为什么“沪港深基金”越来越少?

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先说一个数据,2020年全年证监会受理基金申请共计1555只,其中只有6只沪港深基金申请(除去指数基金)。

实际上真正发行新基金的,只有两家。我们最近一次听说过沪港深基金,还是兴全这只,去年5月份成立的。德邦这只就知之甚少,去年12月成立。

想到当年沪港深基金的“金戈铁马”,最近两年有点“门前冷落”。特地找了2018年初的一些报道。

当年的沪港深基金煊赫一时。新成立的沪港深基金也是如雨后春笋。

境内的基金投资港股,主要通过两个通道,一个是QDII、另一个是陆股通。对应的产品就是港股QDII基金、沪港深基金。

我们再来看,2020年恒生指数全年跌3.40%。比较惹人注目的是南方香港成长(QDII)这只基金,2020年收益翻倍为100.62%。

相比于QDII型基金,沪港深基金在投资限额和流动性上有不少优势。但同时,不少基金挂着“港股”的字眼,却大部分投资A股,甚至是空仓港股。

2017年出台了一个规定,港股基金不能随便叫了。

①基金名称如带有“港股”等类似字样,应当将80%以上(含)的非现金基金资产投资于港股;

②80%以下的非现金基金资产投资于港股的,基金名称不得带有“港股”等类似字样,港股最高投资比例不得超过股票资产的50%。

③指数型基金,基金名称可根据标的指数名称命名。

对于基金经理也有规定:

基金管理人应当配备不少于2名具有2年以上香港市场投资管理相关经验的人员(至少有1名为基金经理)。80%以下的非现金基金资产投资于港股的基金产品,基金管理人应当配备不少于1名具有2年以上香港市场投资管理相关经验的人员(基金经理或者相关投研人员)。

港股成为不少基金的标配

港股市场,有着一些稀缺的互联网、生物、科技等企业。这也让基金投资范围里,都会涉及到港股,甚至还不少比重。

张坤管理的易方达蓝筹精选混合,前十大重仓股中港股有4只。

看一下其业绩比较基准:沪深300指数收益率×45%+中证港股通综合指数收益率×35%+中债总指数收益率×20%。是可以涉及港股投资的。

之前,我们提到大成高新技术产业这只基金,也是召开持有人大会,来增加基金港股投资范围。

我们看今年开始后,四家一日售罄的基金。

景顺长城核心招景混合沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+中证综合债券指数收益率*20%

广发兴诚混合沪深300指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数收益率×15%+中证全债指数收益率×25%

中欧悦享生活混合中证消费服务领先指数收益率×60%+中证香港300消费指数收益率×20%+银行活期存款利率×20%

富国均衡优选混合沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用汇率估值折算)*20%+中债综合全价指数收益率*20%

所以,现在发行新基金,都会覆盖到港股的范围。

既然这样,沪港深基金还有投资或者是存在的必要吗?

无非是比例的问题,沪港深基金的港股投资比例要不低于80%,非港股基金的话,最多投资港股为50%。本身50%的占比已经不少了。

陆股通形成了A股和港股的互联互通,不少公募基金开始配置港股,南下资金也是买买买。还是原来的观点,港股也是我们配置的一部分。

单独选择沪港深基金,或者选择覆盖港股范围的普通基金,都是可以的。

其实,除了港股QDII型基金、沪港深基金可以投资港股,还有一类基金也可以投资港股,你能猜到吗?

 @蛋卷基金    @今日话题   

全部讨论

2021-01-14 21:15

最后问题的答案是啥等了好几天,竟然还没有答案

2021-01-06 09:16

感觉有些带有沪港深的基金大头还是在a股啊,比如说崔莹的华安沪港深外延