新能车是我场内和场外的第一大重仓基金，但截止到今天早盘，已经不是了。回顾我对新能车的投资可以追溯到2019年的11月份，最近的一次明确提醒在8月11日。
从最近大家的晒单和感谢来看，大家对我的分析和投资逻辑是认可，无论场内还是场外，都吃上了新能车基金的肉。我看了下，操作都还挺骚的，有这样的，拿到了60%+的收益率，今年可以横着走了。
还有这样的，参考了我的定投发车，买了其他基金，结果跑赢了我，气得我无地自容啊！
但更多的是感谢和信任，很高兴大家一起吃到了肉；这是逻辑的胜利，这是定投的魅力，这是长期投资的威力，这是对周期、对趋势、对价值理解后的价格发现。
随着，今天悄悄盈减仓30%富国新能车，对新能车的投资高潮算是告一段落了。那么这里是意味着新能车的投资逻辑改变了吗？以后就不投资了吗？显然不是这样的，走到这里，新能车基金只是一个逗号，甚至只是一个顿号，新能车是一个长达5年的投资逻辑，这不会因为近期涨的比较多了，就会改变。当然，当新能车指数走到了68倍的估值的时候，不给他一点时间消化下，也很难有大的行情；但是我还是要说，万物皆周期，低估永不败，觉得一个行业一个企业投资价值的从来都不是低估，低估只是充分条件，周期起步才是必要条件。我曾经罗列过数据，按照规模我们到2025年新能车的销量要占到新车销量的25%，对应的新能车销量是580-625万辆/年，仅仅计算数字增长，不考虑存量持续增加带来的配件、配套设备的需求，年均增速都要30%；今年上半年是报废，三季度很多新能车企的销量都已经超过了30%，我们取今年增长30%，明年增长30%，那么新能车的估值还有多少呢？40倍，你看还贵吗？所以，新能源的中长线底仓说什么也不能丢，这里还不是真正的泡沫，只是一次获利盘的回吐，以及需要时间验证业绩，验证后面的逻辑。 $富国中证新能源汽车指数分级(F161028)$
按照我的推演，未来1个季度左右，新能车可能会走出分化行情，震荡为主，也就是说整体性的机会有限，但个股的机会应该会精彩纷呈，这样来看，场内保持新能车ETF的基本盘，等待加仓机会，场外就需要多关注优秀的主动型基金了，这个也会是我下一步配置的方向。
那么新能车如果阶段性休息，按照目前牛市的结构性行情，下一轮的主线是谁呢？我的观点是很清楚的，也会是言行一致的，不在圈子里的，也可以从我今天悄悄盈的调仓发车看出端倪（依然是真金白银的投），科技+新经济，再说的更具体点，就是5G+应用。
这个逻辑的判断主要有这么几点，第一，每一轮牛市都有他的主线，而这个主线就是当时的社会经济发展重点，从各个方面来说，科技都是我们国家当前最重要的突破方向，多少重要会议再讲这个事情，而且我们国家确实到了向科技要生产力的时候了。第二，整个科技从7月份调整以来，已经进行了接近4个月了，基本上到了年线，具备了反弹的技术需要。第三，从基本面看，5G的换机潮提前了，而且手机产业链从上游到下游全部都在走龙头集中的态势，我说过最简单的例子，那就是苹果和华为的新机越来越贵，手机可选的品牌也越来越少，其他的电子产品也是这样，供应链也是这样；关于5G以前传闻5G基站建设不及预期，现在看，基站建设达到了70万台，大大超出了60万台的规划。第四，估值方面，科创50的估值也降低到了78倍，科技龙头55倍，中证电子54倍，在目前的增速下，按照30%计算，明年就分别降低到了46倍，33倍，32倍，中长期的投资价值开始有了。不要觉得30%的估算高，科技在繁荣周期的前期的时候，增速可能比这要快不少。
反正我自己真金白银就是这么做的，盈亏我自负，也仅供参考你参考。 $悄悄盈(CSI2011)$ $年年红绝对收益组合(CSI1063)$
欢迎同步订阅个人公号，【复利无声】 网页链接