热门新赛道刮起旋风！阿里、京东、美团等互联网巨头跑马圈地，A股概念股集体涨停

杨洁金一丹中国证券报

天天财经独家，速关注

线上生鲜、社区团购正成为互联网公司共同押注的新赛道。阿里、京东、美团、拼多多、滴滴等公司在二三线城市跑马圈地、短兵相接，每一家都流露出志在必得的雄心。

社区团购概念股连续走强

社区团购的热度也传递到二级市场。

今日开盘，社区团购概念股大幅走强。截至收盘，宏辉果蔬、中水渔业、华资实业涨停。

图片来源：Wind

獐子岛继上周五涨停后，今日最高涨幅逼近涨停，尾盘收涨7.32%。

图片来源：Wind截图

国联水产股价今日高开低走。继上周五收获20%涨停后，国联水产今日早盘高开，一度封死涨停，随后股价跳水，收涨10.27%。

图片来源：Wind

社区团购赛道热闹非凡

根据媒体公开报道，2020年6月，滴滴旗下社区团购平台“橙心优选”在四川成都开团，拉开了互联网巨头杀入社区团购赛道的序幕。

疫情强化了买菜业务的美团，继续向餐桌上游发力，7月成立美团优选事业部，正式进入社区团购赛道，很快在济南落地。

8月底，拼多多推出“多多买菜”，并在武汉和南昌上线。拼多多创始人黄峥在公司五周年内部讲话中说：“买菜是个苦业务，别人睡觉的时候你在拣货、送货，这样消费者在做饭前才能拿到新鲜的菜，但因为这个业务苦，它必然也是个长期业务，是好多年的全力长跑。”

阿里也已直接进入社区团购赛道。在11月的2020中国全零售大会上，盒马CEO侯毅透露，阿里成立了一个社区团购的事业部，一个多月时间，盒马社区团购业务几乎将湖北全省覆盖了，很快会进驻到其他城市。

而近日，有传闻称，字节跳动成立一级部门，入局社区团购，并称新事业部可能命名为 “今日优选”“今日买菜”或 “跳动优选”。但字节跳动11月30日明确否认了这一传闻，称公司没有进军社区团购的计划，也没有开展 “今日买菜”及相关业务的意向。

社区团购已然呈现“突飞猛进“的发展态势，各路资本也积极抢筹。腾讯投资了“兴盛优选”和“食享会”。11月30日，社区零售品牌“十荟团”宣布完成1.96亿美元的C3轮融资，由阿里巴巴与Jeneration时代资本联合领投，昆仑资本、中金资本旗下基金、鼎晖投资、GGV纪源资本、愉悦资本、启明创投、渶策资本、高鹄资本跟投。

业内人士告诉中国证券报记者：“传统零售效率低，有2-3个月账期，而社区团购具备1-3天的高周转能力，给终端零售效率带来革命性提升，契合供应商对提高存货周转的需求。未来零售渠道的格局将是社区团购、线下商超和传统电商三分天下。”

供应链及物流设施是关键

为何互联网公司如此青睐社区团购？今年疫情对大家购买生鲜食品线上化的提升可能是关键契机。值得关注的是，各公司布局社区团购基本绕过一线城市，从下沉市场开始发力。

图片来源：开源证券研报

在各互联网公司财报电话会上，有关生鲜零售、社区团购的问题是分析师们关注的焦点。

拼多多高管在电话会上表示，“多多买菜”是拼多多主营业务的一项自然延伸出来的业务，公司看到了疫情催生出的新的客户需求，人们需要线上订购生鲜，并且需要又快又好拿到手中。“如同5-7年前发生的那次变革一样，人们现在完全习惯于线上购买衣服，以后人们也会习惯线上购买生鲜食品。”

与其他线上购物方式不同，购买生鲜的行为在拼多多看来是“高频率、高留存、能够占领用户心智的服务”。在移动互联网红利瓶颈、活跃用户数增长放缓的大背景下，这一业务可以实现对其他平台业务的反哺和关键增长点。

当然，线上生鲜市场已然竞争激烈，并不好做。京东CFO许冉就表示：“现在的确有很多公司进入了生鲜市场，但最后留下来的不会多。生鲜市场对于零售和电商来说都是比较艰难的一个行业，我认为补贴起到的作用并不会很大，关键的是提高现有经营过程的效率以及降低经营的支出。我们会继续对于基础设施和供应链进行投资，来巩固关键优势。”

对于拼多多来说，其在生鲜团购领域的物流等基础设施的不足也显而易见。拼多多CEO陈磊表示，计划向平台、供应链、生态系统中投入更多的资金和资源。

阿里巴巴CEO张勇在电话会中强调，社区团购的市场处于白热化的阶段，多个主体都在不断的涌入，阿里也在密切关注市场的变化和发展。“我们认为这种业务模式是处于一个早期的发展阶段，很多主体都在寻求把握客户，我们认为阿里拥有最好的条件，处在最好的位置，可以把握相关的机会。”

刚刚披露的美团三季报显示，第三季度，公司小区团购模式“美团优选”持续扩张，包括该业务在内的新业务，使得公司收入同比增长43.5%至82亿元，经营亏损同比扩大68.8%。

美团表示，正在探索可提高仓储效率和团长管理能力的不同方式，并在更宽范围内的SKU产品上积累经验。与此同时，利用已有的供应链资源和线下地推能力来进一步加快扩张节奏、改善运营效率并加强SKU管理。

这是美团CEO王兴直言必须要赢得的市场。在上季度的电话会上，针对社区团购的竞争态势，王兴就表态：“美团是从来都不惧怕竞争的，在过去的几年中，我们已经在食品配送方面取得了领先地位，线上生鲜产品是我们下一步要赢得的市场。”

编辑：王朱莹