老美的疫苗出来了,看来拜登给美国带来了好运,这下又老美又要硬气了。
其实二者在7月上旬的那轮行情的走势基本一致,但之后就产生较大的分歧,中证国防指数继续向上,而芯片指数则震荡下行。
所以,我始终认为,8月第一周接近20%的涨幅比较要命,也直接导致了很多投资者高位追进去了。如果没有8月份追高,其实整体下半年的投资体验还是不错的。比如我们从9月初开始定投,到今天应该还是小幅盈利的。
短期对国防军工行情的压制主要有两个方面:
1)拜登当选之后带来的情绪上的压制,这个我们前两天都谈的比较多,预计近期市场也是在逐步消化;
2)12月初中航沈飞的大额解禁,因为有航发动力、亚光科技等前车之鉴,所以市场会比较谨慎;
好在这些都是明牌了,市场也都有充分的预期,所以应该不太会再带来大的冲击了。
投资机会的角度,历史复盘来看,国防军工与科技行业在走势上有一定的相关性,但行情的启动往往略滞后于科技行业,主要原因在于:
国防军工行情启动需要市场有一定的热度,科技与券商会是先导行业,等市场的风险偏好起来之后,往往才会轮到国防军工行业。
所以,如果这轮的上涨行情能有一定的持续性的话,后面国防军工行业的补涨也是可以期待的。
附中证国防指数成分股及相关指数产品
中证国防指数(399973)精选国防军工行业30家左右上市公司,以军工子行业细分龙头为主,能够全面刻画A股国防军工行业的表现。通过跟踪各子行业景气度的变化,定期对成分股进行适当调整,以期能够获取一定的超额收益,为目前行业内较为有特色的军工行业指数。
对中证国防指数编制思路及与同类国防军工指数差异比较感兴趣的球友也参阅《重磅!揭开中证国防指数(399973)的神秘面纱》
我们有两只挂钩中证国防指数的产品,分别为鹏华中证国防指数(160630)以及国防ETF(512670),对应两种不同的交易形式。
1)鹏华中证国防指数(160630)
概况:截止2020年3季度的最新规模为76亿元,机构投资者持仓占比较高;
投资:95%仓位投资于中证国防指数成分股,完全按照指数权重进行复制,基金净值表现与95%中证国防指数涨跌幅相当;
交易:需要开立基金账户,通过场外申购赎回来实现。
2)国防ETF(512670)
概况:最新规模为3亿元左右,近期日均成交金额维持在3000万左右;
投资:100%仓位投资于中证国防指数成分股,通过参与科创板打新等获得了超越中证国防指数的的收益;
投资:通过股票账户,在场内直接买入,类似于股票交易
$中航沈飞(SH600760)$ $中航飞机(SZ000768)$ $国防ETF(SH512670)$
老美的疫苗出来了,看来拜登给美国带来了好运,这下又老美又要硬气了。
历史上军工指数与中证1000有较明显相关性,如果大盘没问题接下来估计军工指数会随着业绩增长、基金持仓比例的上升而上升。
年底或许更应该关注国企改革从而带动军工改革
军工指数作用相当于A股的VIX指数,当市场风险偏好提升的时候军工也会有好的表现。拜登上台市场风险偏好提升,然后今天早上前半个小时军工下跌,大盘上涨,这有点不合逻辑。
俺坐着中天火箭,在平流层等待诸位解放军的到来[跪了]
天和防务觉得咋么样
军工,尤其是核心军工企业,无所谓中美关系好坏,只要存在着意识形态的对立,就必须时刻做好人不犯我我不犯人,人若犯我我必灭之的准备。不能因为一个貌似缓和的美国总统上台就把既定目标做修改,以备止战就是军工企业的使命!
沈飞怎么样,最近太弱了,
拿着航天军工要耐得住寂寞
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