这是C的看法,非常主观。
D:兴全合宜还凑合吧,但是去年没有翻倍啊,不如赵诣的农银新能源主题(002190),去年涨了163%——这是D的看法,也非常主观。
以上2个例子,不知道大家有没有明白信息和看法的区别,应该没问题吧。
信息是客观的,摆在那里的;
看法是主观的,每个人可以有自己的看法。
而我,这一年多下来,写的东西里,极少部分是信息,绝大部分是我的看法。
说的赤裸裸一点,我一直在给看文章的朋友们,灌输我的看法。
对我来说,我尽量严谨,尽量保证我写的信息是对的,且是相对全面的。
至于我的观点和看法,我希望大家看了以后有所启发。认同也好,不认同也无所谓的。
不可避免的,我的看法,是充满了巨大的偏见的。
有时候,还是非常情绪化的。
比如,在我意外发现了宝藏基金——西部利得量化成长混合A(000006)后,我密集吹捧了一波:
我想法很简单,就是,觉得喜欢呀,就像上学的时候,看到隔壁班妹子那么漂亮,我一见钟情,忍不住要告诉自己的铁哥们一样。
然后,有意思的事情发生了:
盛丰衍关注我的公号了,哈哈。
我自己的闲钱配置,一直是有计划的,且我自己会按照计划执行的大差不差的。所以,虽然我密集吹捧盛经理,但是实际没几个钱可以买他的产品。(独立账户的家人,买了一些的量化成长000006的)
冲着盛经理的关注,我从塞在鞋底的私房钱里,挤出来了1w块钱买了他正在募集期的西部利得量化优选一年持有A(010779)。
钱不多,但是一万块钱也是爱呀
进一步的,我跟盛经理又唠嗑了一会,我汇总一些信息供参考吧:
1.盛经理本人名校科班出身,脑袋瓜子肯定是顶级的。(对于主观多头产品,草莽英雄蛮多的,当初的徐翔,后来的冯柳,比比皆是;但是对于量化产品,管理人的学历背景是有门槛的。——这一点,也可以认为是我的又一偏见吧)
2.他的产品目前策略容量为50亿+30亿。50亿是他的沪深300指数增强产品的容量,30亿是他的中证500指数增强产品的容量。目前是16亿+23亿。量化成长(000006)已经限购,每天最多300w,对于大户和机构有影响,对于我们小散没啥关系。如果规模快速上去,可能会进一步限购。目前盛经理的产品持有者,85%是机构,15%是个人。
3.关于业绩,除了我们能看到的整个净值曲线外,对于指数增强类产品,很重要的一点是超额收益。除了新发行的量化优选外,他的产品都是跟指数对标的,量化成长(000006)也是一个中证500的指数增强产品,虽然选股范围不限于中证500指数(这一点,跟我一直吹的另一个产品幻方中证500指数增强产品是一样的)。
给大家看个表格:
红色的表示战胜指数的月份,绿色的表示未能战胜指数的月份。
一片红,偶有绿,也就是说,
在过去这4年里,按月来看,他的产品,可以很稳定的跑赢相对应的指数。
ok,这就是我想要的!
在我自己去年的总结《2020年,干了些啥》里,关于私募那一部分,
嗯,作为一名长期在市场里混的老油子,我对贝塔看的很淡,我相信长期来看,贝塔总是长期向上的。所以,我只要去找能创造阿尔法的产品就好了。
过去的幻方做到了,我相信未来1-2年,幻方也依然可以做到每年20%+的超额收益
而今天我要继续吹捧的主角,盛丰衍的产品,过去4年做到了,我同样相信他在未来1-2年内可以维持每年20%+的超额收益获取能力。
4.盛经理自己的所有金融资产allin在自己的基金里,他媳妇的钞票也在他的产品里。——所以,一旦业绩不好了,都不用投资者发飙,他媳妇就先发飙了,哈哈。
5.盛经理不会去私募。他的理想是打造一条十年不间断的漂亮的净值曲线。朱少醒15年21倍,那么,盛经理呢?
