我觉得现在提“科创50作为卫星”+“定投科创50”还是对投资者非常负责任的。尽管指数好,但估值贵确也是事实!感觉投资者对科创板热情太高,确实得适当降降温。
一、三大类玩法
一般来说,ETF的玩法有三大类,配置型、交易型和套利型。
其中配置型最适合大众投资者,尤其本身不是金融专业又没时间看盘的小白。
而交易型需要很多时间看盘,套利型则更是专业玩家的领域。
因此,今天我们重点来说说配置型投资怎么玩。
二、 基础版配置
1、长期持有
科创板定位于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业,而受益于政策的确定性,“新基建”和国产替代均为长期趋势,因此随着政策红利逐步释放,科创板上市公司将进入业务发展的快车道,长期配置价值显著。
实际上,今年以来科创板50指数已取得43%的收益率,明显跑赢沪深300等大盘指数。长期来看,科创板更是前景可期。
注:数据来自wind,截至2020/11/13
当然,鉴于科创板较大的波动性,在首次投资一定金额后,后续更可取的方法就是定投。
2、简单定投
定投是指定期定额投资某基金,例如每月投资1000元。
定投的好处在于,无需关注进场时机,操作也很简单(只需在APP预先设置每次投资的金额、时间,系统就会自动执行)。它获利的原理在于,用平均成本法摊匀成本,利用时间复利的效果来达到盈利。
因为科创板50指数和ETF 9月才成立,因此我们用科创板的兄弟板块创业板做个测试。
假设2015年6月12日牛市最高点开始定投创业板ETF(159915),每月投资1000元,到2020年11月13日,定投收益和单笔投资的收益如下:
注:数据来自wind,测算区间为2015/6/12至2020/11/13;仅为测算举例,不构成任何投资建议
可以看到,牛市高点的单笔投资,到现在还亏损29%,而如果每月定投,同样的金额投出去,到现在已取得45%的收益。
二、 升级版配置
1、核心卫星定投
在基础版之上,我们可以用核心-卫星策略构建组合,例如用宽基ETF获取市场平均收益,以科创板50ETF增强收益。
例如构建这样一个组合:70%定投沪深300ETF(510310)+30%定投创业板ETF(159915),同样从2015年6月12日牛市最高点开始定投至今。
测算显示,用核心卫星定投,取得41%的收益,而单笔投资创业板ETF,至今仍亏29%。
注:数据来自wind,测算区间为2015/6/12至2020/11/13;仅为测算举例,不构成任何投资建议
2、大类配置定投
大类配置定投,其实与核心卫星定投类似,只不过增加了资产大类,其中最常用的就是股债搭配。
例如,我们将前例中的沪深300ETF换成易方达裕丰回报债券基金(000171)。之所以选择裕丰回报,是因为这只基金已经连续7年取得正收益,可以说非常稳健。同样,也是从2015年6月12日牛市最高点开始定投至今。
结果显示,大类配置定投的优势也非常明显,这个组合至今已取得30%的收益,而单笔投资创业板ETF,至今亏损29%。
注:数据来自wind,测算区间为2015/6/12至2020/11/13;仅为测算举例,不构成任何投资建议
除了收益率,大类配置定投还有个很大优势,就是大大降低了收益的波动,平滑净值曲线和投资心态。
如下图所示,黄色线是大类配置定投的净值曲线,可以发现,这条曲线的最大回撤仅10%左右,而同期沪深300的最大回撤超过40%。可以说,大类配置定投,用更小的波动实现了较好的收益。
注:数据来自wind,测算区间为2015/6/12至2020/11/13;仅为测算举例,不构成任何投资建议
总结来说,对于科创板50ETF(588080)这个波动性较大的品种,普通投资者最合适的策略就是配置型策略,尤其定投,是最容易成功的策略。
当然定投不是傻傻的一直投下去,当市场进入整体高位,或者你的收益率达到心理阈值后(如20%、30%),就可以全部获利了结,同时开始新的一轮定投。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。详阅基金法律文件及交易所、结算公司等相关业务规则。请关注投资于科创板股票的特有风险及ETF(交易所交易基金)特有风险等,在全面了解基金风险收益特征、运作特点及销售机构适当性匹配意见的基础上,审慎作出投资决策。
我觉得现在提“科创50作为卫星”+“定投科创50”还是对投资者非常负责任的。尽管指数好,但估值贵确也是事实!感觉投资者对科创板热情太高,确实得适当降降温。
宁愿买高估值的好公司,也不买低估值的垃圾
请问哪里定投方便,支付宝上没有,我其他基金都是用支付宝的
定投是应对高波的最好方法
etf联接何时出呢
作为一个风险厌恶者,我不仅定投,还分别定投首批四家科创50ETF,一家买一点。
个人觉得,定投的要义是止盈不止损,但最难的还是止盈
联接基金啥时候上呀
目前在定投,其他对我来说太复杂了。。。。