最新！高瓴900亿持仓大曝光：55%仓位集中5股，2股年内暴赚220亿！加仓医药、新能源，来看张磊“炒股秘籍”

北京时间11月17日，高瓴在美国证券交易委员会（SEC）公布了2020年第三季度末的美股持仓情况。数据显示，高瓴在美股市场持有89家公司的股票，总市值为132亿美元，约合人民币867亿人民币。

与二季末的持仓市值109.4亿美元（718亿人民币）相比，增长达149亿人民币，持股数量也从74家公司增长至89家公司；相较于去年年底持仓市值80亿美元（525亿人民币），今年大增342亿人民币，增幅高达65%。

高瓴在哪些个股上大赚导致市值飙升如此之快呢？三季度又有哪些新布局？

仓位高度集中是大多数价值投资者的共同特征，以伯克希尔哈撒韦为例，其70%的持仓集中在苹果等4家公司。作为中国价值投资的引领者，高瓴在美股的持仓也相当集中。

截至2020年三季度末，在高瓴的美股持仓中，前十大重仓股分别是ZOOM、百济神州、京东、阿里巴巴、爱奇艺、拼多多、UBER、泰邦生物、好未来、贝壳，前十大重仓股合计持仓96.55亿美元，约634亿元人民币，占到全部持仓市值的73.10%。

其中，中概股占据了8个席位，百济神州、京东、阿里巴巴、爱奇艺、拼多多、泰邦生物、好未来、贝壳八家公司的持有市值合计近66亿美元（约合人民币434亿元），占总持有市值的50%。

三季度，高瓴对十大重仓股也进行了小幅的调仓。其中，减仓ZOOM、爱奇艺和好未来，增持京东、阿里巴巴、拼多多等三大互联网巨头，持有百济神州、UBER和康邦生物不变，贝壳首度进入其十大重仓股，持仓500万股，持仓市值达3亿美元，哔哩哔哩则退出了十大重仓股。

其中，对京东的增持力度最大，从781万股增持至1600万股，增持幅度为105%，目前持仓市值为12.42亿美元，跃升为第三大重仓股；减持哔哩哔哩的力度最大，减持507万股至403.5万股，使得哔哩哔哩的持仓排名从二季度末的第9降至第15位；减持好未来48%，目前持股好未来的市值为3.3亿美元。

与二季度末持仓对比，前五大重仓股中，ZOOM虽然被减持26.91%，依然稳居第一大重仓股，百济神州升至第二，爱奇艺则从第二滑落至第五，京东升至第三，阿里巴巴保持第四，前五大重仓股合计持仓市值为72.5亿美元，约476亿人民币，占到全部持仓市值的55%。

若相较于去年年底的80亿美元（525亿人民币），即今年持仓市值增长342亿人民币，增幅高达65%。具体是哪些个股贡献呢？

其第一大重仓股ZOOM无疑是头号功臣。2019年末，高瓴持有ZOOM股票691.61万股，当时市值仅为4.7亿美元，三季度末，高瓴减持184万股，若按三季度末470美元的股价计算，高位套现近8.6亿美元，如今持仓市值仍有23.6亿美元，即在ZOOM上，高瓴今年已经大赚了27.5亿美元，约合180亿元人民币，较今年累计增长的342亿，贡献率超过52%。

一直持股不变的百济神州则是第二大功臣，高瓴目前仍持有百济神州547.23万股，去年年底这部分股票的市值为9.07亿美元，如今已经增长至15.67亿，今年大赚6.6亿美元，约合人民币43亿元，百济也成功升至其第二大重仓股。即ZOOM和百济神州两只个股今年就给高瓴赚了223亿元，贡献超过65%。

京东、阿里巴巴、好未来、哔哩哔哩等重仓股今年股价均有较大幅度的上涨，使得高瓴的持仓市值不断攀升。其中，去年年末高瓴持有京东1190万股，市值为4.2亿美元，之后有减持，并在三季度增长至1600万股，今年京东已经大涨142%，在京东上高瓴至少赚了1倍，即超过5亿美元。

此外，拼多多也是高瓴今年赚钱的利器。2019年底，高瓴持有拼多多872.94万股，持仓市值为3.3亿美元，并在今年二季度、三季度小幅加仓，目前持股1020万股，如果不考虑加仓，以三季度末的74美元计算，则去年872.94万股持仓市值变为6.46亿美元，赚了3.16亿美元，约合20亿人民币。

值得注意的是，拼多多的股价四季度迎来爆发，大涨了91.54%，目前股价升至142美元，若上述872.94万股的最初持仓不动的话，则升至12.4亿美元，较年初大赚9.1亿美元，约合60亿人民币。

从高瓴的持仓来看，最后赚大钱主要来自几只股票，比如因疫情爆发的ZOOM，持仓一直不动的百济神州，以及如今重仓的京东、拼多多、阿里巴巴等电商股。

在高瓴的持仓组合中，生物科技、医疗制药企业一直都是重点。在高瓴本季度新进的22家企业中，有10家都是生物制药领域的企业，高瓴的89个持有公司中生命健康领域的企业达到了47个。

具体而言，高瓴在三季度强化了对细分生命健康领域的投资，在增持与新进的公司中，对数字细胞、罕见病、肌肉疾病等细分领域的投资持续加大。

资料显示，高瓴在生物医药、医疗器械、医疗服务、医药零售等领域累计投资了200多家企业，其中中国企业超过100家。总投资金额超过1500亿元人民币。

除了布局生物医药，三季度高瓴还加码新能源，买入蔚来、理想、小鹏三大国产新能源巨头，分别新进买入241.2万股、167.1万股、91.7万股，持有市值为5117.7万美元、2905.7万美元和1839.5万美元，合计持有近1亿美元。

疫情后三大造车新势力的销量不断攀升，10月份汽车交付量数据相当亮眼。其中，蔚来汽车10月交付5055台，创品牌单月交付数新高，同比实现翻番；理想汽车10月份交付3692辆理想ONE，连续三个月刷新单月交付量纪录；小鹏汽车单月总交付量达到3040台，同比增长229%，连续两个月达到3000台以上。

销量数据的攀升，使得三大新能源车的股价自三季度以来不断爆发。其中，蔚来从7美元暴涨至最新45.58美元每股，暴涨超6倍；理想四季度以来大涨104%，小鹏四季度以来大涨119%。

此外，在新基建领域，三季度高瓴增持300万股万国数据，其持仓市值升至第12位。资料显示，高瓴在6月参与了万国数据的定向增发，认购4亿美元股份。而11月初，万国数据在香港二次上市，高瓴也追加了投资。目前万国数据在香港联交所市值超过千亿港币，这也被认为是高瓴加码新基建投资的明显信号。