一个军工行业业绩最好的基金经理,每天写一篇点评,包含行业信息,机构动态,甚至市场的策略,并且能在低位保持客观,高位保持冷静,无论是人品还是能力都非常值得称赞,作为投资者应该珍惜这样的交流机会。
客观的说,今天的行情,比预判的要强势。感觉机构的资金又回来了,电子元器件及材料等个股表现强势,很多个股都创了新高。下表列了2019年以来,收盘价创新高的个股:
基本都是主流的军工,也基本上都在我们的指数成分股里。所以经常有球友问我们个股的情况,在这里统一说下:
除非咱们对某些上市公司特别了解,否则还是建议多关注机构偏好的个股。如果不了解的,可以多看看我们指数的成分股,或者当然也可以直接买我们的ETF产品作为底仓配置。
如果看整个12月份,市场整体的活跃度都非常高,几个强势的方向,如新能车、光伏、军工等近期持续上行,颇有今年2-3月份半导体芯片的势头。
下图为12月份以来主流行业主题指数的表现,中证国防指数排名第6位。
所以,这样的情况,让我们对明年1月份的行情有些担忧,当然也存在另外一种可能性,就是这把直接冲上去,春季躁动行情提前演绎,这样的话就是一把到位。
还有最后几天的观察时间,我们争取在1月份的投资展望里头谈下对这两种可能的情形的分析和预判。
最后,再补充谈下我们坚守的一些基本原则:
在市场偏悲观的时候,我们更多的提示行情未来的机会,尽量能再底部坚持而不割肉;反之,当市场情绪比较亢奋的时候(就像目前这样),我们还是会更多的提示风险,但并不代表我们看空市场或行业。
只是,从历史上看,很多亏损都是追高带来的,所以我们有的时候宁愿选择错过,而避免追高。所以,我们相信这样的一些信息传递对于一些不那么专业投资者而言是有参考价值的,至少能够让他们获得一定的盈利体验。
至于专业的投资,其实咱们更多的是交换看法,感受舆论的情绪。所以很多时候,我会抛出一些观点,供各位探讨,大家可以从中感受其他人的看法和思路,这个其实也是挺有意义的。
附中证国防指数成分股及相关指数产品
中证国防指数(399973)精选国防军工行业30家左右上市公司,以军工子行业细分龙头为主,能够全面刻画A股国防军工行业的表现。通过跟踪各子行业景气度的变化,定期对成分股进行适当调整,以期能够获取一定的超额收益,为目前行业内较为有特色的军工行业指数。
对中证国防指数编制思路及与同类国防军工指数差异比较感兴趣的球友也参阅《重磅!揭开中证国防指数(399973)的神秘面纱》
我们有两只挂钩中证国防指数的产品,分别为鹏华中证国防指数(160630)以及国防ETF(512670),对应两种不同的交易形式。
1)鹏华中证国防指数(160630)
概况:截止2020年3季度的最新规模为76亿元,机构投资者持仓占比较高;
投资:95%仓位投资于中证国防指数成分股,完全按照指数权重进行复制,基金净值表现与95%中证国防指数涨跌幅相当;
交易:需要开立基金账户,通过场外申购赎回来实现。
2)国防ETF(512670)
概况:最新规模为3亿元左右,近期日均成交金额维持在3000万左右;
投资:100%仓位投资于中证国防指数成分股,通过参与科创板打新等获得了超越中证国防指数的的收益;
投资:通过股票账户,在场内直接买入,类似于股票交易
$中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$ $国防ETF(SH512670)$
一个军工行业业绩最好的基金经理,每天写一篇点评,包含行业信息,机构动态,甚至市场的策略,并且能在低位保持客观,高位保持冷静,无论是人品还是能力都非常值得称赞,作为投资者应该珍惜这样的交流机会。
我怀疑你是军工最大的空头。哪有一边做多军工一边唱空军工的。我理解作为基金经理的难处,但是我认为军工的确定性比新能源光伏高多了,他们比军工贵的离谱了。
我觉得不能这么理解。这次行情完全可以走的再长一点,再高一点。如果这次没有不一样,那到现在的涨幅也都不该出现,早该跌到年初的位置了。公募规模和集中度都提高的非常快,头部公募想找到容纳一定资金且有超额收益的板块不可能绕过军工,资金的持续流入我们是可以看到的。而当趋势形成,就会涨到怀疑人生。就像今年的电车光伏,难道真的值这么多钱?都是抱团抱出来的
赞同鹏大的观点,下周把风控做到第一位,择机出来,谢谢鹏大的风险提示。
什么时候卖出是个最有技术的问题,虽然有几个赛道都看好,包括国防,但如何保住盈利呢,不至于空欢喜。
股民 真的是,一点说自己持仓不好的消息都见不得。其实网上这些帖子啥都影响不了,太入戏了。
客观理性点赞
震荡5个月了,市场情绪亢奋个啥