我是一个个人长期投资者,没有外界给我的业绩压力。只要拿的产品走势符合我的预期,我可以一直拿下去。
嗯,手里的平安/招行/万科/美的/海螺/五粮液都拿了第4个年头了,加上2020年新买的茅台,这些股票,只要经营正常,分红正常,我都会一直拿下去的。兴全合宜从上市一直拿到现在,大概率也会继续拿下去。
我很期待盛经理打造出一条东偏北30°,稳稳向上,十年n倍的曲线,而我和我的朋友们,就在这条曲线上。
好了,一口气吹了这么多,哈哈。上面基本上都是我纯主观的看法。
里面没有提及基金经理的风格理念,或者说一些操作手法等等,因为我不懂。看他的持仓变化也没有意义,量化产品的持仓是分散且比较高换手的。每个季度更新的持仓,看也白看,不如不看。
我对于量化产品的选择,就是押注,选择相信这个公司(比如幻方),或者这个基金经理(比如盛丰衍),至于他如何运作的,我看不懂,也不想看。
我就这么一吹,大家就这么一看。
另外说几句关于幻方的。
最近幻方直销渠道基本上停售了。
但是代销渠道卖的飞起,我自己亲同学就刚刚在光大证券买了几百。我看到的还有华润信托,海通证券在售,广告铺天盖地的。
对于量化产品,规模对于收益率是一个比较重要的影响因素。
我个人肯定不希望看到幻方规模快速扩大,但是这事,我作为一个投资者,管不了。天要下雨,娘要嫁人,随她去吧。
再说了,有另一大厂的前车之鉴,我相信幻方管理层会在规模和收益率之间找到平衡点的。
而且,归根到底,还是看收益率吧。
至少目前看,幻方的收益率,是符合我的预期的。
无论从近期也好,长期也好,在量化大厂的产品里,幻方的业绩,无论是跟我的预期比也好,还是跟全市场比也好,我觉得都还是非常不错的。
当然,如果总是跟市场上阶段表现出色的主观多头基金比,那肯定是比不了的,也是毫无意义的。
btw:幻方现在代销的产品的条款,是每半年进行一次业绩提成。这一点,不如我之前买的老款直销产品。老款直销产品是不提成,直到赎回才提成。这对于投资者是非常友好的。可惜,代销的新产品条款不再那么友好。
后面直销恢复后,看看新的直销产品的要素表吧。希望幻方对于直销客户,依然可以友好如初。
又要跑个题了。
关于直销/代销,我自己肯定是选择优先直销,省点费用。
买公募基金,一种是场内,就是股票账户直接买的。还有一种是场外买,就是基金公司的app/银行/天天蛋卷支付宝等第三方渠道。
大家在银行买的时候留意一下,有些银行手续费是默认原价(1.2%或者1.5%),不划算的哈。
一般基金公司自己的app上买优惠甚至免费。
第三方渠道一般是打折的,多数是1折,折后0.12%或者0.15%这样。
睿远除外,所有渠道都是原价不打折。
我自己以前不买场外基金,这次为了买盛经理的产品,选择了天天基金app上购买。
言归正传,我自己幻方的指增产品持仓不会动。
盛经理的产品,如果走势符合预期,我可能会加仓。这加仓的钱,只能从我自己的股票账户里减仓换现金来了。
这也是一种去弱留强吧。
本来应该是周末找一篇关于港股基金的,呃,鸽几天吧,等基金的四季报出来后(就在下周),再说吧。
最直接的代码我说几个吧
指数基金:
恒生etf:159920
H股etf:510900
港股通50etf:513550
能投资港股(一般是0-50%仓位可以投港股通标的)的主观基金:
我原来组合里的就有:
兴全合宜(163417),
嘉实瑞虹(501088),
东证睿泽(501054),
嘉实瑞享(160726)。
再增加2个吧
易方达蓝筹精选(005827),只能场外买。
东证睿华(169105),LOF,场内外均可。
港股最近很热,如果你非常看好,就选择直接干指数etf,如果你把握不大,也可以选择能投资港股的主观多头基金,让谢治宇张坤们去搞吧。
$中概互联网ETF(SH513050)$ (513050)
对于港股的标的,我仅仅是介绍,没有推荐买入的意思。
对于盛经理的产品(000006/010779/673100),我是推荐买入的。尤其如果你持仓的基金组合里,都是主观多头产品的话,分部分仓位来给量化基金吧。
已打满合宜,默默祝福。东北30
指数增强基金应该与指数相关性高才合适,不能说跑赢大盘的都叫指数增强基金,不然股票型基金都叫指数增强基金。公募里我认为做的最好的还是李笑薇的富国沪深300增强。
私募里还没有看到真正的指数增强基金。
请问010779和000006,更推荐哪个?目前持仓全是主动股多
我来鸟了,想问下您私募的产品在哪里买的啊。最近有考虑私募产品,但是第一次买,想咨询下渠道。谢谢!
看看
这个010779今天已经截止了,明天想买也买不到了吧?
你看有人鸟你么