发现年初写2020年投资策略,推荐新能源汽车,电子烟等。下面点赞最多的回复也是说我让人高位接盘,然后一年快过去了,时间已经给出答案
家电方面,我还在研究,大概率是从美的集团,海尔智家,老板电器,格力电器里选一到两个标的。
家具方面,欧派家居虽然估值比同行业其他公司贵,但从基本面上看是最好的。顾家家居走势也不错,但商誉8亿多,今年疫情影响,可能会商誉减值。
2.港股(4星)
港股目前估值较低,而且月k级别有反转可能性,2020年恒生指数表现一般,h股相对a股折价明显,可能有补涨需求。如果没有开通港股通,中概互联网ETF可以考虑。最近,因为互联网反垄断政策利空,互联网龙头出现一波调整,可能反而是逆向投资机会。最近,恒生指数和恒生国企指数成分股调整,加大了互联网公司权重,最直接利好美团和京东集团这样新纳入标的,被动基金会配置这些公司。之前我研究了一下每个季度的腾讯控股营收增速,也和宏观经济明显正相关,因此明年同比增速可能会加快。
港股我感觉行业龙头和强势股报团是比较明显的,分散投资,持有装死或许是明年最省心策略之一。
3.关税减免预期(4星)
拜登上台大概率会有条件地推翻特朗普的关税政策,但是也会联合传统盟友遏制中国发展(比如继续排除中国搞区域自贸,中国可能也会如法炮制出RCEP)。海外疫情如果真的因为疫苗能好转,也会因为需求提升,促进国内优势产品出口,2021年可能是对美出口窗口期。
捷昌驱动:线性驱动,马来西亚新产能投放,扩展欧盟市场,2019年报国外销售占比73%,主要应该是对美销售。
八方股份:欧盟自行车零件反倾销关税豁免,美国自行车新政策:电踏车不用上牌,2022年国内新国标实行。最终产品销售目的地,70%是欧盟,20%美国。
浙江鼎力:价值量高的臂式投产和国产替代预期,公司调研表示明年毛利率和价格提升,2019年中报16%市场是美国市场。
中宠股份:1.鸡肉跌价 2.美国关税减免预期 3.高毛利率境内业务占比上升 4.2019年3万吨湿粮2020年底投产。2022年7月,可转债募投投产 5.在家隔离囤宠物食品。 风险点:1.人民币升值
4.结构性原材料涨价(4星)
我预计这一轮ppi回升,会弱于2009年的四万亿刺激,以及2016年的供给侧改革,但是会强于2013年,所以不大可能出现2009或2016年那样的周期股全面超额收益,但是部分股可能也会表现不错。所有涨价股的逻辑都是量价齐升,行情一般都是两个阶段,第一阶段是炒涨价预期,第二阶段是股价跟随商品价格上涨,等到出现业绩高增长时,往往已经到了后期了。参考我之前写的涨价股投资策略:股价和商品价格关系 ,m1和ppi关系。
化工:万华化学,卫星石化。行业龙头,外资持股比例提升,量价齐升。后续疫苗进展或疫情好转的消息,利好原油价格,我国作为原油净进口国,进口油价上涨会提升ppi,特别是石油化工产品价格。
5.黄金涨价(3星)
如果拜登上台后,美联储再次印2万亿美金或更多,黄金大概率还有一波行情,现在国际金价季k线还是上行通道。风险点:国外抗疫情超预期。建议关注赤峰黄金,紫金矿业。
6.疫情受损股(3星)
虽然我感觉拜登虽然抗疫比川普强,例如口罩令和政府掏钱免费打疫苗,但是考虑到美国这么多州的政策可能不同,而且还有一些反智的人不会接种疫苗,所以疫苗真的不一定能完全消灭病毒。
但是疫苗的任何后续进展消息,肯定会带来疫情受损股的操作预期,比如航空和酒店业务。关注:华夏航空,锦江酒店。
7.机械(3星)
下面机械的细分行业历史同比增速,趋势基本上都是一致的。2010年,2013年,2017年是之前三轮机械行业景气度高点,也是宏观经济景气高点,按照宏观经济规律,明年机械行业会继续保持景气。所以自上而下的选股思路,先看宏观经济,再看中观行业,最后研究公司基本面。大的景气度方向把握准了之后,基本面分析才不会发生方向性的偏差,剩下的才是谈交易策略的问题。
工程机械(三一重工)和重卡(中国重汽)与基建和房地产开工面积同比增速一致。
挖掘机销售
混凝土机械
重卡销量
$立讯精密(SZ002475)$ $亿纬锂能(SZ300014)$ $歌尔股份(SZ002241)$
跟作者的看法有诸多一致地方。白色家电,已经把$美的集团(SZ000333)$ 的一部分仓位移到$海尔智家(SH600690)$ ,看好私有化后的三费减少和管理效能提升带来的净利润率转优。
发现年初写2020年投资策略,推荐新能源汽车,电子烟等。下面点赞最多的回复也是说我让人高位接盘,然后一年快过去了,时间已经给出答案
今年谁长得好,我明年就准备买谁
跟作者的看法有诸多一致地方。白色家电,已经把$美的集团(SZ000333)$ 的一部分仓位移到$海尔智家(SH600690)$ ,看好私有化后的三费减少和管理效能提升带来的净利润率转优。
推荐的都是今年热门高位股,呵呵
组合收益比写作能力差远了
写的好,我想明年顺周期股仍然会大发异彩,我推荐有色,化工,可以重仓
马克
不错👍
刚让券商调的利率,准备融资大搞
楼主是宏观策略型的风格,且选股偏重于价值,但又兼顾市场热点,不知我猜的对不对