2020年还剩两个月不到，冠军基之争愈发焦灼。
吃瓜群众忍不住YY：去年刘格菘，今年会是谁？
（数据来源：WIND 截至2020-11-03）
围观了一下目前的TOP10名单，有一位基金经理居然承包了三席，这相似的画风，这熟悉的配方，莫不是第二个“刘格菘”？
年内业绩这么突出，他的长期业绩如何，投资风格是怎样的，选股上又有什么特点……带着这一系列的问题，让我们一起康康这位来自农银汇理的“新锐”——赵诣。
赵诣是工学硕士，8年证券从业经验，之前在申万担任机械行业分析师，后来加入农银汇理，担任研究员、基金经理助理，2017年3月正式开始走上基金经理岗位，目前手里一共管着4只基金。
（数据来源：WIND 截至2020-11-03）
从产品业绩来看，赵诣的投资管理效果还是不错的。管理3年多的农银汇理研究精选任职总回报106.08%，年化收益率22.06%。去年开始管理的农银汇理新能源主题、农银汇理工业4.0到目前收益率有143.29%、123.00%，排名也非常靠前。
（数据来源：WIND 截至2020-11-03）
但如果再看农银汇理研究精选的收益率走势，赵诣管理后也经历了一段震荡下跌的阶段，尤其是2018年，这只产品下跌36.61%，回撤明显大于上证综指，而2019年以来，A股成长风起，这只基金的收益才开始一路飙升。换句话说，赵诣的绝大部分任职收益是在近两年的成长行情中赚出来的。
和很多2015年后开始任职的年轻基金经理一样，赵诣的投资风格也偏成长，倾向于“在更长的赛道中，选取更确定的马”，偏好在更具有成长空间的行业中，选择竞争格局已经稳定和已经具有领先地位的子领域龙头企业。
或许是工学的学历背景+机械分析师经验，使得赵诣更偏好新能源、机械、化工等领域，行业配置的集中度非常高。
（数据来源：WIND）
（数据来源：WIND）
（数据来源：WIND）
（数据来源：WIND）
具体来看，农银汇理新能源主题、农银汇理工业4.0集中布局在电气设备、化工、电子、机械设备这些板块，当然基金主题限制也是一部分原因。
农银汇理研究精选、农银汇理海棠三年定开的行业配置相对均衡一些，但也是以电气设备（25.68%/24.59%）、电子（16.16%/18.70%）、化工（12.16%/12.14%）为主，远高于行业平均水平。
看来赵诣非常看好这些行业，也敢于用大部分仓位压上，以充分吃到这些领域的投资行情。相应的，行业配置集中度高，需要承担的风险和波动自然也就会被放大。
再来看看赵诣的选股情况，他在挑选公司时，主要从四方面考量——
1、偏好竞争格局已经确定的行业龙头，认为龙头企业的增速不会弱于行业。
2、公司具有核心竞争力
3、公司有优秀的管理层
4、公司业绩未来能持续兑现
农银汇理研究精选前十大重仓股
（数据来源：基金三季报）
农银汇理新能源主题前十大重仓股
（数据来源：基金三季报）
农银汇理工业4.0前十大重仓股
（数据来源：基金三季报）
农银汇理海棠三年定开前十大重仓股
（数据来源：基金三季报）
四只基金在重仓股上较为相同，而且都是重仓的节奏，农银汇理研究精选、农银汇理新能源主题、农银汇理工业4.0、农银汇理海棠三年定开前十大重仓股占基金资产净值的比例依次是61.41%、66.23%、62.68%、60.97%，集中度非常高了。
同时，赵诣在其擅长的领域内表现出较好的选股能力。新能源车板块上，他多选择新能源车板块的上游和中游，即与动力电池相关的子领域龙头个股，比如电芯（宁德时代），电解液（新宙邦），负极（璞泰来）、原材料（赣锋锂业）等。光伏板块，同样主要投资于子领域龙头，例如隆基股份、通威股份等。
（数据来源：基金三季报）
无论是去年，还是今年以来，这些重仓股都有不错的涨幅。比如说宁德时代，从去年11月开始股价飞涨，今年更是涨超140%，二季度以来光伏板块异军突起，隆基股份、通威股份年内的涨幅也高达188%、149%。这都是推动赵诣四只基金业绩持续攀升的原因。
看完这些，赵诣的投资画像也慢慢浮现——激进的成长风格，以新能源、机械为核心能力圈，行业和个股集中度高，对于看好的投资标的重仓布局，收益高但波动也不小。这些特点确实与刘格菘有些相似，那么在最后两个月不到的时间里，赵诣能否冲刺成冠军基金经理呢，我们一起拭目以待。
对于投资者而言，赵诣管理的产品业绩虽然诱人，但要不要跟还需冷静思考。一旦行业轮动、成长走弱、市场下跌，这几只产品能不能抗住？高波动、高收益的特点又适不适合自己买？不建议贸贸然进场。
2020年临近尾声，对于下阶段投资，赵诣也给出了自己的看法——
整体上更加关注有“增量”的方向，一个是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用。另外一个是在“国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”定调下的国产替代、补短板的方向，尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业。
对于光伏行业，随着国庆期间玻璃价格创出新高，表明行业处于供不应求的局面，叠加“十四五”规划对于未来5年行业的高增长预期，使得行业在未来将处于景气度持续上行的阶段。
同时，不同于大部分成长行业估值连创历史新高，光伏龙头企业明年的估值水平仍处在历史估值波动区间偏上，考虑到行业市场化程度越来越高，周期性大幅降低，成长性进一步加强，估值仍存在提升的空间。
对于新能源车，整个电池产业链龙头企业的排产环比逐步提升，三季度的销量同比开始大幅转正，同时欧洲随着疫情影响的降低，整体销量在9月的渗透率继续提升，速度持续超预期，在受中报较差影响导致近期弱势的情况下，进入四季度行业有望进入预期兑现阶段。
此外，从3-5年的角度来看，随着新能源汽车产品线的逐步丰富，售价越来越接近燃油车，在全球也有望进入到渗透率快速提升的阶段。